중국 당국은 부동산을 보호하기 위해 어떤 조치를 취했나요?

2년 넘게 이어진 부동산 위기 이후, 중국은 이자율을 인하하고, 주택 구매 규정을 완화하고, 투자를 장려하는 등 많은 조치를 시행했습니다.

11월 8일, 로이터는 이 사안에 정통한 소식통을 인용해 중국 당국이 보험 대기업인 핑안보험그룹에 위기에 처한 중국 최대의 민간 부동산 회사인 컨트리 가든의 지배적 지분을 인수하도록 요청했다고 보도했습니다. 소식통에 따르면, 중국 정부는 두 회사의 본사가 있는 광둥성 정부에 핑안이 컨트리가든을 구제할 수 있도록 중개자 역할을 하라고 지시했다고 합니다.

핑안이 선택된 이유는 컨트리 가든의 주요 주주이기 때문입니다. 중국 당국은 컨트리 가든의 유동성 문제가 해당 지방 내에서 해결되기를 원합니다.

컨트리 가든은 6월 말 현재 1조 4,000억 위안(1,900억 달러)의 부채를 안고 있었습니다. 현재 중국에서는 약 3,000개의 프로젝트가 건설 중입니다. 컨트리 가든은 지난 몇 달간 파산 직전까지 가서 어려움을 겪었습니다.

중국에서 공무원이 한 회사에 다른 회사를 인수하라고 지시하는 일은 전례가 없는 일이 아니다. 하지만 만약 그런 일이 일어난다면, 이는 부채에 시달리고 유동성이 부족한 부동산 시장을 구제하기 위한 중국 역사상 가장 공격적인 개입 중 하나가 될 것입니다.

중국 에버그란데를 포함한 다른 중국 부동산 회사 여러 곳이 채무 불이행을 했지만, 지금까지 중국 정부의 정책은 주로 대출 금리를 인하하고 주택 구매 규제를 완화하는 데 집중되어 왔습니다. 핑안 사건은 중국 정부가 이 과정에서 더 큰 역할을 하려는 의지를 보여주는 신호입니다.

이번 주 초, 중국 반커의 최대 주주이자 국유 기업인 선전 지하철도 중국에서 두 번째로 큰 부동산 개발업체를 지원하기 위해 약 100억 위안(14억 달러)을 준비했다고 발표했습니다.

2023년 8월 중국 톈진의 컨트리 가든 프로젝트. 사진: 로이터

중국의 부동산 시장은 2021년 중반부터 위기에 처해 있습니다. 당시 중국 에버그란데 그룹과 같은 대형 민간 기업부터 CIFI 홀딩스와 같은 정부 지원 기업에 이르기까지 많은 기업이 자금 흐름과 부채 상환에 어려움을 겪고 있었습니다.

원인은 부동산 회사의 신규 자금 조달 능력을 제한하여 체계적 위험을 줄이기 위해 시행된 베이징의 '3개 적색선' 정책 때문인 것으로 여겨진다. 이것이 이 나라의 많은 부동산 회사가 파산하는 주된 이유로 여겨진다. JPMorgan에 따르면, 지난 2년 동안 약 50개 기업이 1,000억 달러 상당의 외국 채권을 채무 불이행했습니다. 파산을 모면한 기업은 항상 불안정한 상황에 처해 있으며, 새로운 자본을 빌리는 데 어려움을 겪습니다.

작년 중반에는 상황이 더욱 심각해졌습니다. 중국의 주택 가격은 계속해서 폭락하고 있습니다. 많은 프로젝트가 자본 부족으로 인해 중단됩니다. 주택담보대출 유예의 물결이 곳곳으로 퍼지고 있다. 중국의 강력한 코로나19 방역 캠페인으로 인해 시장의 신뢰도가 더욱 떨어졌습니다.

부동산은 현재 중국 GDP의 25%를 차지합니다. 따라서 이 부문의 어려움은 보다 광범위한 금융 위기에 대한 두려움을 불러일으키고 있습니다.

따라서 베이징은 정책을 바꿔 이 산업을 되살릴 방법을 찾아야 했습니다. 2022년 3월, 중국 정부는 부동산 세금 시범 프로그램을 중단했습니다. 그들은 또한 금융 기관에 이 산업을 지원해줄 것을 거듭 촉구했습니다.

작년 11월, 베이징은 부동산 시장을 구제하기 위한 16개 항목의 계획을 시작했고, 중국인민은행(PBOC)과 중국은행보험감독관리위원회(CBIRC)는 이 계획을 한 달 중순에 발표했습니다. 이 계획은 기업 유동성 위기를 해결하는 데 중점을 두고 전국의 금융 당국에 지침을 제공하며 은행 대출에 대한 제한을 일시적으로 완화할 것입니다.

이는 중국이 시장을 구제하기 위해 총력을 기울이는 것을 의미하며, 전임 총독 이강은 이것이 "연착륙"이 되기를 바랐습니다. 몇 주 후, 일련의 중국 은행이 부동산에 수천억 달러를 투자하겠다고 발표했습니다. 이것이 이 계획의 초기 성공으로 여겨진다.

구체적으로, 중국의 6대 국유은행은 시장에 1,400억 달러를 투자할 계획입니다. 위 자본은 주로 부동산 개발, 고객 모기지, 인수합병, 공급망 자금 조달, 채권 투자에 사용됩니다.

올해 중반, 중국 인민은행은 여러 가지 방법으로 대출 금리를 인하하기 시작했습니다. 또한 그들은 16개 항목으로 구성된 구제 패키지의 일부 정책을 2024년 말까지 연장했습니다.

중국 정부는 또한 부동산 부문에 대한 투자를 촉진하고자 주요 도시의 저렴한 주택을 건설하고 미개발 지역을 개조하는 계획을 승인했습니다. 또한 일부 도시에서는 신규 주택 구매자에 대한 이자율을 낮추고 주택 구매 시 현금 납부금을 줄이는 등 일부 규제를 완화했습니다.

은행들은 또한 주택 대출을 장려하기 위해 전례 없는 방법을 고안해냈습니다. 올해 초, 난닝, 항저우, 닝보, 베이징의 일부 은행은 주택 담보대출자의 연령 제한을 80~95세로 상향 조정했습니다. 즉, 70세 노인도 10~25년 동안 대출을 받을 수 있다는 의미입니다. 이는 매달 갚아야 할 빚의 부담을 줄여줄 수 있기 때문에 경기 부양 수단입니다.

지방 당국도 구조 활동에 참여했습니다. 2022년 6월, 쓰촨성 메이산시는 올해 신규 주택 구매에 대한 보조금을 발표했습니다. 저장성의 도시인 원저우에서는 처음 집을 구매하는 사람에게 처음 3년 동안 이자만 지불하도록 허용합니다. 안후이성 화이난시는 은행에 신규 주택 구매자를 위한 대출을 늘리고 승인 기간을 단축해 달라고 요청했습니다.

부동산 회사 자체도 고객을 유치하기 위해 많은 인센티브를 제공합니다. 2022년 6월, 밀로 결제를 받는 Central China Real Estate는 허난성 상추시 에 있는 자사의 River Mansion 아파트 프로젝트의 주택 계약금을 충당하기 위해 농부들에게 최대 16만 위안(2만 4천 달러)을 제공했습니다. 몇 주 전에는 카이펑 시의 다른 개발 사업에서 집을 사고자 하는 사람들에게 마늘로 지불을 받겠다고 제안하기도 했습니다.

안후이성 우후의 외곽에 있는 아파트 프로젝트인 골든 스케일 하우스는 정부가 정한 최저 가격을 고수하는 대신, 계약 체결 후 한 달 안에 최대 23만 위안의 수리 보조금을 제공했습니다.

하지만 중국 부동산 시장은 크게 개선된 것으로 보이지는 않습니다. 지난달 발표된 수치에 따르면 중국의 신규 주택 가격은 9월까지 3개월 연속 하락세를 보였습니다.

9월 부동산 매매량(건물 면적 기준)도 작년 같은 기간에 비해 20% 가까이 감소했습니다. 부동산 투자는 올해 첫 9개월 동안 9.1% 감소했습니다.

주택 구매자들은 가격이 더 떨어질 때까지 기다리고 싶어서 주저합니다. 이런 감정은 개발업체가 현금을 조달하고 채무 불이행을 피하기 위해 더 많은 주택을 판매해야 하기 때문에 상황을 더욱 악화시키고 있습니다.

이번 주 초, 국제통화기금(IMF)은 올해 중국의 성장률 전망치를 5.4%로 상향 조정했습니다. 그러나 이 기관은 중국 경제가 여전히 금융 및 부동산 부문에서 많은 위험에 직면해 있다고 경고했습니다. 그들은 현재 우리나라의 부동산 부문이 "아직까지 상당히 약하다"고 말했다.

IMF는 중국에 회복 불가능한 부동산 회사가 시장에서 철수하도록 촉구했습니다. 중국이 취약한 기업이 계속 운영되도록 허용하면서 업계 회복이 늦어지고 있다는 의견이 나왔습니다.

이번 주 초 홍콩에서 열린 금융 포럼에서 중국 인민은행 부총재 장칭송도 부동산 부문이 쇠퇴하고 있다는 사실을 인정했습니다.

"급락을 막고 예상치 못한 결과를 초래하지 않으려면 이러한 속도를 더욱 세심하게 통제해야 합니다. 부동산 시장 안정을 위해 여러 정책을 도입했습니다." 그는 또한 "투자와 부동산에 기반한 기존 모델은 더 이상 지속 가능하지 않다"며 당국에 경제 성장을 유지할 새로운 방법을 찾을 것을 촉구했습니다.

하 투 (로이터, NYT에 따르면)

소스 링크: https://vnexpress.net/gioi-chuc-trung-quoc-da-lam-gi-de-cuu-bat-dong-san-4674863.html