세계 로부스타 커피 가격, 공급 부족 우려로 28년 만에 최고치로 상승

[광고1]

로부스타 커피 가격 28년 만에 최고치 기록

ICO(I-CIP)가 모니터링하고 수집한 5월 세계 커피 가격은 전월 대비 1.7% 약간 하락하여 파운드당 평균 175.5센트를 기록하였고, 이는 파운드당 170~179.2센트에 해당합니다.

그러나 커피 가격은 수출 감소와 2년 연속 작물 연도(2021-2022년, 2022-2023년)에 소비 수요보다 생산량이 낮아지면서 여전히 강세를 보이고 있습니다.

5월에는 모든 커피 종류의 평균 가격이 하락했지만, 로부스타만은 5.9% 상승해 파운드당 평균 122.5센트를 기록했습니다. 이는 1995년 8월 1파운드당 130.2센트였던 이후 28년 만에 로부스타 커피의 최고 가격입니다. 6월 첫째 주, 로부스타 커피 가격은 파운드당 134센트 이상으로 치솟았습니다.

반면, 콜롬비아 아라비카와 기타 아라비카의 가격은 각각 3.4%와 4.1% 하락하여 파운드당 평균 226.9~220.1센트가 되었습니다. 브라질 아라비카 커피 가격도 4.3% 하락해 파운드당 186.8센트에 그쳤습니다.

2021~2023년 커피그룹 가격 추이

뉴욕 시장에서 5월 아라비카 가격은 2.2% 하락해 파운드당 183.1센트를 기록했습니다. 런던 선물 시장의 로부스타 가격은 6.8% 상승해 파운드당 112.6센트에 달했습니다. 두 거래소에서 로부스타와 아라비카 커피의 가격 차이는 13.8% 감소해 파운드당 70.6센트가 됐습니다.

로부스타와 아라비카 커피의 가격 차이는 2022년 중반 이후 상당히 좁아졌습니다. 이는 로부스타 커피의 비교적 빠른 성장에서 비롯된 반면, 아라비카 커피는 2022년 4분기에 지속적으로 감소하여 2023년 초에 낮은 수준에 도달했습니다.

4월 중순 이후 로부스타 커피 가격은 다른 커피 그룹과 차별화되어 로부스타와 아라비카 커피 간의 가격 격차를 좁히는 과정을 가속화하는 데 도움이 되었습니다. 현재 이 두 종류의 커피 가격 차이는 2021년 1분기와 2분기 이후 가장 낮은 수준입니다.

최근 조사에 따르면 6월 10일 현재 뉴욕 시장에서 7월 인도분 로부스타 커피 가격은 톤당 2,728달러로 올해 초 대비 46% 상승해 역대 최고치를 기록했습니다.

아라비카 커피 가격도 상승했지만 폭은 작아서 연초 대비 약 19~20% 상승했으며, 단기적으로는 파운드당 190.7센트에 도달했습니다.

수요는 급증하는데 공급은 감소하다

ICO는 로부스타 커피 가격이 특히 수요 측면에서 시장 기본 요인으로 인해 상승했다고 밝혔습니다. 지난 12개월(2022년 3월~2023년 4월) 동안 로부스타 생두 수출은 0.3%만 감소한 반면, 아라비카는 6.8% 감소했습니다.

이러한 혼합된 움직임은 생활비 상승으로 인해 인스턴트 커피 블렌드가 아라비카에서 로부스타로 바뀌고 있음을 보여줍니다.

최근 세계 대부분의 경제권에서 인플레이션이 급격히 증가했습니다. 유로존의 조화된 소비자물가지수(HICP)는 2022년 3월~2023년 4월 기간에 1년 전(2021년 3월~2022년 4월)보다 평균 8.8% 상승하여 물가가 상승했습니다.

인플레이션과 함께 이자율도 상승합니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 3월 거의 0%에 가까웠던 기준 금리를 2023년 5월에 5~5.25%로 인상했습니다. 마찬가지로 유럽 중앙은행(ECB)은 2022년 7월 0.5%였던 기준 금리를 2023년 5월 3.75%로 인상하여 대출과 주택담보대출에 대한 소비자 지출을 늘렸습니다.

4월 중순부터 로부스타 커피 가격은 공급에 따라 크게 뒷받침되었습니다. 이는 주로 베트남, 브라질, 인도네시아 등 주요 생산국의 공급에 대한 우려 때문입니다.

미국 농무부(USDA)는 2022~2023년 작물 연도 베트남의 커피 생산량이 이전 작물 연도에 비해 6% 감소하여 2,970만 포대(포대당 60kg)로 줄어들 것으로 추정합니다. 세계 최대의 로부스타 생산업체의 수확량이 4년 만에 최저를 기록할 것으로 예상된다. 이는 생산 비용(노동력, 비료) 상승과 농부들이 아보카도, 두리안, 패션프루트와 같이 수익성이 더 높은 작물로 전환하는 경향 때문이다.

USDA의 평가에 따르면, 베트남의 커피 생산량이 5% 회복되어 3,130만 봉지에 달하는 것은 2023~2024년 작물 연도에나 가능할 것으로 예상됩니다.

베트남 커피 및 코코아 협회(VICOFA)는 이전에 베트남의 2022~2023년 로부스타 커피 생산량이 악천후의 영향과 과일나무(특히 두리안, 아보카도, 패션프루트)로의 작물 전환의 물결로 인해 이전 작물 연도에 비해 10~15% 감소하여 약 150만 톤에 그칠 것으로 추정했습니다.

생산량이 10-15% 감소하면서 수출업체들은 올해 하반기에 공급할 커피가 충분하지 않을 것을 우려하고 있습니다. 5월 중순까지 베트남의 현재 커피 수확량의 약 90%가 판매된 것으로 보고되었습니다.

한편, 로부스타의 두 번째로 큰 생산국인 브라질의 공급량은 상당히 감소하여, 2023년 첫 4개월 동안 수출량이 40만 봉지에 그쳤는데, 이는 2022년 같은 기간에 약 50만 봉지, 그 이전에는 124만 봉지였던 것과 비교됩니다.

USDA는 브라질의 로부스타 커피 생산량이 2023-2024년 작물 연도(2023년 7월~2024년 6월)에 2,170만 봉지에 그칠 것으로 전망하며, 이는 2022-2023년 작물 연도에 비해 5% 감소한 수치입니다. 이는 작물 주기 초기에 강수량이 적어 수확량이 감소하고 기상 조건이 나빠졌기 때문입니다.

한편, 인도네시아의 경우, 인도네시아 커피 생산자 및 수출협회(AEKI)는 주요 생산 지역에 폭우가 내려 2023년 커피 생산량이 이전 작물에 비해 최대 20% 감소하여 960만 봉지에 그칠 것으로 예상했습니다. 인도네시아는 현재 세계 3위의 로부스타 커피 생산국이다.

게다가 올해 하반기에 전 세계적으로 발생할 것으로 예상되는 엘니뇨 현상도 아라비카보다 로부스타에 더 큰 위협을 안겨줍니다. 이러한 기상 현상은 강수량과 기온 패턴을 교란시켜 공급이 더욱 줄어들고 로부스타 커피 가격이 오를 수 있습니다.

분석가와 기상 전문가들은 엘니뇨 현상이 강하게 발달하면 세계 최대의 로부스타 커피 생산국인 베트남과 브라질에서 수확량이 감소할 수 있다고 말했습니다.

ICO의 예측에 따르면, 2022~2023년 작물 연도의 글로벌 커피 공급량은 약 1억 7,130만 봉지인 반면 소비량은 1억 7,850만 봉지이며, 이 예측에 따르면 세계 커피 시장은 현재 작물 연도에 730만 봉지의 적자를 볼 수 있습니다.

특히 2022~2023년 작물 연도에는 전 세계 아라비카 커피 생산량이 4.6% 증가해 9,860만 봉지에 달할 것으로 예상됩니다. 한편, 로부스타 생산량은 2.1% 감소해 7,270만 봉지로 예상됩니다.

위에서 언급한 모든 요인으로 인해 런던 ICE 거래소에서 인증된 로부스타 커피 재고가 증가하게 되었습니다.

5월말 현재, 런던 거래소에 상장된 인증 로부스타 커피 재고는 140만 포대(60kg)로 전월 대비 5.9% 증가했습니다. 반면, 뉴욕 거래소의 아라비카 재고는 11.2% 하락해 66만 포대에 그쳤습니다.

2023년 5월까지 뉴욕 및 런던 거래소의 커피 보유량