គុណភាពទ្រព្យសកម្មកាន់តែយ៉ាប់យ៉ឺន។

នៅចុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 បំណុលអាក្រក់នៃប្រព័ន្ធស្ថាប័នឥណទានទាំងមូលមានចំនួន 252.000 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 20.7% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន និងកើនឡើង 30.3% ធៀបនឹងដើមឆ្នាំ។

មូលហេតុដែលបំណុលអាក្រក់មិនទាន់បង្ហាញសញ្ញានៃភាពត្រជាក់គឺដោយសារតែសេដ្ឋកិច្ច និងទីផ្សារអចលនទ្រព្យនៅតែប្រឈមមុខនឹងការលំបាកជាច្រើនក្នុងដំណើរការងើបឡើងវិញ។ ឥណទានត្រូវបានបញ្ចេញក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លី ដែលភាគច្រើនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងក្រុមអាជីវកម្មអចលនទ្រព្យ - ដែលមានហានិភ័យខ្ពស់នៃបំណុលអាក្រក់។

ទន្ទឹមនឹងនោះ ក្រុមធនាគារឯកជនខ្នាតតូចមិនមានគុណសម្បត្តិច្រើនក្នុងការជ្រើសរើសអតិថិជនទេ ដូច្នេះមូលដ្ឋានអតិថិជនរបស់ពួកគេច្រើនតែជាក្រុមដែលមានសមត្ថភាពហិរញ្ញវត្ថុខ្សោយ និងសមត្ថភាពស្តារឡើងវិញយឺតជាងក្រុមផ្សេងទៀត។

របាយការណ៍ត្រីមាសទី 3 របស់ធនាគារបង្ហាញថាបំណុលក្រុមទី 2 និងទី 4 ក្នុងត្រីមាសទី 3 មានការថយចុះបើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រីមាសមុន ខណៈដែលក្រុមទី 3 និងទី 5 ទាំងពីរបានកើនឡើងចំនួន 8,000 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 6.4% បើធៀបនឹងត្រីមាសមុន)។

បំណុលអាក្រក់របស់ banks.jpg

បើធៀបនឹងដើមឆ្នាំ ក្រុមបំណុលពីក្រុមទី 2 ដល់ក្រុមទី 4 ទាំងអស់បានកើនឡើង ជាពិសេសបំណុលក្រុមទី 5 កើនឡើង 0.8%, 41.7%, 6.9% និង 40.4% រៀងគ្នា។

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Saigon - Hanoi Securities (SHS) ការកើនឡើងសមាមាត្របំណុលអាក្រក់ និងការថយចុះអនុបាតគ្របដណ្តប់បំណុលអាក្រក់ (LLCR) បង្ហាញថាគុណភាពទ្រព្យសម្បត្តិនៃប្រព័ន្ធទាំងមូលកំពុងធ្លាក់ចុះ។

អនុបាតការធានារ៉ាប់រងបំណុលអាក្រក់នឹងមាន 83% នៅក្នុង Q3/2024 ឆ្ងាយពីកម្រិតកំពូល (143.2%) នៅក្នុង Q3/2022។

SHS ព្យាករណ៍ថាសមាមាត្រ NPL និង LLCR ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានភាពវិជ្ជមានបន្ថែមទៀតនៅចុងឆ្នាំនៅពេលដែលធនាគារតែងតែផ្តោតលើការប្រើប្រាស់បទប្បញ្ញត្តិដើម្បីជម្រះបំណុលអាក្រក់។

យោងតាមរបាយការណ៍ថ្មីៗនេះដោយក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcombank (VCBS) ការរួមតូចនៃសតិបណ្ដោះអាសន្នទុនបម្រុងរបស់ឧស្សាហកម្មនៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះបានកំណត់សមត្ថភាពក្នុងការដោះស្រាយបំណុលនាពេលខាងមុខ ជាពិសេសសម្រាប់ធនាគារដែលមានឯកសារអតិថិជនដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ និងសមាមាត្រខ្ពស់នៃបំណុលដែលបានរៀបចំឡើងវិញ/បំណុលសរុប។

ធនាគារដែលមានមូលដ្ឋានអតិថិជនចម្រុះ សតិបណ្ដោះអាសន្នដ៏រឹងមាំ និងសមាមាត្រមធ្យមនៃប្រាក់កម្ចីអចលនទ្រព្យ និងសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មនៅក្នុងឥណទានសរុបសរុបនឹងអាចគ្រប់គ្រងការចំណាយឥណទានបានយ៉ាងល្អ។

VCBS បានវិភាគថា "ការចំណាយលើការផ្តល់ហានិភ័យឥណទាន/សមតុល្យប្រាក់កម្ចីនៅសល់ក្នុងកម្រិតមធ្យមចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ 2022 មក ខណៈពេលដែលសតិបណ្ដោះអាសន្ននៃការផ្គត់ផ្គង់ស្តើងនាំឱ្យមានការកើនឡើងសម្ពាធក្នុងត្រីមាសបន្ទាប់ ជាពិសេសនៅក្នុងធនាគារដែលមានគុណភាពទ្រព្យសកម្មទាប" VCBS បានវិភាគ។

លើសពីនេះ សមាមាត្របំណុលអាក្រក់ខ្ពស់ត្រូវបានប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងក្រុមធនាគារឯកជន ជាពិសេសធនាគារផ្តល់ប្រាក់កម្ចីលក់រាយមួយចំនួន។

នៅក្នុងក្រុមធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ អនុបាតបំណុលអាក្រក់របស់ BIDV បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងបើធៀបនឹងដើមឆ្នាំ (ពី 1.26% ទៅ 1.71%)។

ធនាគារដូចជា VPB, SHB, MSB, BVB, ABB និង PGB មានអនុបាតបំណុលអាក្រក់បន្ទាប់ពី 9 ខែលើសពី 3% ។

ទាក់ទងនឹងសមាមាត្រការធានារ៉ាប់រងបំណុលអាក្រក់ នៅក្នុងក្រុមនៃធនាគារមិនមែនរដ្ឋ មានតែ Techcombank ប៉ុណ្ណោះដែលបានផ្តល់លើសពី 100% ធនាគារខ្នាតតូច និងមធ្យមមានបណ្តុំការផ្តល់សេវាទាបជាងនៅពេលដែល LLCR មានពី 40-70% ។

ផលប៉ះពាល់នៃសារាចរណែនាំលេខ ០២ ស្តីពីការរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធបំណុលដែលផុតកំណត់

ទន្ទឹមនឹងនេះ សារាចរលេខ ០២ ស្តីពីការរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធបំណុលនឹងផុតកំណត់នៅថ្ងៃទី ៣១ ខែធ្នូ ឆ្នាំ ២០២៤។ បច្ចុប្បន្ននេះ មិនមានព័ត៌មានណាមួយពីធនាគាររដ្ឋវៀតណាម (SBV) ទាក់ទងនឹងការពន្យារពេល ឬបញ្ឈប់ការអនុវត្តសារាចរណែនាំលេខ ០២ តាមផែនទីបង្ហាញផ្លូវដែលបានគ្រោងទុកនោះទេ។

នៅចុងត្រីមាសទី 2 ឆ្នាំ 2024 បំណុលដែលនៅសល់ដែលបានរៀបចំឡើងវិញតាមសារាចរលេខ 02 មានតម្លៃ 230.000 ពាន់លានដុង កើនឡើង 25.6% បើធៀបនឹងដើមឆ្នាំ។ យោងតាមបទប្បញ្ញត្តិ ធនាគារត្រូវកំណត់ឡែកសម្រាប់បំណុលដែលបានរៀបចំឡើងវិញដោយយោងតាមសារាចរលេខ 02 យោងទៅតាមក្រុមបំណុលត្រឹមត្រូវ ភាពខុសគ្នាធៀបនឹងក្រុមបំណុលបច្ចុប្បន្នត្រូវបានកំណត់ឡែកនៅ 50% ក្នុងមួយឆ្នាំ ឈានដល់ 100% នៅចុងឆ្នាំ 2024 ។

បំណុលអាក្រក់បានកើនឡើងបើធៀបនឹងដើមឆ្នាំ.jpg
ប្រភព៖ SHS Research

យោងតាម ​​SHS ការខកខានរបស់ធនាគាររដ្ឋក្នុងការបន្តសារាចរលេខ 02 អាចនឹងបង្កើនទំហំបំណុលអាក្រក់ និងកាត់បន្ថយសមាមាត្រការធានារ៉ាប់រងបំណុលអាក្រក់ ប៉ុន្តែនឹងមិនប៉ះពាល់ដល់ការផ្តល់របស់ធនាគារឡើយ។

ការផុតកំណត់នៃសារាចរលេខ ០២ នឹងមានផលប៉ះពាល់ផ្សេងៗគ្នាលើធនាគារនីមួយៗ។ ធនាគារដែលមានគុណភាពទ្រព្យសកម្មល្អដូចជា BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB ជាដើមនឹងរងផលប៉ះពាល់តិចជាងមុន ដោយសារទ្រនាប់រឹងមាំ និងសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុល្អ។

ធនាគារដែលមានអនុបាតបំណុលក្រុមទី 2 ខ្ពស់ និងអនុបាតបំណុលអាក្រក់ទាប ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងរងផលប៉ះពាល់កាន់តែច្រើន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ VCBS ជឿជាក់ថាសម្ពាធបំណុលអាក្រក់នៅក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 គឺមិនខ្លាំងពេកទេនៅពេលពិចារណាលើកត្តាដូចជា៖ បំណុលអាក្រក់ធ្លាក់ចុះ រួមជាមួយនឹងការងើបឡើងវិញនៃសេដ្ឋកិច្ចជាទូទៅ។ បំណុលអាក្រក់ដែលកើតចេញពីឥទ្ធិពលនៃព្យុះទីហ្វុង Yagi គឺមិនធំពេកទេនៅពេលនេះ ប៉ុន្តែត្រូវការពេលវេលាបន្ថែមទៀតដើម្បីវាយតម្លៃ។

យោងតាមស្ថិតិបឋមរបស់ធនាគាររដ្ឋវៀតណាមគិតត្រឹមថ្ងៃទី 20 ខែកញ្ញា វាត្រូវបានប៉ាន់ប្រមាណថាមានបំណុលដែលនៅសេសសល់ប្រហែល 116.000 ពាន់លានដុងនៅក្នុងខេត្តនិងទីក្រុងដែលរងផលប៉ះពាល់។ បំណុលមិនល្អលើប្រាក់កម្ចីសរុបដែលរងផលប៉ះពាល់នឹងមានកម្រិតទាប ហើយឆ្លុះបញ្ចាំងនៅឆ្នាំក្រោយ យោងទៅតាមទិសដៅរបស់ធនាគាររដ្ឋសម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជស្តីពីភាពបត់បែនក្នុងសកម្មភាពប្រមូលបំណុល ដែលអាចបង្កកជាបណ្តោះអាសន្ន ពន្យារ/កំណត់ពេលវេលាបំណុល កាត់បន្ថយការប្រាក់លើប្រាក់កម្ចីដែលដល់កំណត់/ជិតដល់ពេលកំណត់។

បំណុលមិនល្អក៏នឹងខុសគ្នាក្នុងចំណោមធនាគារផងដែរ។ ធនាគារដែលមានគុណភាពទ្រព្យសកម្មល្អនឹងកត់ត្រាបំណុលអាក្រក់ និងបំណុលដែលបានរៀបចំឡើងវិញក្រោមការគ្រប់គ្រងក្នុងកម្រិតមធ្យម។ ធនាគារដែលមានសមាមាត្រឥណទានសាជីវកម្មខ្ពស់ (រាប់បញ្ចូលទាំងមូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម) និងអនុបាតការគ្របដណ្តប់បំណុលអាក្រក់ទាបអាចប្រឈមមុខនឹងការកើនឡើងហានិភ័យបំណុលអាក្រក់ និងសម្ពាធក្នុងការផ្តល់សេវានៅឆ្នាំ 2024-2025។