ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនរបស់ Warren Buffett

យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគតម្លៃរបស់ Warren Buffett គឺជាគន្លឹះក្នុងការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលអាចរកប្រាក់ចំណេញបាន។

ទស្សនាវដ្ដី Forbes បានប៉ាន់ប្រមាណថា គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែកក្កដា ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ Warren Buffett បានកើនឡើងដល់ 117.4 ពាន់លានដុល្លារអាមេរិក ដោយជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ទី 6 ក្នុងបញ្ជីអ្នកមានបំផុតនៅលើភពផែនដី។ កត្តាសំខាន់មួយដែលបានជួយមហាសេដ្ឋីអាមេរិកឱ្យទទួលបានទ្រព្យសម្បត្តិដ៏ច្រើនគឺសមត្ថភាពក្នុងការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនស្របតាមតម្លៃនៃសាលាវិនិយោគ។

គាត់ជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដោយផ្អែកលើកត្តាមួយចំនួនដូចជា សក្ដានុពលនៃការរកប្រាក់ចំណូលមានស្ថេរភាព ការត្រឡប់មកវិញល្អលើសមធម៌ (ROE) ការគ្រប់គ្រងមានសមត្ថកិច្ច និងតម្លៃខ្ពស់បំផុត។ យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគតម្លៃពិចារណាលើតម្លៃខាងក្នុងនៃភាគហ៊ុន ជំនួសឱ្យការផ្តោតតែលើសូចនាករបច្ចេកទេស ដូចជាបរិមាណ តម្លៃមធ្យម។ល។ ដើម្បីកំណត់តម្លៃខាងក្នុងរបស់ក្រុមហ៊ុន យោងតាមលោក Warren Buffett វិនិយោគិនគួរតែពឹងផ្អែកលើរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ និងសូចនាករដែលបានចេញផ្សាយនៅក្នុងរបាយការណ៍។

ដើម្បីដាក់ទស្សនវិស័យវិនិយោគរបស់គាត់ ខាងក្រោមនេះជាសំណួរមួយចំនួនដែលមហាសេដ្ឋីអាយុ 92 ឆ្នាំប្រើនៅពេលជ្រើសរើសភាគហ៊ុន។

តើក្រុមហ៊ុនដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច?

វិនិយោគិនគួរតែពិនិត្យមើល ROE ត្រឡប់មកវិញលើសមធម៌ ដើម្បីដឹងថាម្ចាស់ភាគហ៊ុនអាចទទួលបានពីការវិនិយោគ។ នេះក៏បង្ហាញពីអត្រាដែលអ្នកវិនិយោគអាចទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីភាគហ៊ុនផងដែរ។ Buffett តែងតែសម្លឹងមើល ROE ដើម្បីមើលពីរបៀបដែលអាជីវកម្មកំពុងដំណើរការ និងប្រៀបធៀបប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួនជាមួយអាជីវកម្មផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដូចគ្នា។ ដើម្បីបង្កើតការវាយតម្លៃត្រឹមត្រូវ វិនិយោគិនគួរតែពិនិត្យមើល ROE របស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលយ៉ាងហោចណាស់ 5 ទៅ 10 ឆ្នាំ។

តើក្រុមហ៊ុនមានបំណុលប៉ុន្មាន?

ក្រុមហ៊ុនដែលមានអនុបាតបំណុលទៅសមធម៌ខ្ពស់នឹងមិនប្តឹងឧទ្ធរណ៍ទៅលោក Buffett ទេ ពីព្រោះប្រាក់ចំណូលភាគច្រើននឹងទៅសងបំណុល។ មហាសេដ្ឋីអាមេរិកចូលចិត្តអាជីវកម្មដែលអាចបង្កើនប្រាក់ចំណូលពីភាគហ៊ុនម្ចាស់ភាគហ៊ុន (SE)។ ក្រុមហ៊ុនដែលមានសមធម៌វិជ្ជមានមានន័យថា វាអាចបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់ដើម្បីគ្របដណ្តប់បំណុលរបស់ខ្លួន និងមិនពឹងផ្អែកលើបំណុលដើម្បីទ្រទ្រង់ប្រតិបត្តិការ។ បំណុលទាប និងសមធម៌រឹងមាំ គឺជាធាតុផ្សំសំខាន់ពីរសម្រាប់ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលមានសក្តានុពល។

តើអ្វីជាប្រាក់ចំណេញ?

លោក Buffett ស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញល្អ ជាពិសេសប្រាក់ចំណេញដែលមាននិន្នាការកើនឡើង។ ដូច ROE គាត់មើលលើប្រាក់ចំណេញក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំដើម្បីកំណត់និន្នាការ។ ក្រុមហ៊ុននៅក្នុង "crosshairs" របស់ Buffet មានការគ្រប់គ្រងដែលគ្រប់គ្រងការចំណាយប្រតិបត្តិការបានយ៉ាងល្អ ជួយបង្កើនប្រាក់ចំណេញប្រចាំឆ្នាំ។

តើអ្វីទៅជាពិសេសចំពោះផលិតផលរបស់ក្រុមហ៊ុន?

មហាសេដ្ឋីអាមេរិកចាត់ទុកក្រុមហ៊ុនដែលផលិតផលិតផលដែលអាចជំនួសដោយអាជីវកម្មមួយផ្សេងទៀតមានហានិភ័យ។ គាត់ជឿជាក់ថា ប្រសិនបើអាជីវកម្មមួយមិនខុសពីដៃគូប្រកួតប្រជែងទេនោះ វាមិនទំនងអាចបង្កើតផលចំណេញច្រើននោះទេ។

តើការវាយតម្លៃភាគហ៊ុនមានភាពទាក់ទាញទេ?

ចំណុចសំខាន់ក្នុងការវិនិយោគ ដូចដែលបានចង្អុលបង្ហាញដោយ Warren Buffett គឺត្រូវស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះល្អ ដែលមិនមានតម្លៃក្នុងការស្វែងរកឱកាសចំណេញ។

គោលដៅរបស់អ្នកវិនិយោគតម្លៃដូចជា Buffet គឺដើម្បីស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាបទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃខាងក្នុងរបស់ពួកគេ។ អាជីវកម្មដែលមានសក្តានុពលត្រូវបានវាយតម្លៃដោយគាត់ដោយផ្អែកលើកត្តាមួយចំនួនដូចជា អភិបាលកិច្ចសាជីវកម្ម សក្តានុពលនៃការបង្កើតប្រាក់ចំណូល...

ផ្តោតលើការវិនិយោគលើខ្លួនឯង

Buffet មានគោលការណ៍វិនិយោគជាច្រើន ប៉ុន្តែគោលការណ៍ដែលមិនអាចកែប្រែបានគឺការវិនិយោគលើខ្លួនឯង។ លោកបញ្ជាក់ថា ដោយមានចំណេះដឹង និងបទពិសោធន៍គ្រប់គ្រាន់ អ្នកណាក៏អាចក្លាយជាអ្នកវិនិយោគដ៏ល្អម្នាក់។ ការវិនិយោគលើខ្លួនឯង យោងតាមមហាសេដ្ឋីវ័យ 92 ឆ្នាំរូបនេះ រួមមានការអនុវត្តហិរញ្ញវត្ថុល្អ ដូចជាកុំចំណាយលើសពីអ្នករកបាន ជៀសវាងបំណុលកាតឥណទាន សន្សំ និងវិនិយោគឡើងវិញ...

ថាវ វ៉ាន់ (យោងតាម Investopedia )

ប្រភពតំណ