ANTD.VN - 金利競争により純金利マージンが縮小し、銀行の利益成長は鈍化する傾向にある一方、短期資本への依存により小規模銀行の流動性リスクは増大している。
不良債権は安定、利益の伸びは鈍化
VIS Ratingによると、銀行の資産リスクは2024年の最初の9か月間は安定しており、台風ヤギの影響は限定的である。
被害を受けた北部諸州では融資が限られていたため、ほとんどの銀行は嵐による損失をほとんど被らなかった。嵐の影響を受けた顧客に対する未払いの融資総額は、業界全体の未払い融資総額の約1％を占め、主に被害を受けた省で営業している国有銀行のものである。
ベトナム国家銀行（SBV）による債務再編や影響を受けた借り手への低金利融資の提供などの支援策は、顧客の債務返済負担を軽減するのに役立つだろう。
業界全体の不良債権比率は前四半期と比べて概ね安定し、2.4%となった。国営銀行を含む大手銀行では、多額の不良債権の改善（VietinBank）や、特に新規消費者ローンに対する信用基準の厳格化（VPBank）により、新規延滞ローンの発生率が鈍化した。
一方、個人や中小企業向けを中心に貸出を行っている銀行では延滞債権が引き続き増加した。 「銀行の約30％が資産リスクプロファイルが弱いと評価しており、これは2023年の22％から増加している。2024年全体では、銀行が第4四半期に債務償却を完了するため、業界全体の不良債権比率は2.3～2.4％で安定すると予想している」とVIS格付けの専門家は評価した。
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| 銀行の利益成長が鈍化 |
業界全体の利益成長率では、業界の平均資産利益率（ROAA）は、2024年の最初の6か月の1.6％と比較して、今年の最初の9か月で1.5％にわずかに減少しました。特に、小規模銀行は、純金利マージン（NIM）の縮小と信用コストの上昇（激しい競争の中での預金動員コストの高さ）の影響を最も受けました。
大手銀行の利益動向はばらつきがあるが、一部の銀行（テクコムバンク、MB、ACB）は保険サービス、外国為替、証券投資からの収入減少の影響を受けましたが、他の銀行はこれまでのリスク削減努力の恩恵を受け、信用コストを大幅に削減し、債権回収利益を増加させました。
「我々の分析対象である25行の銀行の大半、特に国有銀行と法人向け融資の伸びが著しい大手銀行が通期の利益目標を達成すると予想している。」 VIS格付けの専門家は、「信用成長の継続的な改善により、業界全体のROAAは昨年の1.5％から2024年通期で1.6％に改善すると予想しています」と予想しています。
リスクバッファーの弱さと流動性リスクの増大
今年最初の9か月末時点で、業界全体の有形自己資本の有形資産総額に対する比率は、利益の伸びが鈍化したため、前四半期比で変わらず8.8%でした。
格付け機関の評価対象となった銀行の約20％は、利益の薄い中小銀行や新規資本調達が制限されている一部の国有銀行など、資本充実度が弱い。
業界全体の不良債権比率（LLCR）は、引当金の増加と問題債務の減少により、VietinBank が牽引し、2024 年 9 月末までに前四半期比 1% 増の 83% にわずかに上昇しました。
大手不動産会社からの融資が不良化したため、MBの不良債権比率は5年ぶりの低水準の69%に低下した。
一方、中小銀行の大半は引き続き不良債権比率が業界平均を下回っている。
一部の銀行（VietinBank、Vietcombank）は、株式配当の支払いを完了するための規制当局の承認を待っており、これにより銀行は資本を保持できるようになります。
一方、銀行が短期市場資金調達にますます依存するようになり、銀行間金利が急上昇するにつれて、流動性リスクが高まっています。業界の当座預金比率（CASA）は、2024年の最初の9か月間で顧客ローン残高総額の19％で安定しました。
業界全体の預貸率（LDR）は106%と高水準を維持している。中小銀行（BVBank、ABBank、LPBank、Nam A Bank、MSB）は、預金を維持し、短期銀行間融資を増やすために資本動員コストを増加させました。
「2024年10月中旬以降、為替レートの圧力と市場流動性の逼迫により、翌日物銀行間金利は3.5％上昇し、平均6％となった。今後も銀行間金利が高止まりすれば、中小銀行の流動性リスクが増大するだろう」と専門家は指摘する。
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出典: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd
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