預金金利は上昇を続け、貸出金利はこれ以上下げるのがますます困難になっている

ANTD.VN - 銀行預金は記録的な水準まで継続的に増加しているものの、依然として資本動員の伸び率を下回っている。そのため、銀行の金利は上昇し続けます。

短期預金金利が急上昇

年末に近づくと、銀行の金利調整の頻度が高くなります。最近、MB は窓口での短期預金（1 ～ 5 か月）の金利を年 0.1% 引き上げました。 12～18カ月の期間も0.05パーセントポイント上昇し、年4.95％となった。以前、MBは2024年11月8日にもデジタル貯蓄金利を引き上げました。

調査によると、2024年11月初旬から現在までに、GPBank、LPBank、Nam A Bank、VIB、Viet A Bank、VIB、MB、Agribank、Techcombank、ABBank、VietBankなど、10以上の銀行が預金金利を引き上げました。

度重なる値上げの結果、12ヶ月期間の金利は一部で年5.95％に達し、13ヶ月期間では年6％を超えました。 Ocean Bank、BaoViet Bank、BVBank、HDBank、NCB、ABBank、Bac A Bank、Saigonbank など、多くの銀行で、長期にわたる年利 6% を超える金利が登場しています。

短期的に金利を引き上げる競争は熾烈だ。

一部の銀行では依然として非常に高い金利が提示されていますが、それは特定の預金にのみ適用されます。たとえば、PVCombank は窓口で 12 ～ 13 か月の期間に対して 9.5% の金利を提示していますが、これは最低預金残高が 2,000 億 VND の顧客にのみ適用されます。

また、HDバンクは13か月の期間で年8.1％、12か月の期間で年7.7％の利息を支払いますが、最低残高を5,000億VND以上に維持することが条件となります。

MSB は、13 か月の期間で最大年 8%、12 か月の期間で最大年 7% の金利を窓口で適用し、預金額も 5,000 億 VND からとなっています。

ベトナム国家銀行（SBV）の発表によると、金利は継続的に上昇しているものの、金利水準は依然として比較的低い。具体的には、同機関による10月の顧客向け信用機関の金利動向に関する発表によると、国内商業銀行の当座預金および1か月未満の預金の平均ドン預金金利は年0.1～0.2％となっている。 1か月以上6か月未満の定期預金の場合、年2.9～3.8％。

期間が 6 か月から 12 か月の場合、一般的な金利は年間 4.4 ～ 5.0% 程度です。 12 か月から 24 か月の期間は 5.2 - 6%/年です。 24か月を超える期間は年6.9～7.2％です。

これらの金利は前回の発表期間から大きく変わっていません。具体的には、12か月未満の預金金利は若干上昇しましたが、12か月以上の預金金利は年間約0.1％低下する傾向がありました。

貸出金利の引き下げ余地は限られている

国立銀行の統計によれば、10月31日時点の信用の伸びは昨年末に比べて10％を超え、資本動員を大きく上回った。これにより、銀行は預金金利を継続的に引き上げることになります。

金利が短期的にしか上昇しない理由は、銀行の中長期の資金源が社債に大きくシフトしたためだ。ハノイ証券取引所のデータによれば、ここ数か月間、銀行が公募債や個人向け債券を次々と発行し、その発行額は数千億ドンに上っていることが続いている。

VDSC証券会社のアナリストグループは、年末の企業の融資需要が高まる状況では、銀行による入力金利の引き上げは必要だと評価した。これは、システムの安全性と流動性を維持しながら、経済に貢献する資本を確保する銀行の柔軟性も示しています。

MB証券株式会社（MBS）は、年末の信用の急速な増加を背景に、銀行による金利上昇傾向が維持されると考えています。

VIS Ratingによると、金利上昇の波は、純金利マージン（NIM）が縮小し、熾烈な競争の中で預金動員コストが増加するため、小規模銀行に影響を及ぼすだろう。

国立銀行はまた、預金金利の上昇により、貸出金利をさらに引き下げるという目標の達成がさらに困難になると述べた。 2024年の最初の10か月間、国立銀行は運営金利を据え置き、貸出金利は2023年末と比較して0.76％低下しました。一方、年末の信用資本の需要は引き続き増加する傾向を示しており、国際市場からの為替圧力により、貸出金利の引き下げ余地は大きくありません。

国立銀行によると、金融政策に対するもう一つの圧力は、多くの困難に直面している社債・証券市場からの資本動員という文脈における中長期資本を含め、信用機関システムから経済への資本供給への圧力が依然として大きいことである。これにより、銀行システムに大きな期間リスクと流動性リスク（中長期融資のための短期資金の動員）が生じます。

出典: https://www.anninhthudo.vn/lai-suat-huy-dong-lien-tuc-tang-lai-vay-ngay-cang-kho-giam-them-post596510.antd