Le marché immobilier est difficile, les banques chinoises se préparent à de nouvelles mesures

La baisse actuelle des taux hypothécaires devrait exercer une pression sur les marges d’intérêt nettes du secteur bancaire chinois.

Thị trường bất động sản khó khăn, ngân hàng Trung Quốc chuẩn bị có động thái mới

Le total des prêts hypothécaires de la Chine s'élevait à 38 600 milliards de yuans (5 290 milliards de dollars) à la fin du mois de juin 2023, soit 17 % du total des prêts en cours des banques. (Source : NYtimes)

Certaines banques publiques chinoises vont bientôt réduire les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires existants, ont indiqué des sources proches du dossier, alors que le gouvernement intensifie ses efforts pour relancer le secteur immobilier et soutenir une économie en déclin.

La réduction pourrait atteindre 20 points de base dans certains cas, selon des sources anonymes. Si cette mesure est mise en œuvre, l’ampleur de la réduction des prêts hypothécaires existants variera selon les types de clients et les villes.

La baisse du taux hypothécaire intervient alors que le gouvernement a annoncé un certain nombre de mesures pour soutenir les marchés immobiliers, l'économie et d'autres secteurs au cours des dernières semaines, alors que les inquiétudes grandissent quant à la santé de la deuxième plus grande économie du monde.

Les observateurs s'attendaient à ce que les banques réduisent les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires existants après que la Banque populaire de Chine (PBoC, la banque centrale) a déclaré plus tôt ce mois-ci qu'elle demanderait aux banques commerciales de le faire.

La proposition de réduction des taux de la PBoC fait suite à une vague de remboursements anticipés de prêts hypothécaires, visant à réduire les coûts d'intérêt pour les acheteurs de logements et à stimuler la consommation dans une économie en ralentissement.

La Chine a réduit ses nouveaux taux hypothécaires depuis l’année dernière pour stimuler les ventes sur son marché immobilier en difficulté. Mais jusqu’à présent, le résultat est que les ménages se précipitent pour rembourser leurs prêts hypothécaires existants, ce qui réduit les bénéfices des banques.

Les données officielles montrent que la baisse actuelle des taux hypothécaires devrait exercer une pression sur la marge d'intérêt nette du secteur bancaire, une mesure clé de la rentabilité du secteur. Auparavant, la marge bénéficiaire nette était tombée à un niveau historiquement bas à la fin du deuxième trimestre 2023.

Le total des prêts hypothécaires de la Chine s'élevait à 38 600 milliards de yuans (5 290 milliards de dollars) à la fin du mois de juin 2023, soit 17 % du total des prêts en cours des banques.

Citigroup a déclaré dans une note récente que la révision des prix des prêts hypothécaires à haut rendement existants ajouterait une pression supplémentaire sur les marges d'intérêt nettes des banques chinoises, réduisant leur rentabilité et leur capacité de prêt.

Pour atténuer l'impact sur les bénéfices, les principales banques publiques chinoises vont également abaisser les taux d'intérêt sur certains dépôts à terme, ont indiqué trois sources. La baisse sera comprise entre 10 et 25 points de base.

L'une des sources a déclaré que la réduction des taux de dépôt pourrait aider les banques à maintenir des marges d'intérêt nettes appropriées.

Les analystes ont déclaré que le gouvernement chinois avait opté la semaine dernière contre une baisse générale des taux d'intérêt, ce qui réduirait encore davantage les marges d'intérêt nettes déjà en baisse des banques. Au lieu de cela, Pékin a retardé la baisse des taux de dépôt des banques et a créé des opportunités pour des prêts hypothécaires bon marché.

Source