L'immobilier non traditionnel suscite beaucoup d'attention de la part des investisseurs asiatiques

L'immobilier des centres de données reste très demandé

Un rapport récent de Savills Prospects montre que, bien que le volume des transactions immobilières en Asie-Pacifique ait chuté de 42 % à 62 milliards de dollars américains au premier semestre 2023, les segments de niche de la région ont continué d'attirer plus de 8 milliards de dollars américains de capitaux d'investissement, soit plus que le pic de 2022. Les segments de niche identifiés comprennent l'immobilier des centres de données, la logistique et les sciences de la vie.

M. Simon Smith, directeur de la recherche et du conseil chez Savills Asie- Pacifique, a déclaré qu'il existe de nombreuses raisons qui incitent les investisseurs à envisager d'investir dans des sous-segments du marché Asie-Pacifique.

Premièrement, les secteurs tels que les centres de données et les sciences de la vie sont de grandes tendances mondiales et devraient continuer à croître malgré le ralentissement mondial de l’immobilier.

L'immobilier non traditionnel reçoit beaucoup d'attention de la part des investisseurs asiatiques, image 1 — L’immobilier destiné à la construction de centres de données intéresse de nombreux investisseurs étrangers.

Ces segments sont considérés comme offrant davantage d’opportunités de génération de revenus que la location traditionnelle. Dans le même temps, ces secteurs en sont à leurs premiers stades de développement dans de nombreux pays d’Asie-Pacifique, ce qui signifie que les investisseurs ont désormais la possibilité de saisir l’avantage du marché.

Savills Prospects a également souligné que le nombre de transactions de centres de données au premier semestre 2023 a atteint un niveau presque égal à celui de 2022. Parallèlement, le nombre de constructions de centres de données a simultanément enregistré un niveau élevé au cours des deux dernières années.

Les experts de Savills ont analysé : « Les plateformes de contenu, les données cloud et le développement de l’IA génèrent d’énormes volumes de données qui doivent être stockées en toute sécurité. La demande en centres de données de la part de géants comme Microsoft et Amazon, ainsi que des entreprises nationales, va devenir très forte dans les prochaines années, attirant ainsi davantage d’investissements pour ce type d’immobilier. »

Dans le même temps, les transactions de bureaux en Asie ont chuté de 56 % au deuxième trimestre de cette année, tandis que les transactions de détail ont chuté de 49 % sur un an. L'immobilier industriel en général a également enregistré une baisse de 14% des transactions d'investissement. Toutefois, l’investissement total sur le marché de l’immobilier industriel reste supérieur aux niveaux d’avant la pandémie.

L'immobilier non traditionnel reçoit beaucoup d'attention de la part des investisseurs asiatiques, image 2 — L’investissement total sur le marché de l’immobilier industriel en Asie reste élevé.

Commentant le potentiel d'investissement du marché asiatique en général, M. Smith a souligné : « L'Asie présente encore de nombreux signes positifs pour le marché des bureaux. La demande de travail de bureau a enregistré une hausse significative, la culture du travail privilégiant toujours les échanges directs dans de nombreux pays. Par ailleurs, la demande de commerce de détail augmente également, les boutiques en ligne se transformant en lieux d'expérience au lieu de servir leur fonction commerciale habituelle. Par ailleurs, le marché a encore besoin d'une offre accrue de logistique et d'immobilier industriel moderne pour répondre à la demande croissante. »

Le Vietnam reste une destination d’investissement attractive

Selon une étude de Savills Prospects, les investisseurs japonais ont été les plus actifs au premier semestre 2023 avec 2,5 milliards de dollars de nouveaux investissements, soit plus que leur précédent record de 2018 (1,4 milliard de dollars). Les marchés ciblés par les investisseurs japonais sont notamment les pays d’Asie du Sud-Est et l’Australie.

Selon un rapport de l'Agence d'investissement étranger - Ministère de la Planification et de l'Investissement, au 20 août 2023, le Japon est le troisième partenaire d'investissement du Vietnam, représentant 14,2 % du total des capitaux d'investissement étrangers et augmentant de 73,1 % par rapport à la même période en 2022.

Au Vietnam, ce rapport montre également qu'au cours des 8 premiers mois de 2023, le capital total d'investissement étranger sur le marché vietnamien a obtenu des résultats impressionnants, le capital total nouvellement enregistré, le capital ajusté et l'apport en capital pour acheter des actions et les apports en capital d'achat des investisseurs étrangers au Vietnam atteignant près de 18,15 milliards USD, soit une augmentation de 8,2 % par rapport à la même période en 2022.

Sur la valeur totale du capital IDE au Vietnam au cours des 8 premiers mois de 2023, 1 924 projets ont obtenu des certificats d'enregistrement d'investissement avec un capital nouvellement enregistré atteignant plus de 8,8 milliards USD, soit une augmentation de 69,5 % du nombre de projets et une augmentation de 39,7 % du capital sur la même période. En conséquence, l'industrie de transformation et de fabrication a pris la tête avec un capital d'investissement total de près de 13 milliards USD, représentant près de 67,8 % du total des nouveaux capitaux d'investissement enregistrés, en hausse de 14,7 % par rapport à la même période.

Commentant les tendances à venir du marché, M. Matthew Powell, directeur de Savills Hanoi, a déclaré : « Les flux d'IDE offrent de nombreuses opportunités, avec une forte augmentation des nouveaux projets enregistrés, notamment dans le secteur manufacturier. Le Vietnam déploie d'importants efforts pour améliorer ses infrastructures, notamment par l'achèvement d'autoroutes interprovinciales, la construction d'aéroports internationaux et de ports en eau profonde, nouveaux et modernisés. Le développement des infrastructures, conjugué à de nombreuses politiques d'investissement préférentielles et à des réformes des procédures administratives, a stimulé l'attrait du marché pour les investissements. »

L'immobilier non traditionnel reçoit beaucoup d'attention de la part des investisseurs asiatiques, image 3 — M. Matthew Powell, Directeur de Savills Hanoi.

En outre, les segments de l’immobilier vert au Vietnam intéressent également les investisseurs, car les engagements ESG et les facteurs verts dans l’immobilier sont devenus une exigence importante. En particulier pour les entreprises étrangères qui se sont engagées à réduire leurs émissions nettes à zéro d’ici 2030, elles doivent toujours choisir une option plus verte pour l’immobilier, ce qui entraîne une demande accrue de produits immobiliers verts. Les investisseurs au Vietnam doivent suivre le rythme du marché, en proposant davantage de produits immobiliers répondant aux critères écologiques et ESG.

« La tendance au verdissement a été reconnue pour les bureaux, les commerces et les biens résidentiels, et elle touche désormais l'immobilier industriel. De nombreux investisseurs internationaux et vietnamiens prévoient d'investir dans des solutions de haute technologie pour l'immobilier industriel afin d'attirer davantage de demandes pour les usines vertes et les industries à forte valeur ajoutée telles que l'électronique, les équipements électriques et les semi-conducteurs. Cela aura également un impact positif sur le marché, contribuant à son développement vers une orientation plus verte et plus durable », a déclaré le directeur de Savills Hanoi.

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