La pression pour augmenter les taux d’intérêt à la fin de l’année mérite-t-elle de s’inquiéter ?

Les taux d’intérêt des prêts devraient rester stables pour soutenir les entreprises et la reprise économique au cours des derniers mois de l’année.

Les taux d'intérêt de nombreuses banques ont tendance à augmenter à nouveau depuis début novembre.

Après un ralentissement en octobre, taux d'intérêt Les dépôts dans de nombreuses banques ont tendance à augmenter à nouveau depuis le début du mois de novembre jusqu'à présent. Outre la pression sur les liquidités pour répondre à la demande saisonnière de crédit de fin d’année, les récentes fluctuations des taux de change sont considérées comme la principale raison pour laquelle les banques ont simultanément augmenté leurs taux d’intérêt sur les dépôts. Toutefois, les taux d’intérêt des prêts devraient rester stables pour soutenir les entreprises et la reprise économique au cours des derniers mois de l’année.

Les taux d'intérêt ont augmenté dans tous les domaines

La Banque Commerciale Internationale du Vietnam (VIB) vient d'annoncer un nouveau barème de taux d'intérêt sur les dépôts applicable à partir du 19 novembre. En conséquence, la VIB a augmenté de 0,1 %/an les taux d'intérêt sur les dépôts pour les durées inférieures à 6 mois. Plus précisément, le taux d'intérêt pour les prêts à 1 mois est passé à 3,6 %/an, celui pour les prêts à 2 mois à 3,7 %/an et celui pour les prêts à 3 à 5 mois à 3,9 %/an. Ce taux d’intérêt n’inclut pas les intérêts supplémentaires de 0,3 à 0,5 % pour chaque forfait client.

Il est à noter que c’est la deuxième fois que cette banque ajuste son barème de taux d’intérêt sur les dépôts en novembre. Auparavant, le 8 novembre, VIB avait augmenté de 0,3 %/an le taux d'intérêt pour les dépôts à terme de 1 à 5 mois et de 0,2 %/an le taux d'intérêt pour les dépôts à terme de 6 à 36 mois.

La Banque commerciale par actions de développement de la ville d'Ho Chi Minh La Banque commerciale par actions de développement de la ville d'Ho Chi Minh (HDBank) a également augmenté les taux d'intérêt des dépôts pour certaines durées à partir du 19 novembre. En conséquence, HDBank a augmenté de 0,2 %/an pour une durée de 6 mois et de 0,1 %/an pour une durée de 12 à 13 mois. Les taux d'intérêt des dépôts en ligne pour les durées de 6 mois ont augmenté à 5,3 %/an, et ceux de 12 à 13 mois à 5,6 % - 5,8 %/an respectivement.

Auparavant, le 18 novembre, la Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) avait également ajusté pour augmenter de 0,1%/an le taux d'intérêt des dépôts pour les durées de 12 à 60 mois. Global Petroleum Limited Liability Commercial Bank (GPBank) a augmenté ses taux d'intérêt de 0,2 %/an pour toutes les conditions de dépôt. Il est à noter que le taux d'intérêt des dépôts en ligne pour des durées de 13 à 36 mois dans cette banque peut atteindre 6,05 %/an.

En plus des banques mentionnées ci-dessus, de nombreuses autres banques telles qu'Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... ont également augmenté simultanément les taux d'intérêt des dépôts en novembre.

Selon un rapport récent de MB Securities Joint Stock Company (MBS), en octobre 2024, les taux d'intérêt des dépôts ont stagné alors que seules quelques banques ont ajusté les taux d'intérêt des dépôts à la hausse de 0,1 à 0,2 % par an. Toutefois, au cours de la première quinzaine de novembre, de nombreuses banques ont simultanément augmenté leurs taux d'intérêt de 0,1 à 0,7 % par an. Cette tendance à la hausse devrait se poursuivre jusqu’à cette année dans un contexte de croissance du crédit qui augmente presque deux fois plus vite que la croissance de la mobilisation des capitaux.

Selon les données de la Banque d'État, la croissance du crédit au 31 octobre a augmenté de 10,08 % par rapport à la fin de 2023. En outre, les créances douteuses du bilan du système à la fin de septembre 2024 ont augmenté de 4,55 % par rapport à la fin de 2023, presque égales à la fin de 2023 et ont doublé par rapport au niveau de 2 % de 2022. Ceci est considéré comme un facteur qui contribue à ce que les banques continuent d'ajuster les taux d'intérêt des dépôts pour attirer de nouveaux capitaux, contribuant ainsi à garantir la liquidité.

Outre la pression sur la liquidité due à la croissance du crédit, la récente tendance à la hausse des taux d’intérêt sur les dépôts dans de nombreuses banques commerciales est également due aux fluctuations des taux de change. Le taux de change USD/VND a rebondi ces dernières semaines, atteignant presque son pic à la mi-2024, en raison de la forte appréciation de l'USD.

Les analystes prévoient que les taux d’intérêt des dépôts augmenteront légèrement de 20 à 50 points de base d’ici la fin de l’année. La pression sur le taux de change, ainsi que la reprise de la croissance du crédit dans le contexte d’une accélération plus forte de la production et de l’investissement au cours des derniers mois de l’année, exerceront en partie une pression sur la liquidité du système et pourraient conduire à une augmentation des taux d’intérêt sur les intrants. D’autre part, la faible inflation et la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed) devraient créer davantage de marge de manœuvre pour assouplir la politique monétaire au Vietnam.

Y aura-t-il une pression accrue sur les taux d’intérêt ?

Dans le contexte des récentes tendances à la hausse des taux d’intérêt sur les dépôts, de nombreuses entreprises craignent que les taux d’intérêt sur les prêts augmentent en conséquence. Toutefois, les commentaires montrent que les taux d’intérêt des prêts resteront bas pour soutenir la croissance économique.

Professeur agrégé Dr Nguyen Huu Huan, chef du département des marchés financiers, Université d'économie, Hô Chi Minh-Ville. Hô Chi Minh-Ville estime qu'avec la tendance à la hausse du taux d'intérêt de mobilisation au cours des derniers mois de l'année, certaines banques commerciales pourraient augmenter de manière proactive les taux d'intérêt des prêts pour certains segments de clientèle afin de garantir la liquidité. Toutefois, cette augmentation ne sera pas élevée, en raison de la faible demande de crédit et de la faible capacité d’absorption de capitaux de l’économie.

Selon M. Tran Hoai Nam, directeur général adjoint de la Banque commerciale par actions de développement de Ho Chi Minh-Ville. Ho Chi Minh Ville (HDBank), bien que le taux d'intérêt de mobilisation ait légèrement augmenté, le niveau général reste à un niveau très bas. Le secteur bancaire a désormais dépassé la période difficile de liquidité et peut pleinement répondre à la demande de croissance du crédit de 15 % cette année et d'environ 14 à 15 % en 2025. Sans compter qu'avec la tendance de la Fed à baisser les taux d'intérêt, les sources de capitaux des banques sont soutenues par les flux de capitaux étrangers, aidant ainsi les banques à maintenir des coûts de capital plus stables dans les temps à venir.

En ce qui concerne les taux d'intérêt des prêts, M. Tran Hoai Nam a déclaré qu'avec un taux de croissance du PIB d'environ 7% et le taux d'inflation actuel, les taux d'intérêt des prêts offrent actuellement un très bon soutien au développement des entreprises. Il est important que les entreprises aient un bon plan d’affaires, elles réaliseront alors certainement des bénéfices.

Les taux d’intérêt des banques commerciales devraient rester stables, la Banque d’État ayant récemment publié des décisions sur les taux d’intérêt des dépôts dans les établissements de crédit et les succursales de banques étrangères ; Dans lequel, la réglementation spécifique stipule que le taux d'intérêt maximal applicable aux dépôts à terme et aux dépôts à durée inférieure à 1 mois en VND est de 0,5 %/an ; Les dépôts de 1 mois à moins de 6 mois sont à 4,75%.

Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la ville de la Banque d'État du Vietnam. Hô Chi Minh-Ville, avec la publication de cette décision, ainsi que des solutions sur la réforme administrative, l'amélioration de la qualité des services bancaires, la poursuite de l'innovation des modèles de transaction et la réduction des coûts des intrants, constituera une base importante pour les institutions de crédit et le secteur bancaire pour réduire les taux d'intérêt des prêts ou maintenir des taux d'intérêt stables de manière durable. Il s’agit d’un facteur important pour soutenir les entreprises, promouvoir la croissance économique et avoir un impact positif sur les activités bancaires et l’efficacité de la gestion des politiques de la Banque d’État.

M. Lenh a déclaré que les faibles taux d'intérêt des prêts, ainsi que les politiques de crédit favorables et le versement de crédits préférentiels... sont les principaux facteurs affectant la croissance du crédit. Au cours des deux derniers mois de l’année et du traditionnel Nouvel An lunaire, le crédit continuera de maintenir une tendance à la hausse. Cela est lié à des facteurs saisonniers en raison de la forte demande de production et de consommation de biens et de services pendant les vacances de fin d’année et le traditionnel Nouvel An lunaire. Par ailleurs, les activités d’import-export, de services et de tourisme connaissent souvent une bonne croissance en fin d’année, ce qui constitue également un facteur favorisant la croissance du crédit dans la ville. Ho Chi Minh en particulier et tout le pays en général.

Auparavant, lors de la récente séance de questions-réponses de la 8e session de la 15e Assemblée nationale, le gouverneur de la Banque d'État, Nguyen Thi Hong, a également déclaré que la demande de capitaux de crédit continue d'augmenter et que dans les temps à venir, il y aura une pression sur les taux d'intérêt ; Dans le même temps, les créances douteuses constituent un obstacle qui rend difficile pour les banques commerciales de réduire davantage les taux d’intérêt des prêts.

Toutefois, la Banque d'État mettra en œuvre des mesures synchrones pour éliminer les difficultés, en réduisant à la fois les taux d'intérêt des prêts et en demandant aux établissements de crédit de s'efforcer de réduire les coûts d'exploitation pour continuer à réduire les taux d'intérêt des prêts pour les entreprises et les particuliers.

Source: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html