Vietnam sigue siendo la “tierra prometida” de la IED

Flujos de capital extranjero desde Singapur, Japón, China…

Según la Agencia de Inversión Extranjera (FIA, Ministerio de Planificación e Inversión), en los primeros 8 meses de 2024, el país atrajo más de 20.520 millones de dólares en capital de IED, un aumento del 7% respecto al mismo período del año pasado. Cabe destacar que el número de nuevos proyectos de inversión y el número de proyectos registrados para la expansión de la inversión aumentaron marcadamente en comparación con el mismo período del año pasado. De los cuales, el número de nuevos proyectos de IED con certificados de registro de inversión aumentó un 8,5% y el capital aumentó un 27%.

El Profesor Asociado, Dr. Nguyen Thuong Lang, de la Universidad Nacional de Economía, compartió que hace cuatro meses, cuando los proyectos de IED expandieron la inversión, disminuyó un poco, muchas opiniones expresaron preocupación de que el atractivo para atraer IED parecía desacelerarse. Sin embargo, generalmente después del primer trimestre del año la inversión en expansión no se ha implementado porque el ciclo financiero de los inversionistas extranjeros recién ha terminado. La realidad muestra que tanto la atracción de nuevos proyectos de IED como la expansión de los mismos han aumentado positivamente.

El Sr. Lang enfatizó: Esto es una prueba del hecho de que Vietnam sigue siendo un mercado atractivo para la IED en general. El alto aumento del capital recién registrado muestra que los inversores quieren invertir a largo plazo en Vietnam y que los beneficios de las nuevas inversiones son mayores que los de las contribuciones de capital y las compras de acciones. Esto también es una señal de que Vietnam sigue siendo un destino atractivo para la inversión, como se afirma en la Resolución 50 del Politburó. El rápido aumento del capital registrado y expandido demuestra el potencial del mercado y las positivas perspectivas de inversión. Esto confirma que Vietnam es una tierra prometida para que las empresas extranjeras aceleren su expansión y atraigan nuevos proyectos, analizó el profesor asociado Dr. Nguyen Thuong Lang.

En los últimos años, el capital de IED en Vietnam ha aparecido en muchos proyectos de alta tecnología.

Los datos de la Agencia de Inversión Extranjera también muestran que el mayor capital de IED en los últimos ocho meses provino de los socios tradicionales de Vietnam y principalmente de Asia. Los cinco principales países y territorios, Singapur, Hong Kong, Japón, China y Corea del Sur, representan el 74% de los nuevos proyectos de inversión y más del 77% del capital de inversión registrado total del país. Cabe destacar que Singapur ha seguido encabezando la lista durante los últimos ocho meses. En concreto, el capital de IED procedente de esta nación insular alcanzó casi 6.800 millones de dólares, un incremento de más del 7% respecto al mismo periodo, y representa más del 33% del capital de IED total del país. El siguiente es Hong Kong con 2.400 millones de dólares, lo que representa casi el 12%...

El profesor asociado, Dr. Nguyen Thuong Lang, analizó que durante muchos años consecutivos, Singapur ha elegido a Vietnam como el principal destino para la inversión, a pesar de la difícil y desafiante situación económica mundial. Con inversores líderes como Singapur o Hong Kong, China sólo recientemente ha acelerado su crecimiento, y la base para atraer proyectos de inversión de estos tres mercados son los bienes raíces de los parques industriales (PI). Un ejemplo típico es el Parque Industrial Vietnam-Singapur (VSIP), que comenzó como una empresa conjunta entre Sembcorp Industries de Singapur y Becamex Group de Vietnam. Después de casi 30 años de inversión en Vietnam, el modelo VSIP se ha extendido por todo el país con 14 parques industriales.

En particular, localidades industrialmente desarrolladas como Binh Duong, Bac Ninh, Hai Phong, Thai Binh, Hai Duong, Nghe An, Quang Ngai, Binh Dinh... todas tienen parques industriales VSIP a gran escala. Por lo tanto, esta es una gran ventaja para los inversores singapurenses que pueden elegir fácilmente Vietnam sin tener que gastar tiempo en buscar una ubicación de inversión. Singapur es un socio especializado en la inversión en parques industriales. Vietnam es un bastión y centro manufacturero mundial, por lo que los parques industriales siguen atrayendo inversión extranjera directa (IED). Singapur desempeña un papel líder en la inversión extranjera directa (IED) en parques industriales de Vietnam, con una escala cada vez mayor. Este factor impulsa el mercado inmobiliario de parques industriales y consolida las perspectivas a largo plazo, así como los grandes beneficios de invertir en este segmento, evaluó el profesor asociado Dr. Nguyen Thuong Lang.

La "carrera" para regresar entre Bac Ninh y Quang Ninh...

En los primeros ocho meses de 2024, el capital de IED fluyó a 54 provincias y ciudades de todo el país. De los cuales, Bac Ninh lidera con un capital registrado total de casi 3,47 mil millones de dólares, lo que representa el 16,9% del capital de inversión total del país y 2,94 veces más que el mismo período del año pasado. En segundo lugar se encuentra Quang Ninh con casi 1.780 millones de dólares, lo que representa el 8,7% del capital de inversión total registrado y 2,3 veces más que en el mismo período. Ciudad Ho Chi Minh ocupó el tercer lugar con un capital total de más de 1.760 millones de dólares…

La atracción de capital de IED todavía se considera una “carrera” entre provincias y ciudades. Si antes de la pandemia de Covid-19 se mencionaban con frecuencia nombres familiares como Hanoi, Ho Chi Minh City, Binh Duong, Dong Nai... recientemente otras localidades han experimentado avances espectaculares. Además de que Ciudad Ho Chi Minh sigue manteniendo su primera posición, Bac Ninh y Quang Ninh han logrado grandes avances. En el cual, Quang Ninh ha ascendido al top 3 en 2022 - 2023; Bac Ninh ocupa el cuarto lugar en atracción de capital extranjero. Sin embargo, el hecho de que Bac Ninh haya ascendido a la posición número 1 en 8 meses de 2024 en atracción de capital extranjero todavía sorprendió a mucha gente. Otro nombre, Ba Ria-Vung Tau, también atrajo la atención al ocupar el cuarto lugar. En los primeros 5 meses de este año, Ba Ria-Vung Tau incluso saltó a la posición de liderazgo, mientras que en 2022, esta localidad todavía ocupaba el décimo lugar...

El economista Dr. Bui Trinh dijo que no es sorprendente que muchas provincias y ciudades como Bac Ninh, Quang Ninh y Hai Phong hayan pasado recientemente a la cima en la atracción de capital de IED. En los últimos años, la infraestructura de transporte en la región norte ha recibido fuertes inversiones. Las autopistas desde las provincias y ciudades que rodean Hanoi que conectan con los puertos de Hai Phong y Quang Ninh acortan significativamente el transporte de mercancías. Por el contrario, estas localidades también tienen conexiones de tráfico fáciles y rápidas con la capital, Hanoi, el centro administrativo y cultural de todo el país. La ubicación geográfica combinada con una infraestructura de transporte conveniente es la mayor ventaja para atraer inversión extranjera directa a las localidades mencionadas anteriormente.

Además, estas provincias y ciudades también muestran determinación para desarrollar la industria y atraer capital de IED. Por ejemplo, Bac Ninh tiene el mayor número de parques industriales del país y ha atraído capital de inversión de la mayoría de las corporaciones mundiales como Samsung, Canon, Foxconn, Nokia, Microsoft... Después de estos gigantes están las empresas satélite y las industrias de apoyo.

De manera similar, Hai Phong también ha surgido recientemente como un destino que atrae capital de IED gracias a sus ventajas geográficas y su cómodo transporte para conectarse con puertos marítimos y aeropuertos internacionales. En 2023, LG Innotek Company aumentó su capital de inversión en otros mil millones de dólares en Hai Phong y construyó una tercera fábrica, y actualmente es el mayor inversor en Hai Phong. El Grupo SK de Corea del Sur también construyó Ecovance, la primera fábrica de materiales biodegradables de alta tecnología, siguiendo la lógica de "comprar con amigos, vender con socios". Muchas corporaciones extranjeras pueden priorizar la elección de lugares de inversión cuando algunos "compatriotas" han llegado antes y están operando de manera estable...

El Dr. Bui Trinh enfatizó: Promover la atracción de capital de IED en provincias y ciudades es una tendencia necesaria. No necesitamos incentivar la inversión de capital en Hanoi porque ésta es la capital, el centro administrativo y cultural, no promover la producción. Ciudad Ho Chi Minh necesita atraer IED a los sectores de servicios y comercio en lugar de a la construcción de fábricas. En ese momento, considerando solo el capital, no será tan alto como los proyectos de producción industrial, por lo que puede que no haya necesidad de competir en el grupo líder.

El capital extranjero sigue fluyendo hacia los sectores tradicionales

En términos de estructura, el capital de IED todavía fluye hacia la industria manufacturera y de procesamiento, representando el 69% del total del capital de IED recién registrado. Según los expertos económicos, en los últimos años los flujos de capital de IED hacia Vietnam se han vuelto gradualmente más selectivos, y muchos proyectos aparecen en el sector de alta tecnología, con efectos generalizados. Por ejemplo, además de las fábricas que existen desde hace muchos años de Intel, Samsung, Canon, Foxconn, LG..., recientemente podemos mencionar la fábrica de semiconductores más grande del mundo de Amkor Group con un capital de inversión de 1.600 millones de dólares en Bac Ninh; Hana Micron Vina Company (Corea) con fábrica de semiconductores en Bac Giang; Quanta (Taiwán) también firmó un acuerdo con Nam Dinh para desarrollar un proyecto de fabricación y procesamiento de computadoras... Sin embargo, los flujos de capital hacia los sectores de alta tecnología y semiconductores todavía representan una proporción baja del capital total de IED en Vietnam.

El experto Bui Trinh analizó que, al observar los datos generales, no ha habido muchos cambios en la estructura de inversión de los inversores extranjeros. El flujo de capital hacia las actividades profesionales y científicas y tecnológicas es menor que el del sector mayorista y minorista y muy inferior al del sector inmobiliario. Parte de la razón es que muchos países también compiten para atraer este flujo de capital. Por otra parte, Vietnam aún no ha desarrollado la tecnología subyacente. Por ejemplo, cuando se trata de semiconductores o inteligencia artificial (IA), Vietnam no tiene ninguna tecnología verdaderamente sobresaliente que haya inventado o dominado, por lo que en el futuro todavía puede "depender" de la IED para desarrollar este campo.

El aumento de la inversión de las empresas extranjeras en Vietnam demuestra que aún aprecian mucho su potencial de desarrollo, especialmente cuando la tendencia a invertir en países distintos a China sigue vigente. Lo más importante es retener a los inversores extranjeros a largo plazo tras atraer IED. El primer factor es la estabilidad de las políticas vietnamitas para que los inversores no entren en pánico ni se preocupen, añadió el Sr. Bui Trinh.

El profesor Dr. Nguyen Mai, presidente de la Asociación de Empresas de Inversión Extranjera, dijo que un gran desafío es que Vietnam está cambiando su prioridad hacia la atracción de IED en las industrias futuras de tecnología, innovación y energía limpia, pero no existen políticas y mecanismos correspondientes; Se han emitido algunas políticas de incentivos a la inversión pero no han satisfecho las demandas de los inversores. Mientras tanto, hay escasez de mano de obra calificada, suministro eléctrico de mala calidad y falta de materias primas locales en algunas industrias y localidades. Por lo tanto, para adaptarse a la reestructuración de la cadena de suministro, Vietnam necesita mejorar muchos factores para aumentar la competitividad y el atractivo para los inversores extranjeros, de los cuales la infraestructura y la conectividad de la cadena de suministro son particularmente importantes; Mejorar la calidad de los recursos humanos y la capacidad de innovación para modernizar la cadena de valor y participar de manera más efectiva y profunda en la cadena de suministro global.

No existe un mecanismo claro para atraer inversiones en energía eólica.

Recientemente, después de Orsted (Dinamarca), el inversor noruego en energía eólica Equinor también confirmó la cancelación de su plan de inversión en energía eólica marina en Vietnam. Según los expertos en energía del Consejo Científico de la Asociación de Energía de Vietnam, existen algunos problemas persistentes en la implementación de proyectos de energía eólica marina, como la autoridad poco clara para asignar áreas marinas y permitir que las organizaciones utilicen áreas marinas para realizar actividades de medición, monitoreo, investigación, exploración y estudio para servir al establecimiento de proyectos de energía eólica marina. Es necesario añadir una serie de regulaciones a la Ley de Electricidad, la Ley de Recursos Naturales y Medio Ambiente de Mares e Islas... El hecho de que durante mucho tiempo Vietnam no haya encontrado una política y un mecanismo claros y unificados, especialmente el mecanismo de selección de inversores, el mecanismo de fijación de precios y de compra y venta de electricidad... ha desanimado un poco a los famosos inversores en energía eólica en el mundo.

La atracción de IED se centra en las ventajas locales

Para seguir atrayendo IED en el futuro cercano, se debe prestar especial atención a la planificación de parques industriales verdes, bajas emisiones netas, balance energético y selección de inversores en alta tecnología y energía verde. En particular, inversión directa en zonas seleccionadas con mecanismos eficaces de protección e incentivos. Por ejemplo, las regiones Sur o Centro tienen la mayor ventaja en energía renovable. Las políticas de atracción de IED de estas regiones deben mostrar a los inversores sus beneficios inmediatos relacionados con el uso de energías renovables. Además, los factores de transparencia, reducción de costos informales, aumento de la amabilidad y perfeccionamiento de las regulaciones sobre transformación verde, transformación digital, economía circular y cero neto en la atracción de IED también deben enfocarse en cada parque industrial y localidad con base en el marco de políticas existente, que es la Resolución de Orientación del Politburó, el Plan de Energía 8, etc.

Profesor asociado, Dr. Nguyen Thuong Lang