La racha de aumentos consecutivos de beneficios del sector bancario, a pesar del periodo de Covid-19, se ha interrumpido este año.
En los primeros nueve meses del año, en lugar de reportar enormes ganancias como los tres años anteriores, los resultados comerciales de los "traders de dinero" fueron significativamente peores. 14 de los 27 bancos en Bolsa vieron disminuir sus beneficios, concentrándose en el último grupo del ranking.
Al final del tercer trimestre, 8 bancos obtuvieron ganancias inferiores al 50% del plan anual, e incluso sólo lograron entre el 15 y el 30%. El resto completó principalmente el 50-60% del objetivo, una cifra modesta en comparación con el crecimiento de dos dígitos de los últimos años.
El "viento en contra" del sector bancario este año proviene de la resonancia de muchos factores, desde la débil capacidad de absorción de capital de la economía, el impacto de los costos de capital, el aumento de las deudas incobrables, hasta las dificultades en el mercado inmobiliario.
La capacidad de las empresas para absorber capital ha disminuido, lo que ha llevado a una situación en la que las empresas del sector manufacturero han reducido tanto la demanda de préstamos como el acceso al crédito debido a la dificultad de cumplir las condiciones de las garantías. El sector que no está priorizado para el crédito es el inmobiliario, que es el que más capital ha “absorbido” en los últimos tiempos, creciendo muchas veces más rápido que el promedio. Esto lleva a una situación en la que los bancos tienen exceso de capital, pero no pueden encontrar dónde prestarlo.
Esta evolución es algo similar a la del período del Covid-19, cuando encontrar un préstamo también era una barrera. Pero en ese momento, los bancos todavía buscaban aumentar sus ingresos con actividades no generadoras de intereses, mientras que las deudas incobrables se "posponían" gracias a políticas de reestructuración de los plazos de pago de la deuda.
Sin embargo, este año, junto a la "dificultad para obtener préstamos" se sumaron muchos otros problemas, en los que la morosidad es un problema difícil. Esto hace que los bancos quieran prestar, pero no bajen los estándares ni reduzcan profundamente las tasas de interés.
El tamaño de la deuda de los bancos del grupo 3-5 ha aumentado considerablemente este año, incluso multiplicándose por varias. A finales de año, la escala total de deudas incobrables aumentó lentamente, pero las deudas antiguas mostraron signos de aumentar en grupos. Esta presión aumenta los costos de aprovisionamiento y ocurre en un entorno comercial desafiante.
En la segunda mitad del año pasado, la liquidez del sistema fue tensa. En ese momento, los bancos estaban preocupados por la defensa y las reservas de liquidez, lo que llevó a una carrera para movilizar fondos, con tasas de interés que alcanzaron a veces el 11-12% anual. Las tasas de interés se han enfriado rápidamente desde el segundo trimestre de este año, pero la cantidad de depósitos que los bancos "importaron" a altos costos de capital aún no ha vencido, lo que hace subir los costos de capital. Las dificultades para obtener préstamos y los crecientes costos de capital han erosionado las ganancias de las actividades comerciales principales.
En BVBank, el beneficio de los nueve meses disminuyó más del 85%, hasta 60 mil millones de VND. ABBank también vio caer sus ganancias de 1,75 billones de VND en los primeros 9 meses del año pasado a más de 700 mil millones de VND. Lo menos positivo es el BNC, ya que este banco ni siquiera registra los ingresos por intereses, el "principal cuenco de arroz" de los bancos actuales. En el grupo mencionado anteriormente, VPBank, Eximbank, LPBank, VietABank y VietBank registraron una disminución del 20-50%.
Dentro del grupo estatal, Vietcombank es el banco con el mejor crecimiento de ganancias en 9 meses, con un 18%. Sin embargo, según VNDirect, el banco ha ajustado su plan de ganancias este año de un aumento inicial de más del 15% a menos del 10%, debido a los desafíos prolongados del sector inmobiliario, la menor demanda de crédito y una estrategia para priorizar la calidad.
Con un aumento de nueve meses de más del 18%, "esto implica que el cuarto trimestre podría ver un crecimiento negativo, especialmente en comparación con el beneficio más alto que Vietcombank logró en el cuarto trimestre de 2022", según el informe de VNDirect.
Minh Son
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