► Comentario bursátil del 9 de diciembre: VN-Index podría volver a probar el nivel de 1.267 puntos
Recomendación de compra para las acciones de VNM
Según KB Vietnam Securities Company (KBSV), en el tercer trimestre de 2024, los ingresos netos y las ganancias después de impuestos de Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (VNM) alcanzaron los 15.549 mil millones de VND (una caída del 0,8% interanual) y las ganancias después de impuestos alcanzaron los 2.403 mil millones de VND (una caída del 5,1% interanual), respectivamente, debido principalmente a la disminución de la demanda interna. Por el contrario, el segmento de exportación y empresas extranjeras (que representa más del 18% de los ingresos) siguió manteniendo un buen ritmo de crecimiento (+10,3% intertrimestral y (+9,5% interanual) gracias a costos competitivos.
Según Global Dairy Trade, los precios de la leche en polvo desnatada y entera aumentaron un 3% y un 12% respectivamente en comparación con principios de 2024 y afectarán los resultados comerciales en 2025. Según Vinamilk, los precios de los productos se ajustarán al alza en 2025 si los precios de la leche en polvo aumentan demasiado y afectan los márgenes de ganancia.
Para todo el año 2024, KBSV pronostica que los ingresos y ganancias de VNM alcanzarán los 62.066 mil millones de VND (un aumento del 2,8%) y los 9.310 mil millones de VND (un aumento del 4,9% durante el mismo período), completando respectivamente el 98/99% del plan de 2024. KBSV pronostica que los ingresos y ganancias de 2025 alcanzarán los 64.385 mil millones de VND (un aumento del 3,7%) y los 9.271 mil millones de VND (una disminución del 0,4%).
KBSV recomienda comprar acciones de VNM con un precio objetivo de VND 75.000/acción con un potencial alcista del 17%, equivalente a un PER proyectado para 2025 de 15x, inferior al promedio de 5 años de 17x.
Recomendación de compra para las acciones de NLG
Vietcombank Securities Company (VCBS) pronostica que los ingresos de Nam Long Investment Corporation (NLG) en 2024 alcanzarán los 5.755 mil millones de VND (un aumento del 81%), el beneficio atribuible a los accionistas de la empresa matriz alcanzará los 641 mil millones de VND (un aumento del 33%), correspondiente a un EPS de 1.666 VND/acción. Para 2025, VCBS pronostica ingresos de 6.035 mil millones de VND, un beneficio neto de 856 mil millones de VND, equivalente a un EPS de 2.225 VND por acción.
VCBS considera que NLG tiene perspectivas positivas a largo plazo y actualmente cotiza a un nivel P/B relativamente atractivo. Por lo tanto, VCBS recomienda comprar acciones de NLG a una valoración razonable de VND 45.904/acción.
Se espera que las ganancias del cuarto trimestre de 2024 se vean impulsadas positivamente por la entrega del 100% de la segunda fase del proyecto Akari City y 200 productos en Central Lake, lo que también constituye un factor clave para que NLG complete su plan de negocios para 2024. Se espera que NLG registre 4,7 billones de VND en ingresos por los dos proyectos mencionados en el cuarto trimestre de 2024.
Después de que la demanda en el mercado inmobiliario del sur mostró signos positivos desde el final del tercer trimestre, VCBS cree que NLG continuará abriendo ventas del segmento de gran altura en la fase 3 del proyecto Akari City y el segmento de baja altura en el proyecto Waterpoint en el período 2025 - 2026, promoviendo así el crecimiento de las ventas.
Se aprobó la planificación de la subdivisión C4 en la ciudad de Bien Hoa, creando las condiciones para el reinicio del proyecto de la ciudad de Izumi. Los márgenes de ganancia a largo plazo tienen muchos puntos brillantes gracias al lanzamiento de segmentos de baja altura en proyectos en Dong Nai (Izumi City y Paragon Dai Phuoc) y VSIP Hai Phong.
[anuncio_2]
Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-912-post1140709.vov
Kommentar (0)