En concreto, al cierre del tercer trimestre, TCB registró unos resultados empresariales estables, tal y como estaba previsto y previsto. El ingreso operativo total (TOI) mejoró bien, alcanzando los 10.418 mil millones de VND, alcanzando el nivel más alto desde el tercer trimestre de 2022. El director general de Techcombank, Jens Lottner, afirmó que esta tendencia coincide con el pronóstico y refleja la salud financiera sostenible del banco.
El NIM se recupera con fuerza
Según la evaluación de JP Morgan de los resultados comerciales del tercer trimestre de 2023 de Techcombank, el ingreso neto por intereses (NIM) aumentó un 16% intertrimestral, revirtiendo el ciclo bajista de los últimos tres trimestres, gracias a un mejor crecimiento de los activos y del gasto de capital. Los ingresos no financieros aumentaron un 4% respecto al trimestre anterior, gracias a los ingresos por actividades de trading (inversión en valores y compraventa de divisas) y a los ingresos por actividades de servicios.
Compartiendo la misma evaluación, UBS dijo que las ganancias de TCB estaban en línea con el pronóstico de la organización, con el tercer trimestre alcanzando los 5,8 billones de VND, pero aproximadamente un 17% más alto que el pronóstico promedio del mercado. El NIM se recuperó fuertemente, aumentando más de 40 puntos básicos en el tercer trimestre, en comparación con el trimestre anterior, según UBS. Esta evaluación coincide con la opinión de Maybank de que el NIM anualizado de Techcombank, calculado en los primeros 9 meses de 2023, aumentó a 4,19%, en comparación con 4,08% en los primeros 6 meses, gracias a tasas de préstamo estables en 8,8% y costos de financiamiento que cayeron al equivalente de 4,96%.
Según los analistas de Maybank, los resultados comerciales de TCB han mostrado signos positivos de recuperación. Con un ROE anual del 15,2%, en términos de ROA, TCB aún mantuvo el nivel líder de la industria, alcanzando el 2,4%. Además de eso, la estructura CASA de Techcombank se mantuvo en un buen nivel del 33,6%, gracias al crecimiento constante del saldo CASA, ya que el banco promovió activamente la atracción de nuevos clientes.
Maybank cree que la calidad de los activos de Techcombank se mantiene en un nivel justo, con un saldo de deuda incobrable absoluto que aumenta un 29% intertrimestral y un 113% interanual hasta 6,5 billones de VND, lo que corresponde a un índice de deuda incobrable del 1,36%. Tasa de cobertura de morosidad del 93%. Mientras tanto, la deuda pendiente del grupo 2 (deuda que requiere atención) disminuyó un 35% trimestral y un 32% respecto al inicio del año, representando el 1,3% de la deuda pendiente total. El CIR se mantuvo en 33,2%, a pesar de que el banco siguió invirtiendo en activos fijos (como nuevos edificios de oficinas) y tecnología, señaló la organización. "Los indicadores de calidad de activos de Techcombank parecen ser mucho mejores que los de otros bancos comerciales por acciones y las preocupaciones previas del mercado", dijo Maybank.
Las acciones de TCB son una de las mejores opciones en el mercado bancario
Con los resultados comerciales positivos de Techcombank, los analistas de JP Morgan mantienen su recomendación Overweight con un precio objetivo de VND40.000/acción, un 33% más alto que el precio actual de la acción (cierre el 31 de octubre a VND27.700/acción).
Según Maybank, TCB cotiza a un P/B de 0,85x y tiene una recomendación de compra con un precio objetivo de VND 48.700/acción. "En este nivel de precios, TCB, junto con STB y MBB, es nuestra principal opción entre los bancos vietnamitas", afirmó Maybank. Maybank estima que el beneficio antes de impuestos de TCB en 2023 alcanzará los 23 billones de VND.
Una institución financiera nacional, Ho Chi Minh City Securities Company (HSC), también observó muchas señales de recuperación en TCB después de los resultados del tercer trimestre y mantuvo una recomendación de compra con un precio objetivo de VND40.000/acción. Actualmente, el precio de mercado/valor contable (P/B) de Techcombank se encuentra en sólo 0,8x, aproximadamente un 19 % más bajo que el valor promedio de las acciones bancarias.
Por parte del banco, el Sr. Jens Lottner, director ejecutivo de Techcombank, comentó: «Techcombank registró resultados comerciales estables en el tercer trimestre, siguiendo de cerca nuestras previsiones, en un contexto de recuperación económica. El banco continuó con su labor de promoción, captando 2,2 millones de nuevos clientes en los primeros nueve meses del año. Los ingresos por servicios de banca de inversión y seguros experimentaron un crecimiento significativo en el tercer trimestre, lo que nos ayudó a mantener el impulso de crecimiento de los ingresos por actividades de servicios».
El saldo de depósitos a la vista (CASA) creció durante dos trimestres consecutivos, lo que refuerza el impulso de crecimiento de CASA del banco. El crecimiento del crédito y de los depósitos fue superior al del sector en los primeros nueve meses de 2023. Con los resultados del tercer trimestre, el Banco confía en alcanzar los objetivos de rentabilidad y calidad de activos establecidos para todo el año.
[anuncio_2]
Enlace de origen
Kommentar (0)