Plötzlicher Anstieg, plötzlicher Rückgang, Gold fällt in die Risikozone

Erhöhung und Verringerung um Millionen Dong an einem Tag

Gestern, am 30. November, gab es einen weiteren Tag mit starken Preisschwankungen bei SJC-Goldbarren, mit einem Anstieg oder Rückgang von 200.000 – 300.000 VND/Tael. Bis zum Ende des Tages fiel der Preis für jeden Tael SJC-Goldbarren wieder auf 72,4 Millionen VND beim Kauf und 73,6 Millionen VND beim Verkauf. Im Vergleich zum Höchstpreis des Vortages ist der Preis pro Tael SJC-Goldbarren um schockierende 1 Million VND gefallen, während der Weltgoldpreis unverändert bleibt. Dies steht im völligen Gegensatz zum vertikalen Anstieg des vietnamesischen Goldpreises im Vergleich zu den schleppenden Weltmarktpreisen. Konkret lag der internationale Goldpreis Ende gestern bei 2.045 USD/Unze, was einem Anstieg von 65 USD/Unze im Vergleich zum November entspricht. Entsprechend stieg der Goldpreis weltweit im November um etwa 1,9 Millionen VND/Tael, was weniger ist als der Anstieg von 3,5 Millionen VND bei den SJC-Goldbarren. Durch den Anstieg im November ist der Preis für SJC-Goldbarren seit Jahresbeginn insgesamt um etwa 7,5 Millionen VND/Tael gestiegen, was einem Anstieg von fast 11 % entspricht.

Gleichzeitig stieg auch die Differenz zwischen dem An- und Verkaufspreis von inländischem Gold an den Spitzentagen auf 1,2 Millionen VND pro Tael, anstatt nur etwa 700.000 – 800.000 VND wie Anfang November... Ebenso stieg der Preis des 4-stelligen 9-Goldrings von SJC im November stark um fast 3 Millionen VND/Tael, was einer Steigerung von fast 5 % entspricht. Ringgold stellte einen Rekord auf, als SJC 61,3 Millionen VND kaufte und 62,4 Millionen VND/Tael verkaufte.

Der inländische Goldpreis liegt 13 bis 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Angesichts der unregelmäßigen Schwankungen des Goldpreises analysierte Herr Nguyen Ngoc Trong, Direktor der New Partner Gold Company: „Nach einer langen Handelsperiode unter 2.000 USD/Unze hat der Weltgoldpreis dank der Prognose eines Aufwärtstrends durch viele Experten und Organisationen die Marke von 2.000 USD/Unze durchbrochen.“ Daher stieg auch die Kaufkraft auf dem inländischen Goldmarkt. Darüber hinaus sind die Goldunternehmen besorgt, dass die Preise steigen werden, deshalb geben sie stets hohe Preise an und vergrößern gleichzeitig die Kauf- und Verkaufsspanne, um dem Kaufverhalten der Menschen beim Goldkauf zuvorzukommen. Ein weiterer Grund besteht darin, dass Angebot und Nachfrage nach Gold auf dem Markt nicht im Überfluss vorhanden sind, sodass der Preis bei Kauf- oder Verkaufsdruck schneller steigt oder fällt.

Der Verdacht einer Goldmanipulation kam auf, als der internationale Goldpreis um einige Dutzend USD stieg, was nur einigen Hunderttausend VND/Tael entspricht, der inländische Goldpreis jedoch um Millionen von VND schwankte. Doch Herr Huynh Trung Khanh, Vizepräsident der Vietnam Gold Business Association, ist anderer Meinung, denn normalerweise sind Käufer, wenn Kaufkraft auf dem Markt vorhanden ist, entschlossen, unabhängig vom Preis zu kaufen, selbst wenn dieser steigt. Solange es keine Verkäufer gibt, müssen die Unternehmen die Ankaufspreise erhöhen, um Goldbesitzer anzulocken. Wenn das Angebot die Nachfrage zu decken scheint und die Kaufkraft zu übersteigen droht, kommt es zu einer Preiswende. Als Beweis hierfür führte Herr Khanh an, dass der Goldpreis am 29. November einen Rekordwert erreicht habe, viele Leute Gewinne mitgenommen hätten, was anschließend zu einem starken Preisverfall geführt habe. Das Handelsvolumen auf dem Markt ist gering, daher steigen und fallen die Preise auch recht plötzlich. In den letzten zehn Jahren, als das Dekret Nr. 24 zur Goldmarktverwaltung in Kraft war, wurden die Goldpreise auf dem Markt durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Im letzten Jahr ist das Angebot an SJC-Goldbarren jedoch knapp geworden und außerdem gibt es nicht genügend Rohstoffe für die Herstellung von Goldringen, sodass der inländische Goldpreis schneller steigt als der internationale Preis. Kürzlich hat die Vietnam Gold Business Association außerdem vorgeschlagen, dass die Staatsbank von Vietnam (SBV) einigen Geschäftseinheiten den Import von Rohgold zur Herstellung von Goldschmuck zur Deckung der Inlandsnachfrage gestatten sollte.

Die inländischen Goldpreise steigen und fallen schockierender als die Welt, Goldkäufer sind vielen Risiken ausgesetzt

USD stürzt ab und stützt den Goldpreis

Als Hauptgrund für den jüngsten Anstieg des Goldpreises weltweit geben in- und ausländische Ökonomen und Analysten den stark fallenden US-Dollar an. Erreichte der USD-Index Anfang Oktober mit 107 Punkten den höchsten Stand des vergangenen Jahres, so stürzte dieser Index allein im November kontinuierlich auf den Tiefststand von rund 102,6 Punkten ab. Wenn wir nur den letzten Monat berücksichtigen, ist dieser Index um fast 4 % gesunken. Typischerweise zeigt die Marktentwicklung, dass der Goldpreis steigt, wenn der Greenback stark an Wert verliert. Die veränderten Erwartungen der weltweiten Anleger, die den US-Dollar massiv verkauften und ihre Aufmerksamkeit auf zahlreiche andere Vermögenswerte richteten, weil sie glaubten, dass die US-Notenbank (Fed) den Prozess der Zinserhöhungen beendet habe und in der ersten Hälfte des nächsten Jahres mit Zinssenkungen beginnen könnte.

Laut dem Ökonomen Dr. Dinh The Hien hat der starke Rückgang des US-Dollars auf dem Weltmarkt bei vielen Anlegern auch das psychologische Gefühl hervorgerufen, dass sich die US-Wirtschaft im Besonderen und die Welt im Allgemeinen wieder stabilisieren werden, was zur schnellen Erholung des US-Aktienmarktes im November beigetragen hat. Gleichzeitig haben die Geschichten der Konflikte im Nahen Osten oder zwischen Russland und der Ukraine noch immer eine psychologische Wirkung. Daher zieht Gold weiterhin die Aufmerksamkeit globaler Investoren auf sich. Dr. Hien sagte jedoch, dass die Dynamik des Preisanstiegs bei Edelmetallen dieses Mal nicht nachhaltig sei. Denn die US-Wirtschaft im Besonderen und die Weltwirtschaft im Allgemeinen haben nicht viele Gründe für einen starken Rückgang. Die Erholung der Aktienkurse vielerorts zeigt inzwischen auch, dass sich das Anlagekapital nicht nur auf sichere Anlagen wie Gold konzentriert. Die Möglichkeit einer Anpassung wird also bald gegeben sein.

Der inländische Goldpreis liegt 13 bis 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Der Finanzexperte Dr. Nguyen Tri Hieu teilte diese Ansicht und bemerkte, dass die inländischen Goldpreise teilweise dem weltweiten Aufwärtstrend folgten. Der Wertverlust des US-Dollars ist darauf zurückzuführen, dass die Fed die Möglichkeit einer Zinserhöhung offen lässt, nachdem sie die Zinsen zuvor in zwei Runden unverändert gelassen hatte. Aktuelle Zahlen zeigen jedoch, dass die USA die Inflation besser im Griff haben. Für viele Anleger ist dies ein Zeichen dafür, dass die Zinsen sinken könnten, was den Goldpreis stützen würde. Im Inland sind andere Anlagekanäle wie Aktien rückläufig, der Immobilienmarkt ist weiterhin schleppend, die Sparzinsen sind niedrig … was ebenfalls dazu beiträgt, Gold attraktiver zu machen. „Gold gilt derzeit noch immer als sicherer und attraktiver Hafen. Anleger müssen jedoch sehr vorsichtig sein, da der Goldpreis innerhalb kurzer Zeit stark schwanken kann“, warnte Herr Hieu.

Gibt es eine Chance für Käufer?

Auf die Frage, ob man bei diesem Rekordgoldpreis kaufen oder verkaufen solle, antwortete Herr Huynh Trung Khanh, dass die Entscheidung, ob man kaufen oder verkaufen solle, beim „Spitzenpreis“ des Goldes ziemlich schwierig sei. Ein Kaufpreis von etwa 70 Millionen VND/Tael ist akzeptabel, aber wenn der Preis auf 74 Millionen VND/Tael steigt, wird der Kauf ziemlich spannend. Natürlich haben diejenigen, die derzeit Gold halten, einen Gewinn gemacht, aber niemand weiß, ob sie zum Höchstpreis verkauft haben oder nicht. Die Frage des Kaufens oder Verkaufens hängt zu diesem Zeitpunkt von der Entscheidung jedes Einzelnen ab. „In den Anlageportfolios vieler Anleger macht Gold jedoch etwa 10 bis 20 % aus, da der Goldpreis im Laufe der Jahre tendenziell steigt. Vor einigen Tagen stellte der Preis von 2.000 USD/Unze noch ein Widerstandsniveau dar, mittlerweile ist er jedoch zu einem technischen Unterstützungsniveau für Gold geworden. Von jetzt an bis zum Jahresende ist es unwahrscheinlich, dass der Goldpreis unter dieses Niveau fällt, und der Preistrend wird eher steigen als fallen“, prognostizierte Herr Khanh.

Auch der Besitz von Goldbarren oder -ringen ist laut Herrn Khanh ein zu berücksichtigender Faktor. Der aktuelle Preis für Goldbarren ist ungewöhnlich hoch, 13 Millionen VND/Tael höher als der des internationalen Edelmetalls, was ihn auf dem Goldmarkt einzigartig macht. Dies ist ein äußerst riskanter Faktor für Goldkäufer. Sollte es zu einem Verkaufsdruck auf dem Goldmarkt kommen, insbesondere wenn die Staatsbank in den Markt eingreift, besteht auch die Möglichkeit eines Preisrückgangs um mehrere zehn Millionen VND/Tael. Insbesondere als das Rundschreiben 12 der Staatsbank zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln der Rechtsdokumente, die die Umsetzung der Aufgabe der Verwaltung staatlicher Devisenreserven regeln, offiziell in Kraft trat und einen rechtlichen Korridor für Import und Export sowie Interventionen auf dem Goldmarkt öffnete. Der Preis für Goldringe schwankt derzeit in die gleiche Richtung wie der Weltmarktpreis, wobei der Preis etwa 10 Millionen VND/Tael niedriger ist als bei Goldbarren, sodass es sicherer ist, sie zu behalten.

Finanzmarktexperte Phan Dung Khanh analysierte weiter, dass die aktuelle Nachfrage nach Gold nicht mehr so ​​hoch sei wie zum Zeitpunkt des Höchststands des Goldpreises von 2.075 USD/Unze im August 2020. Daher könnten Edelmetalle diesen Höchststand von jetzt an bis zum Jahresende nicht wiederholen. Langfristig besteht zwar noch die Chance, dass der Goldpreis steigt, allerdings ist es auch sehr schwierig, vom aktuellen Preis aus einen Gewinn von 10 % zu erzielen, was etwa 200 USD entspricht. Andere Anlagekanäle wie Aktien und Immobilien weisen derzeit auf dem vietnamesischen Markt eine Schwäche auf und bewegen sich auf niedrigem Niveau, doch was die Chancen angeht, besteht das Potenzial, sich zu erholen. Ganz zu schweigen von der Gewinnrate derjenigen, die Erfahrung an der Börse haben: Innerhalb von 1–2 Wochen können auch sie einen Gewinn von 10 % erzielen. Seit Jahresbeginn ist der allgemeine VN-Index zwar gefallen, doch viele Aktien haben sich um das Zwei- bis Dreifache gesteigert. Für diese Leute ist der Gewinn aus Gold nicht attraktiv genug. Wer Gold anhäuft oder Gold als Anlageform wählt, muss es mindestens sechs Monate oder länger halten. Käufer müssen jedoch das hohe Risiko berücksichtigen, das sich aus dem großen Preisunterschied zwischen SJC-Goldbarren und dem Weltmarkt ergibt“, sagte Herr Phan Dung Khanh.

„Der allgemeine Trend geht dahin, dass der inländische Goldpreis dem Weltmarktpreis folgt. Wer kein hohes Risiko eingehen möchte, kann SJC-Goldbarren kaufen und diese mittel- bis langfristig halten, um Gewinn zu erzielen. Sollte sich jedoch aus irgendeinem Grund die Differenz zwischen dem Preis von SJC-Goldbarren und dem Weltmarktpreis verringern, erleidet der Käufer hohe Verluste. Ganz zu schweigen davon, dass sich auch die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis ändert. Wer sich für Goldringe entscheidet, kann mit niedrigeren Preisen rechnen. Je geringer die Differenz zwischen inländischem und ausländischem Preis, desto geringer das Risiko. Goldringe folgen jedoch normalerweise dem Weltmarktpreis und schwanken daher stärker“, fügte Herr Phan Dung Khanh hinzu.

Investitionen zu Spitzenpreisen sind für inländische Käufer nachteilig

Der Goldpreis ist derzeit hoch und meiner Meinung nach besteht keine große Dynamik für einen weiteren Anstieg. Daher sind aktuelle Goldkäufer vielen Risiken ausgesetzt, insbesondere in Vietnam. Das heißt, die Differenz zwischen dem SJC-Goldpreis und dem Weltmarktpreis ist zu hoch und die Möglichkeit, diese Differenz wie in letzter Zeit noch zu vergrößern, besteht nicht mehr. Dieser Spread kann nur gleich bleiben oder abnehmen. Wenn der Unterschied zwischen den inländischen und ausländischen Preisen so bleibt wie jetzt, werden die Käufer bei steigenden Weltgoldpreisen einen Gewinn erzielen. Selbst wenn die Lücke kleiner wird, verliert der Käufer immer noch, selbst wenn der Weltmarktpreis steigt. Gleichzeitig erhöht die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis den Verlust noch weiter. Derzeit sinkt die Nachfrage nach physischem Gold im Land, da ein Teil der jungen Leute, insbesondere Arbeiter, nicht mehr dazu neigen, ein oder zwei Tael Gold zu sparen, wie es ihre Eltern früher taten. Junge Büroangestellte hingegen geben mehr als 74 Millionen VND für den Kauf eines Tael Gold aus und wissen nicht, wann sie einen Gewinn von 5 oder 10 Millionen VND erzielen werden. Das wird sie eher dazu veranlassen, zu sparen oder in Aktien zu investieren.

Ökonom, Dr. Dinh The Hien

Sie können Gold kaufen, aber legen Sie nicht alle Eier in einen Korb.

Andere Investitionskanäle sind düster und der boomende Goldmarkt wird Käufer anziehen. Der Aufwärtstrend der Edelmetalle bleibt auch in der kommenden Zeit bestehen. Angesichts der oben genannten positiven Signale ist es ratsam, Gold zu kaufen. Doch niemand weiß, wie sich der Goldpreis entwickeln wird, insbesondere wenn der inländische Goldpreis wie prognostiziert 74 Millionen VND/Tael erreicht hat. Daher müssen Sie vorsichtiger sein, bevor Sie sich für den Kauf von Gold entscheiden. Anleger können Gold kaufen, müssen aber über ausreichend Geld verfügen und dürfen nur 1/3 der Menge kaufen, die sie besitzen. Setzen Sie nicht alles auf eine Karte und beobachten Sie den Markt täglich und stündlich, um Risiken zu vermeiden.

Darüber hinaus sollten Sie bei Gold nicht wie bei Aktien surfen, da es beim Kauf und Verkauf zu Preisunterschieden leicht zu Verlusten kommen kann. Beim Kauf von Gold müssen Sie sich darauf einstellen, dass Sie das Gold mindestens 6 Monate bis 1 Jahr behalten möchten. Leihen Sie sich auf keinen Fall Geld, um Gold als Anlage zu kaufen, denn es besteht ein großes Risiko, wenn sich der Goldpreis umkehrt und sinkt.

Finanzexperte Nguyen Tri Hieu

Prognosen zufolge werden die Goldpreise im Jahr 2024 weiter steigen

Laut zahlreichen Prognosen von Kitco und großen Wertpapierfirmen weltweit steht der Goldpreis 2023 vor einer Phase steigender Preise, die auch 2024 weiter steigen wird. Einigen Schätzungen zufolge könnte der Goldpreis bis Ende 2023 die Marke von 2.100 USD/Unze überschreiten und 2024 sogar 3.000 USD/Unze erreichen. Umgerechnet nähert sich der Goldpreis 90 Millionen VND/Tael. Wenn der aktuelle Unterschied beibehalten wird, könnte jeder Tael SJC-Goldbarren 100 Millionen VND erreichen.

Auf CNBC erklärten Experten der Goldman Sachs Bank, dass die Aussichten für Gold im Jahr 2024 sehr rosig seien.

Quellenlink: https://thanhnien.vn/tang-giam-dot-bien-vang-roi-vao-vung-rui-ro-185231130235546168.htm