ANTD.VN – Die Gewinne der Banken stiegen im zweiten Quartal 2024 leicht an, während die Quote der uneinbringlichen Forderungen stieg und den niedrigsten Stand seit der Covid-19-Pandemie erreichte.
Ein kürzlich von FiinGroup veröffentlichter Bericht zeigt, dass der Nachsteuergewinn der gesamten Bankenbranche im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum ersten Quartal leicht gestiegen ist (nur 6 %). Der Nettozinsertrag stieg angesichts des schwachen Kreditwachstums und der weiterhin auf einem Tiefststand befindlichen Nettozinserträge nur langsam an (+6 % QoQ).
Konkret lag die NIM-Quote der 27 börsennotierten Banken im zweiten Quartal 2024 bei 3,43 % und blieb damit das vierte Quartal in Folge am niedrigsten. Dieser Trend wird durch die Verringerung der NIM-Quote in der Gruppe der staatlichen Aktienbanken beeinflusst, die von 2,83 % im ersten Quartal 20224 auf 2,73 % im zweiten Quartal 2024 sinkt. Im Gegensatz dazu verbesserte sich die NIM-Quote in der Gruppe der privaten Aktienbanken (u.a. VPBank, Techcombank, MB) von 3,88% auf 3,96%.
Das Netto-LDR-Verhältnis (Gesamtkredite/Gesamteinlagen) weist weiterhin einen Aufwärtstrend auf und nähert sich dem alten Höchststand. Dies zeigt den hohen Liquiditätsbedarf des Systems im Kontext der Lücke zwischen Kreditwachstum und Einlagen auf einem „negativen“ Niveau.
Der jüngste Anstieg der Einlagenzinsen wird in den kommenden Quartalen einen gewissen Druck auf die NIM-Quote der Branche ausüben, insbesondere bei der Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken, da sich das Kreditzinsniveau aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der Politik der Regierung, die Zinsen zur Unterstützung des Wachstums niedrig zu halten, weiterhin seitwärts bewegt.
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Bankenbranche verzeichnet Anstieg der Forderungsausfälle |
Während die Rentabilität zu sinken droht, steigt die Forderungsausfallquote und die Fähigkeit der Branche, uneinbringliche Forderungen zu decken, nimmt ab.
Die Quote der uneinbringlichen Forderungen in der Bilanz von 27 börsennotierten Banken betrug Ende Juni 2024 2,21 % und stieg damit wieder auf den historischen Höchststand (2,24 %).
Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen nahm zu, während die Rückstellungskosten (aufgrund der Verlängerung des Rundschreibens 02) moderat blieben. Dies führte zu einer weiteren Verringerung des Rückstellungspuffers und schränkte die Fähigkeit zur Bewältigung von Schulden in der kommenden Zeit ein.
Die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen (LLCR) wird im zweiten Quartal 2024 auf 81,5 % sinken, den niedrigsten Stand seit dem Ausbruch von Covid-19 und deutlich entfernt vom Höchststand (143,2 %) im dritten Quartal 2022. Die Rate der Entstehung neuer uneinbringlicher Forderungen liegt im zweiten Quartal 2024 bei 0,16 % und steigt damit das zweite Quartal in Folge an.
Zuvor hatten zahlreiche Berichte auch Bedenken hinsichtlich der Qualität der Vermögenswerte der Banken geäußert. Laut VIS Rating nimmt die Qualität der Vermögenswerte vieler kleiner Banken deutlich ab (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank … verzeichneten eine höhere Rate neu entstandener Problemschulden (NPL) als andere Banken, hauptsächlich aus dem Einzelhandels- und KMU-Segment).
Unter den staatlichen Banken stieg die Quote der Problemschulden von VietinBank und BIDV aufgrund der mit dem Bau- und Immobiliensektor verbundenen Sektoren.
Darüber hinaus sank die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen der Branche in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 von 89 % auf 82 %. Die staatlichen Banken (VietinBank, BIDV) verzeichneten aufgrund höherer Quoten an Problemforderungen den stärksten Rückgang.
Im Gegensatz dazu stieg die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen einiger Privatbanken dank einer verbesserten Vermögensqualität (MB, TPBank) und einer erhöhten Rückstellungsbildung (OCB).
Die Kapitalausstattung der meisten Banken ist in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 zurückgegangen. VIS Rating geht davon aus, dass die Kapitalausstattung der Banken auch in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aufgrund begrenzter Pläne zur Aufnahme neuen Eigenkapitals niedrig bleiben wird.
Einige kleine Banken wie die ABBank und die Viet Capital Bank haben aufgrund des immer härteren Wettbewerbs um die Mobilisierung von Einlagen Schwierigkeiten, ihre Einlagen zu erhöhen, und müssen daher verstärkt kurzfristige Interbankenkredite nutzen, um das Kreditwachstum zu unterstützen. Mittlerweile machten die liquiden Mittel 21 % des gesamten Branchenvermögens aus, unverändert gegenüber dem Vorquartal.
Was Bankaktien betrifft, so schwankt das P/B (Kurs-Buchwert-Verhältnis) der Banken laut Analysten der FiinGroup seit fast zwei Jahren stetig innerhalb einer engen Spanne (1,4-1,6-fach) und liegt damit deutlich unter dem Wert im Zeitraum 2021-2022 (1,7-2,7-fach). Für die Bankenbranche ist dies jedoch eine angemessene Bewertung, die die Bedenken hinsichtlich der Vermögensqualität des Bankensystems nach den Folgen der negativen Entwicklungen auf den Unternehmensanleihen- und Immobilienmärkten im Jahr 2022 widerspiegelt.
Nach Einschätzung von FiinGroup sind die Aussichten für den Bankensektor nicht optimistisch, solange der Branchenpreisindex auf seinem Höchststand stagniert und so den Anstieg des Cashflows in diese Aktiengruppe begrenzt.
Auf dem Aktienmarkt waren es seit Jahresbeginn viele Privatpersonen, die netto Bankaktien kauften (mehr als 16.200 Milliarden VND) und damit die gesamte Netto-Verkaufskraft der Unternehmen (hauptsächlich ausländische Investoren) absorbierten.
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Quelle: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd
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