Mit Saigon Glory-Anleihen die „bittere Frucht“ schlucken

Anleihegläubiger schlucken „bittere Früchte“

Frau P. Lam (HCMC) sagte, sie habe 5 Milliarden VND für den Kauf von Anleihen der Charge SGL-2020.02 der Saigon Glory Company Limited (einer Tochtergesellschaft von Bitexco, im Folgenden Saigon Glory genannt) verwendet. Der Zweck der Ausgabe ist die Umsetzung des Projekts „The Spirit of Saigon“ – ein Büro-, Gewerbe-, Dienstleistungs-, Apartment- und 6-Sterne-Hotelviertel mitten im Zentrum von Distrikt 1, Ho-Chi-Minh-Stadt, gegenüber dem Ben-Thanh-Markt.

Frau Lam sagte jedoch, sie habe nur zweimal Zinsen für die Anleihe erhalten, jedes Mal über 100 Millionen VND. Weitere Zahlungen seien nicht erfolgt. Obwohl das Fälligkeitsdatum überschritten ist, muss Saigon Glory den Kapitalbetrag der Anleihe zurückzahlen, hat jedoch keine Mitteilung von diesem Investor erhalten. Das Kapital wurde nicht ausgezahlt und auch die Zinsen „verschwanden“. Frau Lam sagte, dies habe ihr Arbeits- und Familienleben beeinträchtigt.

„Saigon Glory hat mir einmal ein Dokument geschickt, in dem ich um Erlaubnis gebeten habe, die Anleihe zu verlängern, aber ich war nicht einverstanden. Seitdem hat das Unternehmen jedoch nicht reagiert. Das Unternehmen hat weder Zinsen noch Kapital gezahlt und mich auch nicht benachrichtigt. 5 Milliarden VND sind eine große Summe für meine Familie, ich kann die Zinsen ignorieren, aber Saigon Glory muss mir das Kapital zurückzahlen“, sagte Frau Lam.

Informationen zu den von der Saigon Glory Company ausgegebenen Anleihen (Foto des Sitzungsprotokolls).

Das von Frau Lam gekaufte Anleihepaket ist nur eines von zehn Anleihepaketen, die Saigon Glory mit einem Gesamtwert von 10.000 Milliarden VND ausgegeben hat. Davon werden 5.000 Milliarden VND im Juni/Juli dieses Jahres fällig, doch Saigon Glory kommt seiner Verpflichtung zur Tilgung und Zinszahlung nur langsam nach. Die restlichen 5.000 Milliarden VND werden im August 2025 fällig.

Da Saigon Glory seinen Zahlungsverpflichtungen im Verzug ist, wird dieses Projekt als Lösung für den Umgang mit gesicherten Vermögenswerten vorgeschlagen.

Vorschlag für den Umgang mit gesicherten Vermögenswerten

Als Vertreter des Anleihegläubigers (Tan Viet Securities Joint Stock Company) ist die Bank, die die Sicherheiten verwaltet, die Techcombank. Herr Vu Quang Bao, Generaldirektor von Saigon Glory, hatte am 6. Oktober ein Treffen am Hauptsitz von Tan Viet Securities (Hanoi).

Das Sitzungsprotokoll wurde von Tan Viet Securities und der Sicherheitenverwaltungsbank genehmigt, während Saigon Glory vorschlug, den Inhalt über den Wert der Sicherheiten der Anleihe zu entfernen und sich nicht bereit erklärte, die Bestätigung im Protokoll zu unterzeichnen.

Dem Protokoll zufolge hat Techcombank Saigon Glory seit Juni dieses Jahres fünfmal um eine Neubewertung der Sicherheiten gebeten, jedoch keine Antwort erhalten. Im vergangenen September hatte die Bank die Kosten für die Neubewertung vorgestreckt.

Insbesondere wird der Wert der Sicherheiten, bei denen es sich um zukünftige Immobilien des (noch nicht fertiggestellten) Turms A handelt, gemäß dem Bewertungszertifikat vom 30. August 2023 der DPV Company Limited (dem Franchisepartner, der die Marke Colliers Real Estate Services and Investment Management Group in Vietnam verwendet) auf 4,653 Milliarden VND neu bewertet.

Der Wert des Sicherheitenvermögens, bei dem es sich um die Kapitaleinlage von Saigon Glory handelt, wurde auf Grundlage des Kapitaleinlagebewertungsberichts der DSC Securities Joint Stock Company – Niederlassung Ho-Chi-Minh-Stadt – im September 2023 auf minus 1,028 Milliarden VND neu bewertet.

Die Bauarbeiten am Projekt Spirit of Saigon sind seit vielen Monaten eingestellt (Foto: Quang Anh).

Die Bank hatte zuvor erklärt, dass der Wert von Turm A laut dem Bewertungszertifikat von Indochina Valuation 11.551 Milliarden VND beträgt – der Wert von Turm A nach Fertigstellung der Bauarbeiten am 31. Dezember 2024, vorausgesetzt, Saigon Glory verfügt über ausreichend Geld, um das Projekt abzuschließen.

Es sei darauf hingewiesen, dass Saigon Glory in seinem Bericht an die Hanoi Stock Exchange (HNX) erklärte, dass es 9.915 Milliarden VND von 10.000 Milliarden VND an mobilisierten Anleihen zur Umstrukturierung der Schulden und 85 Milliarden VND zum Bau des Projekts verwendet habe.

Im September dieses Jahres befand sich Turm A tatsächlich im Rohbau für 4 Stockwerke (die zum Hochhaus gehören), Saigon Glory hat die Bauarbeiten eingestellt und hat keine konkreten Pläne für die Fortsetzung des Baus. Gleichzeitig wurde im Bericht zur Bewertung des Kapitaleinlagewerts von Saigon Glory durch die DSC Securities Company festgestellt, dass auf dem Konto von Saigon Glory nicht genügend Geld für den Bau vorhanden war.

Das Unternehmen hat überfällige Forderungen in Höhe von über 19.000 Milliarden VND gegenüber Drittparteien und wird von DSC als schwer eintreibbar eingestuft. Daher hat die DPV Company Limited die Vermögenswerte von Turm A im aktuellen unvollendeten Status auf 4.653 Milliarden VND geschätzt.

Der ursprüngliche Hypothekenwert des Vermögenswerts, bei dem es sich um die Kapitaleinlage der Saigon Glory Company handelt, beträgt 7.000 Milliarden VND. Im September 2023 wurden die Vermögenswerte des Unternehmens, einschließlich Projekte, Barmittel und Forderungen, gemäß den Ergebnissen einer unabhängigen Bewertung durch DSC als nicht ausreichend eingestuft, um die Gesamtschulden des Unternehmens (ca. 32.000 Milliarden VND) zu begleichen.

Den größten Verlust im Vermögen von Saigon Glory stellen insbesondere die Forderungen gegenüber Dritten im Wert von über 19.000 Milliarden VND dar, deren vollständige Eintreibung als schwierig einzustufen ist. Daher kam die Bank zu dem Schluss, dass der beizulegende Zeitwert des Eigenkapitals zum 1. September 2023 im Basisszenario minus 1.028 Milliarden VND betrug.

Szenario mit den Außenständen von Saigon Glory nach Einschätzung der Bank (Foto aus dem Sitzungsprotokoll vom 06.10.2023).

Im Protokoll heißt es, dass die Bank während des Treffens Saigon Glory aufgefordert habe, die gesicherten Vermögenswerte (Dokumente und Feld übergeben, Autorisierungsverträge, soweit erforderlich, um der Versteigerung der Vermögenswerte zu dienen) vor dem 31. Oktober 2023 zu übergeben.

Nach Auffassung der Bank haben die Parteien, falls die Auktion nicht stattgefunden hat oder nicht erfolgreich war, das Recht, sich auf die Suche nach einem Käufer zu einigen, müssen jedoch vor dem Verkauf an diesen Käufer die Zustimmung des Anleihegläubigers einholen. Im Falle einer erfolgreichen Auktion ist Saigon Glory nicht berechtigt, einen Käufer zu suchen.

Gemäß den Bedingungen des Sicherheitenverwaltungsvertrags wird der Erlös aus der Veräußerung der Sicherheiten zur Begleichung der Kosten der Sicherheitenveräußerung, Steuern, Gebühren usw. verwendet und anschließend zur Auszahlung an die Anleihegläubiger genutzt. Der Restbetrag (sofern vorhanden) wird den Bürgen zurückerstattet.

Sollte der durch die Veräußerung der gesicherten Vermögenswerte eingenommene Geldbetrag immer noch nicht ausreichen, um die Schuldverschreibungen zu begleichen, ist Saigon Glory verpflichtet, weitere Zahlungen gemäß Artikel 307 des Zivilgesetzbuches zu leisten.

Das Projekt Siprit of Saigon befindet sich in bester Lage im Distrikt 1, Ho-Chi-Minh-Stadt (Foto: Khong Chiem).

Saigon Glory soll vor dem 31. November Dokumente zur Verwaltung gesicherter Vermögenswerte übergeben

Saigon Glory Company Limited hat gerade ein Antwortdokument an die Bank und Tan Viet Securities gesandt, um einige Inhalte im Zusammenhang mit der Übergabe der gesicherten Vermögenswerte zu klären.

Saigon Glory erklärte, dass die verbundenen Parteien den Wert des als Sicherheit dienenden Vermögenswerts, bei dem es sich um die Kapitaleinlage bei Saigon Glory handelt und die mit 0 VND bewertet wird, nicht anerkannt hätten. Daher spiegelt die Änderung des Wertes dieses Vermögenswerts auf minus 1.028,3 Milliarden VND nicht genau den Inhalt des Treffens zwischen den Parteien wider. Bis heute liegen der Gesellschaft von der Bank keinerlei Wertzertifikate oder Wertgutachten für die besicherten Vermögenswerte vor.

Saigon Glory erklärte, dass die Bank seit dem Dreiertreffen am 6. Oktober den Prozess der Übergabe der Sicherheiten noch nicht geklärt habe und noch keine Liste der für den Empfang der Sicherheiten zuständigen Mitarbeiter sowie Übergabedokumente verschickt habe, die der schriftlichen Genehmigung des Vorstands von Saigon Glory für die Übergabe der Sicherheiten bedürfen.

Saigon Glory erklärte, dass das Unternehmen noch immer mit der Prüfung und Klassifizierung der Übergabedokumente beschäftigt sei und auf Schwierigkeiten stoße, weil die Mitglieder des Verwaltungsrats nicht an Sitzungen teilnehmen, zu denen sie einberufen werden, um Unternehmensunterlagen zu vergleichen.

Daher hat das Unternehmen vorgeschlagen, die Übergabe der entsprechenden Dokumente zu verschieben, bis die oben genannten Inhalte von den Parteien geklärt wurden. Ziel ist es, dies, wie bei der Sitzung am 6. Oktober besprochen, vor dem 31. November tun zu können.

Das Unternehmen teilte außerdem mit, dass es die Übergabe und Handhabung der gesicherten Vermögenswerte gemäß den Bestimmungen der Hypothekenverträge und der ausgegebenen Anleihedokumente koordinieren und entsprechende Anstrengungen unternehmen werde, um die vollen Rechte der beteiligten Parteien sicherzustellen und die gesetzlichen Bestimmungen einzuhalten.

Im Jahr 2020 mobilisierte die Saigon Glory Company Limited über 10.000 Milliarden VND in Anleihen über 10 Einzellots mit einer Laufzeit von 3–5 Jahren und einem Mindestzinssatz von 11 %/Jahr im ersten Jahr. Davon werden 5.000 Milliarden VND im Juni-Juli 2023 und 5.000 Milliarden VND im August 2025 fällig.

Im Oktober 2022, nach dem „Skandal“ um die Zahlungsfähigkeit von Anleihen auf dem Finanzmarkt im Zusammenhang mit der Verhaftung des Führers der Van Thinh Phat Group, verpflichtete sich Saigon Glory, alle 10.000 Milliarden VND dieser Anleihen vor Fälligkeit in zwei Phasen zurückzukaufen. In Phase 1 wird das Unternehmen Anleihen im Wert von 5.000 Milliarden VND vor Fälligkeit bis spätestens 12. Juni 2023 und in Phase 2 bis spätestens 12. Juni 2024 kaufen.

Im vergangenen April berichtete Saigon Glory über die Situation der Tilgungs- und Zinszahlungen von Anleihen im Jahr 2022 an der Hanoi Stock Exchange. Im Jahr 2022 wird das Unternehmen 40 Anleihezinszahlungen für die oben genannten 10 ausgegebenen Lose leisten müssen, mit einer Gesamtzahlung von fast 1.110 Milliarden VND.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm