Goldpreis steigt auf über 2.400 USD/Unze

Zu Beginn der Handelssitzung am 11. Juli (Nacht des 11. Juli, vietnamesische Zeit) schoss der Spotpreis für Gold auf dem New Yorker Parkett in den USA um etwa 30 USD auf 2.410 USD/Unze in die Höhe, nachdem die USA bekannt gegeben hatten, dass der Verbraucherpreisindex im Juni niedriger als erwartet ausgefallen sei.

Diese Informationen sowie der neue geldpolitische Kurs, den der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in der vorangegangenen Sitzung vor dem US-Repräsentantenhaus bekannt gegeben hatte, ließen die Anleger sofort darauf wetten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank im September bei fast 90 % liege.

Nach Angaben des US Bureau of Labor Statistics ist der Verbraucherpreisindex (CPI) im Juni um 0,1% gesunken, nachdem er im Mai unverändert geblieben war. Dies ist eine positive Nachricht für die US-Wirtschaft und übertrifft den von Ökonomen erwarteten Anstieg von 0,1%.

In den letzten zwölf Monaten lag die Inflation in den USA bei 3% und damit unter den erwarteten 3,1% und unter den 3,3%, die im Mai verzeichnet wurden. Der Kern-VPI (ohne Energie- und Lebensmittelpreise) stieg nur um 0,1%, verglichen mit dem erwarteten Anstieg von 0,2%.

Zuvor hatte der Goldpreis auf dem asiatischen Markt stark zugelegt, nachdem Präsident Powell unerwartet angekündigt hatte, dass die Fed die Zinsen senken werde, wenn die Inflation nicht die Zielmarke von 2 Prozent erreiche.

Dies stellt eine wesentliche Änderung der politischen Haltung der Fed dar.

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Die Preise für inländische Goldringe steigen entsprechend den Weltmarktpreisen. Foto: HH

Zuvor war Powell stets von seiner Haltung überzeugt, die Inflation wieder auf das Zwei-Prozent-Ziel senken zu wollen und glaubte, dass dieses Ziel erreicht werden könne.

Allerdings hat sich die Situation ziemlich verändert. Von der US-Wirtschaft gingen in letzter Zeit zahlreiche negative Signale aus, die vielen Fed-Vertretern und Marktanalysten Sorgen bereiten. Die Beschäftigungszahlen für Mai wurden nach unten korrigiert, während die Arbeitslosenquote im Juni stieg.

Während einer Anhörung vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses am 10. Juli sagte Fed-Vorsitzender Powell, die Fed werde mit einer Zinssenkung nicht warten, bis die Inflation auf das Ziel von zwei Prozent sinkt. Denn seiner Ansicht nach könnte die Inflation sinken und unter zwei Prozent fallen, wenn wir so lange warten – was unerwünscht sei.

Allerdings bereitet Powell und vielen Fed-Vertretern die verzögerte Auswirkung ihrer Politik auf die US-Wirtschaft die größten Sorgen. Bleiben die Zinsen auf dem aktuellen Niveau (5,25-5,5%/Jahr), könnte die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzen. Die Schäden waren damals enorm.

Auch dies ist ein Thema, das Ökonomen in letzter Zeit immer wieder angesprochen haben. Dennoch fällt es der Fed schwer, den richtigen Zeitpunkt für eine Änderung oder Umkehr ihrer Geldpolitik zu bestimmen.

Die Aussage von Herrn Powell ist dieses Mal klarer als je zuvor. Die Fed könnte eine Inflation tolerieren, die über dem seit Jahrzehnten angestrebten Ziel von 2 Prozent liegt.

Amerika akzeptiert die neue Realität. Wird der Goldpreis auf 3.000 USD steigen?

Der Grund für die geänderte Ansicht der Fed hinsichtlich der Inflationsziele liegt darin, dass sich die US- und Weltwirtschaft nach der Covid-19-Pandemie und den jüngsten geopolitischen Konflikten in der Ukraine, am Roten Meer, im Nahen Osten usw. stark verändert haben.

Viele Länder weltweit müssen mit steigenden Verbraucherpreisen leben. Gleichzeitig verzeichnen die Volkswirtschaften ein langsames Wachstum.

Die Welt von heute ist tendenziell fragmentiert. Auch die globalen Lieferketten sind unterbrochen und brüchig. Um die inländische Produktion zu schützen, besteuern Länder eher viele Güter, als den freien Handel zu fördern.

In jüngster Zeit haben die Zentralbanken vieler Länder beschlossen, die Zinssätze zu senken und mehr Geld in den Markt zu pumpen, um das Wirtschaftswachstum angesichts der hohen Inflation zu stützen. Dazu zählen die Europäische Zentralbank (EZB), die Zentralbank von Kanada, Schweden und die Schweiz.

Außerdem erhöhten die EZB-Vertreter ihre Prognose für die durchschnittliche Inflation im Jahr 2024 von 2,3 Prozent auf 2,5 Prozent. Für das Jahr 2025 wird die Inflation von 2 % auf 2,2 % angehoben. Im Jahr 2026 wird eine Inflation von 2,9 % prognostiziert.

In den USA ist, sofern es keine größeren Schwankungen gibt, die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass die Fed bei ihrer Sitzung am 18. September die Zinsen senkt. Darüber hinaus könnte die Fed den Leitzins in diesem Jahr zweimal senken. Man erwartet einen Rückgang des US-Dollars und damit einen Anstieg des Goldpreises.

Am 11. Juli um 20:25 Uhr (Vietnamesischer Zeit) sank der DXY-Index – der die Schwankungen des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst – im Vergleich zur vorherigen Sitzung um 0,8 Prozent auf 104,2 Punkte. Der Goldpreis stieg auf 2.410 USD/Unze (entspricht 74,7 Millionen VND/Tael).

Langfristig wird die Fed den Leitzins voraussichtlich noch viele weitere Male senken, möglicherweise bis zu zehnmal. Der US-Dollar steht auch künftig unter Druck, da China, Russland und viele andere Länder der BRICS-Gruppe die Rolle dieser Währung schwächen wollen.

Der fallende US-Dollar wird den Goldpreis nach oben treiben. Der Goldpreis wird auch durch die gestiegene Nachfrage der Zentralbanken vieler Länder nach Reserven dieses Metalls gestützt.

Die Zinssenkung der Fed ist nur einer der Faktoren, die sich auf den Goldpreis auswirken. Von jetzt bis zum Jahresende stehen weltweit viele wichtige Ereignisse an, darunter die US-Präsidentschaftswahlen im November. Auch die Wahlen von Herrn Trump, Herrn Biden oder einem anderen Kandidaten in der neuen Amtszeit werden voraussichtlich die Finanz- und Rohstoffmärkte beeinflussen. Es kann mehr Geld ausgegeben werden.

Viele gehen davon aus, dass der Goldpreis bis zum Ende dieses Jahres 2.500 USD pro Unze erreichen wird. Goldman Sachs geht davon aus, dass der Goldpreis im nächsten Jahr die Marke von 3.000 USD pro Unze (das Äquivalent von 93 Millionen VND pro Tael) erreichen wird, da die Fed in einen Zyklus zur Lockerung der Geldpolitik eintritt.

Im Inland blieb der Preis für SJC-Goldbarren etwa 31 Sitzungen in Folge stabil bei fast 77 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis). Der Preis für Goldringe stieg auf 76,25 Millionen VND/Tael (Verkaufspreis) und lag damit nur etwa 750.000 VND/Tael unter dem Preis für SJC-Goldbarren. Im Vergleich zum Jahresanfang sind die Preise für Goldringe um etwa 13–14 Millionen VND/Tael gestiegen.
Die Goldpreise steigen weltweit rasant an. Um wie viel werden einfache Ringe noch verteuert? Der Weltgoldpreis ist letzte Woche stark gestiegen und näherte sich der Marke von 2.400 USD/Unze. Die Preise für einfache Goldringe stiegen fast so stark wie die für SJC-Goldbarren. Wie werden die internationalen Trends bei Gold- und Uniringen in Zukunft aussehen?