Gute Zinsen, Unternehmen werden „verwöhnt“

Die Einlagenzinsen sind leicht angestiegen, ein Anstieg der Kreditzinsen ist jedoch unwahrscheinlich, da der Bankensektor bestrebt ist, das Kreditwachstum zum Jahresende anzukurbeln.

Der Premierminister hat gerade die offizielle Mitteilung Nr. 122/CD-TTg an den Gouverneur der Staatsbank Vietnams (SBV) zur Stärkung der Kreditmanagementlösungen im Jahr 2024 herausgegeben. Dabei liegt der Schwerpunkt insbesondere auf Bemühungen zur Senkung der Kreditzinsen durch Kostensenkung, Vereinfachung von Verwaltungsverfahren, verstärkte Anwendung von Informationstechnologie und digitale Transformation.

Von einem Wettlauf um höhere Einlagenzinsen kann kaum die Rede sein.

Unmittelbar nach dem Telegramm des Premierministers veröffentlichte die Staatsbank die offizielle Depesche Nr. 9774, in der sie die Kreditinstitute und Filialen der Staatsbank in den Provinzen und Städten aufforderte, ernsthaft Maßnahmen zur Stabilisierung der Einlagenzinsen und zur Senkung der Kreditzinsen umzusetzen. Darüber hinaus müssen wir weiterhin entschlossen und effektiv Lösungen umsetzen, Kreditvergabeverfahren vereinfachen, den Einsatz von Informationstechnologie und digitaler Transformation im Kreditvergabeprozess verstärken …

Laut einem Reporter der Zeitung Nguoi Lao Dong setzte sich der Trend zu steigenden Einlagenzinsen auf dem Markt im November 2024 fort, der Anstieg war jedoch nicht stark.

Die Southeast Asia Bank (SeABank) ist die jüngste Bank, die ihren Zinsplan für Einlagen anpasst und ihn in mancher Hinsicht recht stark anhebt. Kunden legen für 1–2 Monate an, Zinssatz 3,4 %/Jahr; 3-5 Monate Laufzeit, Zinssatz 4,1%/Jahr. Der Spitzenzinssatz beträgt bei dieser Bank 5,45 % bei einer Laufzeit von 18 Monaten.

In den letzten Monaten des Jahres 2024 ist es unwahrscheinlich, dass es zu einem Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen kommen wird. Foto: TAN THANH

Auch bei vielen Geschäftsbanken sind aktuell Zinssätze von über 6%/Jahr zu finden.

Herr Truong Dac Nguyen, Leiter der Analyseabteilung der WiGroup Data Solutions Company, erklärte, dass die Unternehmen zum Jahresende ihre Produktion und ihr Geschäft ankurbeln, was zu einer erhöhten Nachfrage nach Krediten führe und die Banken dazu zwinge, durch die Erhöhung der Einlagenzinsen um Kapital zu konkurrieren.

"Das ist kein Phänomen, das nur in diesem Jahr auftritt, sondern wurde auch in den Vorjahren beobachtet. Es ist ein Anzeichen für Saisonalität. Das Zinsniveau bleibt jedoch niedrig und diese Anpassung wird nicht lange anhalten und keine Umkehr des Zinstrends verursachen", kommentierte Herr Nguyen.

Der Ökonom Dr. Dinh The Hien sagte, dass der kürzlich auf 4,5 bis 5 Prozent pro Jahr gesenkte Mobilisierungszinssatz angemessen sei, einen sicheren Anlagekanal darstelle und im Vergleich zur Inflation immer noch einen positiven Realzins aufweise. In jüngster Zeit konzentrierte sich der Anstieg der Eingangszinssätze vor allem auf eine Reihe kleiner und mittelgroßer Banken, möglicherweise um den Kapitalbedarf einzelner Banken zu decken, und weniger auf das Gesamtbild des Marktes.

„Daher ist es schwierig, einen Wettlauf um die Erhöhung der Eingangszinssätze zu veranstalten, insbesondere nachdem die Regierung und die Staatsbank Vietnams Anpassungen vorgenommen und von den Kreditinstituten verlangt haben, Lösungen zu finden, um die Zinssätze niedrig zu halten, insbesondere vor dem Hintergrund der Kontrolle der Inflation auf niedrigem Niveau“, sagte Dr. Dinh The Hien.

Es müssen 670.000 Milliarden VND in den Markt gepumpt werden

Statistiken der Staatsbank Vietnams zeigen, dass der gesamte ausstehende Kreditsaldo des gesamten Systems bis Ende September 2024 14,7 Milliarden VND erreichte und damit die gesamte Kapitalmobilisierung von 14,5 Millionen VND bei weitem übertraf. Diese Entwicklung führt zu Liquiditätsdruck und zwingt die Großbanken dazu, ihre Zinspolitik anzupassen, um dem steigenden Kapitalbedarf der Wirtschaft gerecht zu werden.

Bis Ende Oktober 2024 beträgt das Kreditwachstum des Bankensystems an die Wirtschaft mehr als 10,08 %. Berechnet man den gesamten ausstehenden Kreditsaldo bis Ende August 2024, beträgt er mehr als 14.561 Billionen VND. Um für das gesamte Jahr eine Kreditwachstumsrate von 15 % zu erreichen, müssen in den letzten beiden Monaten des Jahres etwa 670.000 Milliarden VND in den Markt gepumpt werden.

Im Rahmen eines großen Kreditlimits fördert die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) weiterhin die Umsetzung von Kreditpaketen mit einem Gesamtumfang von bis zu über 19.000 Milliarden VND.

Konkret hat BIDV 3.000 Milliarden VND und 50 Millionen USD bereitgestellt, um Textil- und Bekleidungsunternehmen mit neuen Investitionsprojekten/Projekten zur Renovierung und Modernisierung von Werken, Fabriken, Maschinen und Anlagen im Hinblick auf eine effiziente Energienutzung und Minimierung der Umweltverschmutzung oder Plänen zur Umsetzung von Exportaufträgen, die den grünen Kriterien der Märkte (Europa, Amerika, Japan usw.) entsprechen, bevorzugte Kapitalpakete bereitzustellen.

Für Unternehmen, die in Projekte zur Trinkwasserversorgung investieren, hat die BIDV 5.000 Milliarden VND für Kredite reserviert und sich außerdem verpflichtet, die Zinssätze im Vergleich zur Kreditvergabeuntergrenze der Bank um bis zu 1,5 Prozentpunkte zu senken.

Die Kreditzinsen werden wettbewerbsfähig sein

Laut einem Leiter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) ist seit Anfang November 2024 aufgrund der starken Umsetzung öffentlicher Investitionsprojekte die Nachfrage der an der Umsetzung dieser Projekte beteiligten Unternehmen nach Krediten gestiegen. Die Kreditkosten sind für sie nahezu gleichgültig, da die Kreditzinsen fast den Tiefpunkt erreicht haben.

Für erfolgreich wirtschaftende Unternehmen können Banken die Zinssätze jedoch weiterhin senken. Denn derzeit ist jede Bank bestrebt, die Kreditlimits zu erhöhen, da diese nicht voll ausgeschöpft werden, was zu einem harten Wettbewerb führt.

Dr. Dinh The Hien war sich dessen bewusst und sagte, dass unter den Banken ein starker Wettbewerb um die Kreditzinsen bestehe, wenn es darum gehe, Kunden, insbesondere gute Kunden, zu gewinnen. Deshalb dürfte es schwierig werden, zum Jahresende gleichzeitig die Zinsen anzuheben.

„Viele Unternehmen sind gesund, laufen stabil und haben Kredite mit einem Zinssatz von nur 7 %/Jahr. Umgekehrt müssen Unternehmen, denen es nicht gut geht und die Zugang zu Krediten haben, viel höhere Zinssätze zahlen. Dies ist ein Wettbewerbsproblem, das von den Kreditnehmern die Erfüllung aller Bedingungen verlangt, und nicht nur einseitiger Druck der Banken zur Senkung der Zinssätze“, analysierte Dr. Hien.

Der Direktor eines Handelsunternehmens für Agrarprodukte im Mekongdelta teilte mit, dass die Zinssätze für den Export landwirtschaftlicher Produkte noch nie so niedrig gewesen seien wie derzeit. Sein Unternehmen überlege jedoch noch, ob es Kredite aufnehmen solle oder nicht, da er Ineffizienzen befürchte und lieber „still liegen“ wolle, um das Kapital zu erhalten. Er sagte, sein Unternehmen habe eine gute Kredithistorie, sodass für kurzfristige VND-Kredite nur ein Zinssatz von 2,7 %/Jahr und für USD-Kredite von 3,2 %/Jahr fällig sei. „Noch nie zuvor wurden wir von Banken so unterstützt wie jetzt, um ihnen zu helfen, ihre Kreditziele zum Jahresende zu erreichen. Kohleunternehmen haben Schwierigkeiten, Kredite aufzunehmen, vielleicht weil sie keine Sicherheiten haben oder der Kredit riskant ist“, sagte der Direktor des Unternehmens.

Die Bank ist profitabel

Derzeit beträgt der durchschnittliche Einlagenzinssatz bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank) 3,64 %/Jahr zuzüglich damit verbundener Kosten, was zu durchschnittlichen Kapitalmobilisierungskosten von bis zu 5,12 %/Jahr führt. Der durchschnittliche Kreditzinssatz liegt inzwischen bei 6,8 %/Jahr. Infolgedessen ist die durchschnittliche Differenz zwischen den Kosten der Kapitalmobilisierung und den Kreditzinsen mit -1,68 %/Jahr recht gering.

Ähnlich verhält es sich bei der Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB): Dort beträgt der durchschnittliche Kreditzinssatz 6,67 %/Jahr, die Differenz zwischen dem Einlagenzinssatz und dem durchschnittlichen Kreditzinssatz beträgt 2,56 %/Jahr, woraus sich ein durchschnittlicher Einlagenzinssatz von 4,11 %/Jahr ergibt.

Ein hochrangiger Mitarbeiter der VietinBank sagte, mit Ausnahme der Agribank – einer hundertprozentigen Staatsbank – seien die übrigen Geschäftsbanken mit einer Differenz zwischen Kreditzinsen und Kapitalbeschaffungskosten von zwei Prozent oder mehr profitabel.

Herr Lam Ngoc Tuan, Direktor der Tuan Ngoc Agricultural Cooperative (HCMC):

Kredit muss verlängert und Zinssatz weiter gesenkt werden

Die landwirtschaftliche Genossenschaft Tuan Ngoc nimmt kommerzielle Kredite zu einem Zinssatz von 10 % auf und belastet das Vermögen ihrer Mitglieder mit einer Hypothek. Derzeit muss die Genossenschaft mehr Bereiche für die Verarbeitung und Nacherntekonservierung schaffen, kann aber kein Kapital leihen, da sie keine Vermögenswerte mehr hat, die sie verpfänden könnte. Daher können Genossenschaften derzeit nur „überleben“, sich jedoch nicht weiterentwickeln.

Zwar hat die Genossenschaft vom Farmers' Support Fund der Ho Chi Minh City Farmers' Association Vorzugskredite erhalten, doch handelt es sich um geringe Kredite, die nicht ausreichen, um die Nachfrage zu decken.

Nach der COVID-19-Pandemie sind die Genossenschaften in Ho-Chi-Minh-Stadt mit vielen Schwierigkeiten konfrontiert und freuen sich auf erweiterte Unterstützung bei der Erholung, wie etwa Kreditverlängerungen und Zinssenkungen.

Herr Lu Nguyen Xuan Vu, Vorsitzender des Saigon Business Club, Generaldirektor der Xuan Nguyen Group Corporation:

Brauche immer mehr Kapital

Das vierte Quartal ist die Zeit, in der die Unternehmen Waren kaufen müssen. Hinzu kommen Gehalts- und Bonuszahlungen sowie zahlreiche weitere Ausgaben, die beglichen werden müssen. Daher benötigen die meisten Unternehmen, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen sowie private Unternehmen, zusätzliches Kapital.

Viele Banken haben in jüngster Zeit proaktiv die Zinssätze gesenkt und attraktive Zinsstützungspakete für Unternehmen geschnürt, sind bei der Kreditvergabe jedoch nach wie vor sehr vorsichtig. Der allgemeine Zinssatz für Mobilkredite beträgt 6–8 %, im Vergleich zu früher gab es eine Anpassung zur Reduzierung des Zinssatzes. Allerdings verläuft das Wirtschaftswachstum derzeit noch langsam, und für die Unternehmen ist es schwierig, die Kaufkraft des Marktes vorherzusagen. Daher besteht die allgemeine Mentalität darin, nicht kühn in große Mengen, sondern nur auf sichere Weise in die Produktion zu investieren. Die Unternehmen haben Angst vor Lagerbeständen und der Cashflow reicht nicht aus, um die Bankschulden zu begleichen.

Ngoc Anh - Thanh Nhan zur Kenntnis nehmen

Quelle: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm