Gute Zinsen, Unternehmen werden „verwöhnt“

Die Einlagenzinsen sind leicht angestiegen, ein Anstieg der Kreditzinsen ist jedoch unwahrscheinlich, da der Bankensektor bestrebt ist, das Kreditwachstum zum Jahresende anzukurbeln.

Der Premierminister hat gerade die offizielle Mitteilung Nr. 122/CD-TTg an den Gouverneur der Staatsbank von Vietnam (SBV) zur Stärkung der Kreditmanagementlösungen im Jahr 2024 herausgegeben. Der Schwerpunkt liegt dabei insbesondere auf Bemühungen zur Senkung der Kreditzinsen durch Kostensenkung, Vereinfachung von Verwaltungsverfahren, Verbesserung der Anwendung von Informationstechnologie und digitale Transformation.

Es gibt kaum einen Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen.

Unmittelbar nach dem Telegramm des Premierministers veröffentlichte die Staatsbank die offizielle Mitteilung Nr. 9774, in der sie Kreditinstitute und Staatsbankfilialen in Provinzen und Städten aufforderte, ernsthaft Maßnahmen zur Stabilisierung der Einlagenzinsen und zur Senkung der Kreditzinsen umzusetzen. Darüber hinaus müssen wir weiterhin entschlossen und effektiv Lösungen umsetzen, Kreditvergabeverfahren vereinfachen und den Einsatz von Informationstechnologie und digitaler Transformation im Kreditvergabeprozess verstärken …

Laut einem Reporter der Zeitung Nguoi Lao Dong setzte sich der Trend zu steigenden Einlagenzinsen auf dem Markt im November 2024 fort, allerdings war der Anstieg nicht sehr groß.

Die Southeast Asia Bank (SeABank) ist die jüngste Bank, die ihren Zinsplan für Einlagen anpasst und ihn in einigen Punkten recht stark anhebt. Kunden zahlen für 1–2 Monate ein, Zinssatz 3,4 %/Jahr; 3-5 Monate Laufzeit, Zinssatz 4,1%/Jahr. Der höchste Zinssatz dieser Bank beträgt 5,45 % bei einer Laufzeit von 18 Monaten.

In den letzten Monaten des Jahres 2024 dürfte es zu keinem Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen kommen. Foto: TAN THANH

Aktuell liegen bei vielen Geschäftsbanken auch Zinssätze von über 6%/Jahr vor.

Herr Truong Dac Nguyen, Leiter der Analyseabteilung der WiGroup Data Solutions Company, erklärte, dass die Unternehmen zum Jahresende ihre Produktion und ihr Geschäft ankurbeln, was zu einer erhöhten Nachfrage nach Krediten führe und die Banken dazu zwinge, durch die Erhöhung der Einlagenzinsen um Kapital zu konkurrieren.

„Dies ist kein Phänomen, das nur in diesem Jahr auftritt, sondern wurde auch in den Vorjahren beobachtet. Es handelt sich um ein saisonales Phänomen. Das Zinsniveau bleibt jedoch niedrig, und diese Anpassung wird nicht lange anhalten und keine Umkehr des Zinstrends bewirken“, kommentierte Herr Nguyen.

Der Ökonom Dr. Dinh The Hien sagte, dass der vor kurzem auf 4,5 bis 5 Prozent pro Jahr gesenkte Mobilisierungszinssatz angemessen sei, da er ein sicherer Anlagekanal sei und im Vergleich zur Inflation immer noch einen positiven Realzinssatz aufweise. In jüngster Zeit konzentrierte sich der Anstieg der Eingangszinssätze vor allem auf eine Reihe kleiner und mittelgroßer Banken, möglicherweise um den Kapitalbedarf einzelner Banken zu decken, und weniger auf das Gesamtbild des Marktes.

„Daher ist es schwierig, einen Wettlauf um die Erhöhung der Eingangszinssätze zu veranstalten, insbesondere nachdem die Regierung und die Staatsbank von Vietnam Anpassungen vorgenommen und von den Kreditinstituten verlangt haben, Lösungen zu finden, um die Zinssätze niedrig zu halten, insbesondere vor dem Hintergrund der Kontrolle der Inflation auf niedrigem Niveau“, sagte Dr. Dinh The Hien.

670.000 Milliarden VND müssen in den Markt gepumpt werden

Statistiken der Staatsbank von Vietnam zeigen, dass der gesamte ausstehende Kreditsaldo des gesamten Systems bis Ende September 2024 14,7 Millionen Milliarden VND erreichte und damit die gesamte Kapitalmobilisierung von 14,5 Millionen Milliarden VND bei weitem übertraf. Diese Entwicklung führt zu Liquiditätsdruck und zwingt die Großbanken, ihre Zinspolitik anzupassen, um dem steigenden Kapitalbedarf der Wirtschaft gerecht zu werden.

Bis Ende Oktober 2024 beträgt das Kreditwachstum des Bankensystems an die Wirtschaft mehr als 10,08 %. Berechnet man den gesamten ausstehenden Kreditsaldo bis Ende August 2024, beträgt er mehr als 14.561 Billionen VND. Um für das gesamte Jahr eine Kreditwachstumsrate von 15 % zu erreichen, müssen in den letzten beiden Monaten des Jahres etwa 670.000 Milliarden VND in den Markt gepumpt werden.

Im Rahmen eines großen Kreditlimits fördert die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) weiterhin die Umsetzung von Kreditpaketen mit einem Gesamtumfang von bis zu über 19.000 Milliarden VND.

Konkret hat BIDV 3.000 Milliarden VND und 50 Millionen USD bereitgestellt, um Textil- und Bekleidungsunternehmen mit neuen Investitionsprojekten/Projekten zur Renovierung und Modernisierung von Werken, Fabriken, Maschinen und Anlagen im Hinblick auf eine effiziente Energienutzung und Minimierung der Umweltverschmutzung oder Pläne zur Umsetzung von Exportaufträgen, die die Umweltkriterien der Märkte (Europa, Amerika, Japan usw.) erfüllen, bevorzugte Kapitalpakete bereitzustellen.

Für Unternehmen, die in Projekte zur Trinkwasserversorgung investieren, hat BIDV 5.000 Milliarden VND für Kredite reserviert und sich außerdem verpflichtet, die Zinssätze im Vergleich zur Kreditvergabeuntergrenze der Bank um bis zu 1,5 Prozentpunkte zu senken.

Die Kreditzinsen werden wettbewerbsfähig sein

Laut einem Leiter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) ist seit Anfang November 2024 aufgrund der starken Umsetzung öffentlicher Investitionsprojekte die Nachfrage der an der Umsetzung dieser Projekte beteiligten Unternehmen nach Krediten gestiegen. Die Kreditkosten sind ihnen nahezu gleichgültig, da die Kreditzinsen fast den Tiefpunkt erreicht haben.

Für effektiv wirtschaftende Unternehmen können Banken die Zinssätze jedoch weiterhin senken. Denn derzeit ist jede Bank bestrebt, aufgrund der nicht vollständigen Ausschöpfung des Kreditrahmens die ausstehenden Kredite zu erhöhen, was zu einem harten Wettbewerb führt.

Dr. Dinh The Hien war sich dessen bewusst und sagte, dass es unter den Banken bei der Suche nach Kunden, insbesondere guten Kunden, einen starken Wettbewerb um die Kreditzinsen gebe. Daher dürfte es schwierig werden, zum Jahresende gleichzeitig die Zinsen zu erhöhen.

„Viele Unternehmen sind in guter Verfassung, laufen stabil und haben Kredite mit einem Zinssatz von nur 7 % pro Jahr. Umgekehrt müssen Unternehmen, denen es schlecht geht und die Zugang zu Krediten haben, viel höhere Zinssätze zahlen. Es handelt sich hier um ein Wettbewerbsproblem, das von den Kreditnehmern die Erfüllung aller Bedingungen verlangt, und nicht nur um einseitigen Druck der Banken zur Senkung der Zinssätze“, analysierte Dr. Hien.

Der Direktor eines Handelsunternehmens für landwirtschaftliche Produkte im Mekong-Delta teilte mit, dass die Zinssätze für den Export landwirtschaftlicher Produkte noch nie so niedrig gewesen seien wie derzeit. Sein Unternehmen überlege jedoch noch, ob es Kredite aufnehmen solle oder nicht, da er Ineffizienzen befürchte und lieber „still liegen“ wolle, um sein Kapital zu erhalten. Er sagte, sein Unternehmen habe eine gute Kredithistorie, sodass für kurzfristige VND-Kredite nur ein Zinssatz von 2,7 %/Jahr und für USD-Kredite von 3,2 %/Jahr fällig werde. „Noch nie zuvor wurden wir von Banken so unterstützt wie jetzt, um ihnen dabei zu helfen, ihre Kreditziele zum Jahresende zu erreichen. Kohleunternehmen haben Schwierigkeiten, Kredite aufzunehmen, vielleicht weil sie keine Sicherheiten haben oder der Kredit riskant ist“, sagte der Direktor des Unternehmens.

Die Bank ist profitabel

Derzeit beträgt der durchschnittliche Einlagenzinssatz bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank) 3,64 %/Jahr zuzüglich damit verbundener Kosten, was zu durchschnittlichen Kapitalmobilisierungskosten von bis zu 5,12 %/Jahr führt. Der durchschnittliche Kreditzinssatz beträgt derzeit 6,8 %/Jahr. Infolgedessen ist die durchschnittliche Differenz zwischen den Kosten der Kapitalmobilisierung und den Kreditzinsen mit -1,68 %/Jahr recht gering.

Ähnlich verhält es sich bei der Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB): Der durchschnittliche Kreditzinssatz beträgt 6,67 %/Jahr, die Differenz zwischen dem Einlagenzinssatz und dem durchschnittlichen Kreditzinssatz beträgt 2,56 %/Jahr, was einen durchschnittlichen Einlagenzinssatz von 4,11 %/Jahr ergibt.

Ein hochrangiger Mitarbeiter der VietinBank sagte, dass mit Ausnahme der Agribank – einer hundertprozentigen Staatsbank – die übrigen Geschäftsbanken mit einer Differenz zwischen Kreditzinsen und Kapitalbeschaffungskosten von 2 Prozent oder mehr profitabel seien.

Herr Lam Ngoc Tuan, Direktor der Tuan Ngoc Agricultural Cooperative (HCMC):

Kreditverlängerung und weitere Zinssenkung erforderlich

Die landwirtschaftliche Genossenschaft Tuan Ngoc nimmt kommerzielle Kredite zu einem Zinssatz von 10 % auf und belastet das Vermögen ihrer Mitglieder mit einer Hypothek. Derzeit muss die Genossenschaft mehr Bereiche für die Verarbeitung und Nacherntekonservierung anlegen, kann aber kein Kapital leihen, da sie keine Vermögenswerte mehr hat, die sie mit einer Hypothek belasten könnte. Daher können Genossenschaften derzeit nur „überleben“, sich aber nicht weiterentwickeln.

Obwohl die Genossenschaft vom Farmers' Support Fund der Ho Chi Minh City Farmers' Association günstige Kredite erhalten hat, sind diese gering und reichen nicht aus, um die Nachfrage zu decken.

Nach der COVID-19-Pandemie stehen die Genossenschaften in Ho-Chi-Minh-Stadt vor zahlreichen Schwierigkeiten und freuen sich auf erweiterte Unterstützung bei der Erholung, beispielsweise durch Kreditverlängerungen und Zinssenkungen.

Herr Lu Nguyen Xuan Vu, Vorsitzender des Saigon Business Club, Generaldirektor der Xuan Nguyen Group Corporation:

Brauchen Sie immer mehr Kapital

Das vierte Quartal ist die Zeit, in der Unternehmen Waren kaufen müssen. Hinzu kommen Gehalts- und Bonuszahlungen sowie zahlreiche weitere Ausgaben, die beglichen werden müssen. Daher besteht bei den meisten Unternehmen, insbesondere bei kleinen und mittleren Unternehmen sowie bei privaten Unternehmen usw. ein Bedarf an zusätzlichem Kapital.

Viele Banken haben in letzter Zeit proaktiv die Zinssätze gesenkt und bieten Unternehmen attraktive Zinsstützungspakete an, sind jedoch bei der Kreditvergabe noch immer sehr zurückhaltend. Der allgemeine Zinssatz für Mobilkredite beträgt 6–8 %, im Vergleich zu früher wurde eine Anpassung vorgenommen, um den Zinssatz zu senken. Allerdings ist das derzeitige Wirtschaftswachstum noch immer gering und für die Unternehmen ist es schwierig, die Kaufkraft des Marktes vorherzusagen. Daher besteht die allgemeine Mentalität darin, nicht mutig in großen Mengen, sondern nur auf einem sicheren Niveau in die Produktion zu investieren. Die Unternehmen haben Angst vor Lagerbeständen und der Cashflow reicht nicht aus, um die Bankschulden zu begleichen.

Ngoc Anh - Thanh Nhan zur Kenntnis nehmen

Quelle: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm