تصنيف فيس: مخاطر السيولة لدى البنوك ترتفع بسبب الاعتماد على رأس المال قصير الأجل

[إعلان 1]

يميل نمو أرباح البنوك إلى التباطؤ مع تضييق هوامش الفائدة الصافية بسبب المنافسة على أسعار الفائدة، في حين تزداد مخاطر السيولة في البنوك الصغيرة بسبب الاعتماد على رأس المال قصير الأجل.

استقرار الديون المعدومة وتباطؤ نمو الأرباح

وبحسب تصنيف VIS، ستظل مخاطر أصول البنوك مستقرة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع تأثير محدود للإعصار ياغي.

وتكبدت معظم البنوك خسائر طفيفة بسبب العاصفة بسبب الإقراض المحدود في المقاطعات الشمالية المتضررة. ويمثل إجمالي القروض المستحقة للعملاء المتضررين من العاصفة حوالي 1% من إجمالي القروض المستحقة للصناعة بأكملها، وهي مملوكة بشكل رئيسي للبنوك المملوكة للدولة العاملة في المقاطعات المتضررة.

وستساعد تدابير الدعم التي اتخذها بنك الدولة الفيتنامي مثل إعادة هيكلة الديون وتوفير قروض بفائدة منخفضة للمقترضين المتضررين في تخفيف عبء سداد الديون على العملاء.

ظلت نسبة الديون المتعثرة على مستوى الصناعة مستقرة على نطاق واسع مقارنة بالربع السابق عند 2.4%. سجلت البنوك الكبرى، بما في ذلك البنوك المملوكة للدولة، تباطؤًا في معدل القروض المتأخرة الجديدة الناشئة، وذلك بفضل تحسن الديون المعدومة الكبيرة (VietinBank) بالإضافة إلى تشديد معايير الائتمان، وخاصة بالنسبة للقروض الاستهلاكية الجديدة (VPBank).

ومن ناحية أخرى، واصلت القروض المتأخرة الارتفاع في البنوك التي تركز على العملاء الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة. "نُقدّر أن حوالي 30% من البنوك لديها ملفات مخاطر أصول ضعيفة، ارتفاعًا من 22% في عام 2023. ونتوقع أن تستقر نسبة القروض المتعثرة على مستوى القطاع عند 2.3-2.4% طوال عام 2024، مع استكمال البنوك عمليات شطب الديون في الربع الرابع"، وفقًا لتقديرات خبراء VIS Rating.

Tăng trưởng lợi nhuận các ngân hàng chậm lại

تباطؤ نمو أرباح البنوك

من حيث نمو الأرباح على مستوى الصناعة، انخفض عائد الصناعة على متوسط الأصول (ROAA) بشكل طفيف إلى 1.5% في الأشهر التسعة الأولى من العام، مقارنة بـ 1.6% في الأشهر الستة الأولى من عام 2024. وعلى وجه الخصوص، تأثرت البنوك الصغيرة بشكل كبير بتضييق هوامش الفائدة الصافية (NIM) وارتفاع تكاليف الائتمان (ارتفاع تكاليف تعبئة الودائع في سياق المنافسة الشرسة).

في حين أن اتجاهات الأرباح للبنوك الكبرى متباينة؛ وتأثرت بعض البنوك (Techcombank، MB، ACB) بانخفاض الدخل من خدمات التأمين، والاستثمار في النقد الأجنبي والأوراق المالية، في حين استفادت بعض البنوك الأخرى من جهود الحد من المخاطر السابقة، مما أدى إلى خفض تكاليف الائتمان بشكل حاد وزيادة أرباح تحصيل الديون.

نتوقع أن تحقق غالبية البنوك الخمسة والعشرين التي شملتها تحليلاتنا أهدافها الربحية للعام بأكمله، وخاصةً البنوك المملوكة للدولة والبنوك الكبيرة التي تشهد نموًا قويًا في إقراض الشركات. ومع استمرار تحسن نمو الائتمان، نتوقع أن يتحسن معدل العائد على متوسط الأصول على مستوى القطاع المصرفي إلى 1.6% للعام بأكمله 2024، مقارنةً بـ 1.5% في العام الماضي، وفقًا لتوقعات خبراء VIS Rating.

ضعف احتياطيات المخاطر وارتفاع مخاطر السيولة

وبنهاية الأشهر التسعة الأولى من العام، ظلت نسبة حقوق الملكية الملموسة إلى إجمالي الأصول الملموسة للصناعة بأكملها دون تغيير على أساس ربع سنوي، عند 8.8% بسبب تباطؤ نمو الأرباح.

وتعاني نحو 20% من البنوك التي شملها تقييم وكالة التصنيف الائتماني من ضعف ملفات كفاية رأس المال، بما في ذلك البنوك الصغيرة ذات الأرباح الضئيلة وبعض البنوك المملوكة للدولة والتي تخضع لقيود في جمع رأس المال الجديد.

ارتفعت نسبة تغطية القروض المتعثرة على مستوى الصناعة (LLCR) بشكل طفيف بنسبة 1% على أساس ربع سنوي إلى 83% بحلول نهاية سبتمبر 2024، بقيادة بنك VietinBank بسبب زيادة المخصصات وانخفاض الديون المتعثرة.

وانخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة لدى بنك إم بي إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات عند 69%، وذلك بعد أن تحولت القروض من شركات العقارات الكبيرة إلى قروض سيئة.

وفي الوقت نفسه، لا تزال معظم البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم تعاني من نسب تغطية الديون المعدومة أقل من المتوسط في الصناعة.

وتنتظر بعض البنوك (فيتنام بنك، وفيتكوم بنك) الحصول على موافقة الجهات التنظيمية لاستكمال مدفوعات أرباح الأسهم، وهو ما سيساعد البنوك على الاحتفاظ برأس المال.

وفي الوقت نفسه، تتزايد مخاطر السيولة مع اعتماد البنوك بشكل متزايد على التمويل قصير الأجل في السوق وارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك بشكل حاد. ظلت نسبة الحسابات الجارية والادخارية (CASA) في الصناعة مستقرة عند 19% من إجمالي قروض العملاء القائمة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.

وتظل نسبة القروض إلى الودائع (LDR) على مستوى الصناعة مرتفعة عند 106%. قامت البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم (BVBank، ABBank، LPBank، Nam A Bank، MSB) بزيادة تكاليف تعبئة رأس المال للحفاظ على الودائع وزيادة القروض بين البنوك قصيرة الأجل.

منذ منتصف أكتوبر 2024، ارتفعت أسعار الفائدة بين البنوك لليلة واحدة بنسبة 3.5%، لتصل إلى متوسط 6%، نتيجةً لضغوط سعر الصرف وتراجع سيولة السوق. وفي حال استمرار ارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك خلال الفترة المقبلة، فسيؤدي ذلك إلى زيادة مخاطر السيولة على البنوك الصغيرة والمتوسطة، وفقًا للخبراء.

[إعلان 2]
المصدر: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd