يتجه نمو أرباح البنوك إلى التباطؤ مع تضييق هوامش الفائدة الصافية بسبب المنافسة على أسعار الفائدة، في حين تزداد مخاطر السيولة لدى البنوك الصغيرة بسبب الاعتماد على رأس المال قصير الأجل.
الديون المعدومة مستقرة ونمو الأرباح يتباطأ
وبحسب وكالة فيس للتصنيف الائتماني، ستظل مخاطر أصول البنوك مستقرة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع تأثير محدود لإعصار ياغي.
وتكبدت معظم البنوك خسائر طفيفة بسبب العاصفة بسبب الإقراض المحدود في المقاطعات الشمالية المتضررة. ويمثل إجمالي القروض المستحقة للعملاء المتضررين من العاصفة حوالي 1% من إجمالي القروض المستحقة للصناعة بأكملها، وهي تابعة بشكل رئيسي للبنوك المملوكة للدولة العاملة في المقاطعات المتضررة.
وسوف تساعد تدابير الدعم التي اتخذها بنك الدولة الفيتنامي مثل إعادة هيكلة الديون وتقديم قروض منخفضة الفائدة للمقترضين المتضررين في تخفيف عبء سداد الديون على العملاء.
ظلت نسبة الديون المتعثرة على مستوى الصناعة مستقرة على نطاق واسع مقارنة بالربع السابق عند 2.4%. سجلت البنوك الكبرى، بما في ذلك البنوك المملوكة للدولة، تباطؤًا في معدل القروض المتأخرة الجديدة الناشئة، وذلك بفضل تحسن الديون المعدومة الكبيرة (VietinBank) بالإضافة إلى تشديد معايير الائتمان، وخاصة بالنسبة للقروض الاستهلاكية الجديدة (VPBank).
ومن ناحية أخرى، واصلت القروض المتأخرة الارتفاع في البنوك التي تركز على العملاء الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة. "نقدر أن حوالي 30% من البنوك لديها ملفات مخاطر أصول ضعيفة، ارتفاعًا من 22% في عام 2023. وبالنسبة لعام 2024 بأكمله، نتوقع أن تستقر نسبة القروض المتعثرة على مستوى الصناعة عند 2.3-2.4% مع استكمال البنوك لشطب الديون في الربع الرابع،" وفقًا لتقديرات خبراء VIS Rating.
 |
| تباطؤ نمو أرباح البنوك |
من حيث نمو الأرباح على مستوى الصناعة، انخفض عائد الصناعة على متوسط الأصول (ROAA) قليلاً إلى 1.5% في الأشهر التسعة الأولى من العام، مقارنة بنحو 1.6% في الأشهر الستة الأولى من عام 2024. وعلى وجه الخصوص، تأثرت البنوك الصغيرة بشكل كبير بتضييق هوامش الفائدة الصافية (NIM) وارتفاع تكاليف الائتمان (ارتفاع تكاليف تعبئة الودائع في سياق المنافسة الشرسة).
في حين أن اتجاهات الأرباح للبنوك الكبرى متباينة؛ وتأثرت بعض البنوك (Techcombank، MB، ACB) بانخفاض الدخل من خدمات التأمين والاستثمار في النقد الأجنبي والأوراق المالية، في حين استفادت بعض البنوك الأخرى من جهود الحد من المخاطر السابقة، ما أدى إلى خفض تكاليف الائتمان بشكل حاد وزيادة أرباح تحصيل الديون.
"نتوقع أن تحقق أغلبية البنوك الخمسة والعشرين التي شملتها تحليلاتنا أهدافها الربحية للعام بأكمله، وخاصة البنوك المملوكة للدولة والبنوك الكبيرة التي تتمتع بنمو قوي في الإقراض للشركات. ومع التحسن المستمر في نمو الائتمان، نتوقع أن يتحسن معدل العائد على متوسط الأصول على مستوى الصناعة إلى 1.6% للعام المالي 2024 بأكمله من 1.5% في العام الماضي"، كما يتوقع خبراء VIS Ratings.
ضعف احتياطيات المخاطر وارتفاع مخاطر السيولة
وبحلول نهاية الأشهر التسعة الأولى من العام، ظلت نسبة حقوق الملكية الملموسة إلى إجمالي الأصول الملموسة للصناعة بأكملها دون تغيير على أساس ربع سنوي، عند 8.8% بسبب تباطؤ نمو الأرباح.
وتعاني نحو 20% من البنوك المدرجة في تقييم وكالة التصنيف الائتماني من ضعف مستويات كفاية رأس المال، بما في ذلك البنوك الصغيرة ذات الأرباح الضئيلة وبعض البنوك المملوكة للدولة التي تكون محدودة في جمع رأس المال الجديد.
ارتفعت نسبة تغطية القروض المتعثرة على مستوى الصناعة (LLCR) قليلاً بنسبة 1% على أساس ربع سنوي إلى 83% بنهاية سبتمبر 2024، بقيادة VietinBank بسبب زيادة المخصصات وانخفاض الديون المتعثرة.
وانخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة لدى بنك MB إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات عند 69%، وذلك بعد أن تحولت القروض من شركات العقارات الكبيرة إلى قروض سيئة.
وفي الوقت نفسه، لا تزال معظم البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم تعاني من نسب تغطية الديون المعدومة أقل من المتوسط في الصناعة.
وتنتظر بعض البنوك (فيتنام بنك، وفيتكوم بنك) الحصول على موافقة الجهات التنظيمية لاستكمال مدفوعات أرباح الأسهم، وهو ما سيساعد البنوك على الاحتفاظ برأس المال.
وفي الوقت نفسه، تتزايد مخاطر السيولة مع اعتماد البنوك بشكل متزايد على التمويل السوقي قصير الأجل، وارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك بشكل حاد. ظلت نسبة الودائع تحت الطلب في الصناعة (CASA) مستقرة عند 19% من إجمالي قروض العملاء القائمة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
وتظل نسبة القروض إلى الودائع (LDR) على مستوى الصناعة مرتفعة عند 106%. قامت البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم (BVBank، ABBank، LPBank، Nam A Bank، MSB) بزيادة تكاليف تعبئة رأس المال للحفاظ على الودائع وزيادة القروض بين البنوك قصيرة الأجل.
"منذ منتصف أكتوبر 2024، ارتفعت أسعار الفائدة بين البنوك لليلة واحدة بنسبة 3.5% إلى متوسط 6% نتيجة لضغوط سعر الصرف وقلة السيولة في السوق. وقال الخبراء: "إذا ظلت أسعار الفائدة بين البنوك مرتفعة في الفترة المقبلة، فإن ذلك سيزيد من مخاطر السيولة بالنسبة للبنوك الصغيرة والمتوسطة".
[إعلان رقم 2]
المصدر: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd
تعليق (0)