لماذا يقوم العديد من الآباء بإقراض مليارات الدونغ للمدارس الدولية دون فوائد؟

الرسوم الدراسية المجانية لمدة 12 عامًا - وهي أعلى من سعر الفائدة على العقارات والذهب والسندات - تجعل الآباء على استعداد لإقراض المدارس الدولية ما بين 3 إلى 5 مليارات دونج.

في الأيام الأخيرة، واجه العديد من الآباء صعوبة في استعادة الأموال التي أقرضوها للمدرسة الدولية الأمريكية في فيتنام (AISVN) لكنهم لم ينجحوا. في عام 2018، نفذت AISVN عقد قرض للآباء بقيمة 2-5 مليار دونج. وهذه القروض خالية من الفوائد، وفي المقابل يمكن لأبنائهم الدراسة مجانًا حتى الصف الثاني عشر أو الانتقال إلى المدارس الأخرى. وينص العقد على أنه بمجرد استكمال الطالب للإجراءات، ستقوم المدرسة بإعادة مبلغ القرض بعد 90 يومًا. في حالة التأخر في السداد، سيتعين على AISVN دفع فائدة إضافية وفقًا لسعر الفائدة التعبئة لمقر Vietcombank . الحد الأقصى لفترة التأخير في السداد هو 90 يومًا.

المعاملة المذكورة أعلاه هي نموذج يساعد العديد من المدارس الخاصة على جمع رأس المال. وبدلا من الحصول على الأموال من البنوك، اختار المجلس الاقتراض من أولياء الأمور. إنهم لا يدفعون الفوائد نقدًا، بل يدفعونها كرسوم دراسية في المدرسة التي يديرونها.

وبحسب المعلومات المنشورة على الصفحة الرئيسية لـ AISVN، تبلغ الرسوم الدراسية لمدة 12 عامًا حوالي 6.95 مليار دونج. وهذا يعتبر فائدة عندما يقرض الوالدان المال. إذا افترضنا أن أحد الوالدين يقرض ما يصل إلى 5 مليارات دولار، فإن العائد على الاستثمار المذكور أعلاه هو 139% لمدة 12 عاماً، بمتوسط ​​11.58% سنوياً.

وبالتالي، فإن هذه الصفقة أكثر فعالية من الاستثمار في الدولار الأمريكي والذهب والعقارات والسندات في الفترة 2011-2021، استناداً إلى إحصاءات شركة دراغون كابيتال. معدل الفائدة البالغ 11.58% عند إقراض رأس المال لشركة AISVN هو فقط خلف الاستثمار في الأسهم (15.8%). ناهيك عن ذلك، إذا استخدم مجلس الإدارة رأس المال بفعالية لبناء المدارس وتطويرها وترقيتها، فإن الآباء يستفيدون أيضاً عندما يتمكن أطفالهم من الوصول إلى بيئة تعليمية عالية الجودة بشكل متزايد.

نظرًا لعدم وجود ضمانات، يعد هذا قرضًا غير مضمون، ويعتمد على سمعة المقترض. في كثير من الأحيان تقوم البنوك بالتحقق من الدخل والتاريخ الائتماني قبل منح القروض الشخصية، ولكنها لا تستطيع أن تفعل الشيء نفسه بالنسبة للآباء. وبحسب بعض أولياء الأمور فإنهم غالبا ما يعتمدون على رؤية مرافق أكثر اتساعا من المدارس العادية، أو أن فريق التدريس والإدارة يضم العديد من الأجانب أو يؤمنون بسمعة البيئة التعليمية.

لا تقوم AISVN فقط بتنفيذ هذا النشاط، بل تقوم العديد من المدارس الخاصة أيضًا بتنفيذ هذا النشاط تحت اسم "حزمة الاستثمار التعليمي" مثل نظام مدرسة ديوي، والمدرسة الدولية لأمريكا الجنوبية (UTS)، ونظام مدرسة ICS، والمدرسة الدولية لأمريكا الشمالية (SNA)... وفقًا لـ MSc. يقول بوي خان نجوين، خبير تعليمي مستقل متخصص في البحث في المدارس الدولية، إن شكل اقتراض رأس المال من الآباء لإنشاء المدارس وتطويرها موجود منذ ما يقرب من 15 عامًا وأصبح شائعًا في السنوات الأخيرة. وبحسب إحصائياته، يوجد حالياً ما يقرب من 20 مدرسة دولية وثنائية اللغة في مدينة هوشي منه وهانوي لديها حزم "استثمار تعليمي" من خلال دفع الرسوم الدراسية لسنوات عديدة مقدماً.

وعلى الرغم من وجود مدارس تستثمر فيها شركات كبيرة مثل نورد أنجليا، وكوجنيتا، وإنسبايرد إديوكيشن...، قال السيد نجوين إن معظم المدارس الدولية يتم إنشاؤها حاليًا من قبل شركات محلية صغيرة ومتوسطة الحجم. ولبناء مدرسة خاصة دولية أو ثنائية اللغة بشكل عام، يستغرق الأمر ما بين 500 مليار إلى عدة آلاف من مليارات دونج لبناء المرافق، واستئجار الأراضي، وتكاليف التشغيل، وخاصة دفع رواتب فريق الإدارة والمعلمين الأجانب. ولذلك فإن العديد من مشاريع بناء المدارس تحتاج إلى قروض.

قال الخبير: "هناك عدد قليل جدًا من المدارس الخاصة غير الربحية التي تعمل لخدمة التعليم والمجتمع. معظمها يعمل لتحقيق الربح، وهدفه النهائي هو جني المال من التعليم".

حرم المدرسة الأمريكية الدولية في فيتنام في نها بي. الصورة: لي نجوين

وشهدت حزم "الاستثمار في التعليم" ازدهارًا كبيرًا خلال فترة انخفاض أسعار الفائدة ورخص الأموال . منذ بداية عام 2018، بلغت أسعار الفائدة على قروض الشركات العادية في البنوك التجارية المملوكة للدولة للأجل المتوسط ​​والطويل 9.3-10.3% سنويا، و10-11% سنويا في البنوك التجارية المساهمة.

إن الشركات التي تحتاج إلى رأس مال تلجأ في كثير من الأحيان إلى البنك. ولكن وفقا للسيد نجوين، فإن اقتراض رأس المال من البنوك غالبا ما يتطلب ضمانات، وهو ما لا يتوفر في العديد من المشاريع المدرسية لأن العديد من المدارس تبدأ "بدون أي موارد". كما أن اقتراض الأموال من البنوك يحمل أيضًا مخاطر تقلب أسعار الفائدة وعدم القدرة على التنبؤ بها. إن قيام البنوك برفع أسعار الفائدة إلى أكثر من 10% سنويًا يحدث بشكل متكرر وهذا أيضًا هو الدافع وراء رغبة المشاريع المدرسية في اقتراض رأس المال مباشرة من الآباء.

لنفترض أن مدرسة خاصة تحتاج إلى اقتراض 500 مليار دونج من البنك في أوائل عام 2018، فإنها تستطيع أن تتحمل معدل فائدة متوسط ​​قدره 10.5% سنويا لمدة 10 سنوات. في العام الأول، كان على المدرسة أن تدفع أكثر من 8 مليارات دونج من أصل الدين والفائدة كل شهر، وتناقص هذا المبلغ بمرور الوقت. سواء كان التسجيل جيدًا أم لا، وسواء كان متأثرًا بالتقلبات الكلية مثل الأوبئة أو الأزمات الاقتصادية، فإنهم ما زالوا مضطرين إلى إنفاق مليارات الدونغ في التكاليف المالية كل شهر. وسيبلغ إجمالي الفائدة المستحقة بعد 10 سنوات نحو 265 مليار دونج.

علاوة على ذلك، تتبع مؤسسات التعليم الخاصة في كثير من الأحيان خريطة طريق، حيث تشكل السنوات الخمس الأولى فترة تركيز كل الجهود على التوسع - وهي الفترة الأكثر "جوعا لرأس المال". وبحسب مصدر في مؤسسة تعليمية كبيرة في الجنوب ، فإن جذب رأس المال من أولياء الأمور منذ البداية سيجلب إمكانات مالية كبيرة للمدارس، وهو أفضل بكثير من تحصيل الرسوم الدراسية حسب الفصل الدراسي. وعادةً ما تدخل المدارس بعد نحو 10 سنوات مرحلة تحقيق الربح، وبالتالي فهي واثقة من قدرتها على سداد رأس المال إلى أولياء الأمور بسهولة.

توافد أولياء أمور طلاب المدرسة الأمريكية الدولية في فيتنام إلى بوابة المدرسة لتحصيل الديون في 21 سبتمبر. الصورة: مقدمة من أولياء الأمور.

وقال أحد الموظفين في إحدى وحدات الأعمال التعليمية في الجنوب إنه عند تنفيذ هذا النموذج، قامت الشركات بالفعل بالبحث وتحليل آراء الآباء بعناية شديدة قبل تنفيذه. كما نفذت مدرسة خاصة تابعة لهذه المجموعة حزمة مماثلة من "الاستثمار في التعليم" لأنها اعتقدت أن معظم الآباء هم من أصحاب الدخل المرتفع ورجال الأعمال. إنهم ينظرون إلى تعليم أطفالهم باعتباره استثمارًا. ورغم أن هذه القروض لا تدر فوائد مباشرة، فإنها تساعد المدارس على "الربح" من خلال ضمان قدرة أبنائها على مواصلة الدراسة في المدارس الدولية.

وأكد هذا الشخص قائلاً: "باعتبارهم رجال أعمال، فإنهم يفهمون المخاطر بشكل جيد للغاية". إن التزامهم بالسماح لأطفالهم بالدراسة بشكل مستمر لمدة 12 عامًا في مدرسة دولية يمنحهم راحة البال. إذا كانت هناك أحداث مستقبلية مثل الأزمة الاقتصادية أو إفلاس الشركات أو التضخم في الرسوم الدراسية، فلن يتأثر تعليم طفلك.

ومع ذلك، ذكر الأستاذ بوي خانه نجوين أن شكل الاستثمار التعليمي من خلال الرسوم الدراسية يحتوي في الأساس على علاقة ائتمانية، حيث تقوم المدرسة "بقطع الجسر" مع البنك من خلال العمل مع أولياء الأمور. وبما أن تاريخ المدارس الخاصة في فيتنام لا يزال في بداياته، وخاصة المدارس الدولية، فإن المدارس الدولية التي تديرها شركات محلية لا تزال هاوية للغاية. إذا استثمر مجلس الإدارة الأموال في استثمارات غير تعليمية على أمل تحقيق أرباح سريعة، فإن خطر خسارة الأموال والإفلاس يكون مرتفعًا جدًا عندما لا تكون المدرسة صندوق استثمار احترافي. وبحسب ملاحظاته، فإن أفضل ثلاث مدارس دولية في مدينة هوشي منه لا تملك هذا الشكل من تعبئة رأس المال.

"نظرًا لأنه قرض غير مضمون ولا يتطلب أي ضمانات، فإن الآباء يتحملون مستوى عاليًا من المخاطر"، كما قال هذا الخبير.

سيدهارتا

رابط المصدر: https://vnexpress.net/vi-sao-nhieu-phu-huynh-cho-truong-quoc-te-vay-hang-ty-dong-khong-lai-4726012.html