مازلنا ننتظر انخفاض أسعار الفائدة على القروض أكثر

[إعلان 1]

لا نزال ننتظر انخفاض أسعار الفائدة على القروض أكثر — لا يزال هناك مجال لخفض أسعار الفائدة على القروض لتعزيز نمو الائتمان. الصورة: جيا ميو

وبحسب مراسلي صحيفة لاو دونج، استمرت أسعار الفائدة على الودائع في البنوك التجارية في الانخفاض بنحو 0.2 - 0.5٪ سنويًا في يناير 2024، وخاصةً للآجال التي تقل عن 12 شهرًا. ومن بينها 4 بنوك تجارية برأس مال مملوك للدولة ستخفض أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل بنسبة تتراوح بين 0.2% و0.3% سنويا. قامت معظم البنوك التجارية المساهمة الخاصة بخفض أسعار الفائدة من 0.1% إلى 0.5% سنويا. وقد قامت بعض البنوك بزيادة أسعار الفائدة بشكل طفيف بنسبة 0.1 - 0.2% سنويا مثل VPB وSSB وABB، ويرجع ذلك أساسا إلى أن أسعار الفائدة انخفضت بشكل كبير جدا في الماضي.

معدل الفائدة الشائع على الودائع لمدة 12 شهرًا هو 4.6 - 5.2٪ سنويًا. تقلصت فجوة أسعار الفائدة بين البنوك التجارية المملوكة للدولة والبنوك التجارية المساهمة من 2-3% سنويا في الفترة 2021-2023 إلى أقل من 1% سنويا على المدى القصير.

ساهم الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة على الودائع في الآونة الأخيرة في انخفاض مستوى سعر الفائدة على الإقراض مقارنة بنهاية عام 2023. حاليًا، تطبق معظم البنوك نوعين من أسعار الفائدة: أسعار فائدة تفضيلية على القروض لفترات قصيرة من 3 إلى 12 شهرًا وأسعار فائدة بعد الفترة التفضيلية. يتراوح نطاق تعديلات أسعار الفائدة بين القروض المصرفية التفضيلية وما بعد التفضيلية في البنوك العادية ما بين 2-3.8%.

وبحسب المسح، تراوحت أسعار الفائدة التفضيلية على قروض الإسكان التجاري في البنوك في مارس 2024 ما بين 5-14.05% سنويا. بعد الفترة التفضيلية، انخفضت أسعار الفائدة العائمة إلى حوالي 8-13% سنويا.

ومع ذلك، انخفض نمو الائتمان بحلول نهاية يناير 2024 مقارنة بنهاية عام 2023. ووفقًا لقادة فيتكومبانك، انخفض ائتمان البنك بحلول نهاية يناير 2024 بنحو 30 ألف مليار دونج مقارنة بنهاية عام 2023، بسبب اتجاه الاقتراض لشراء العقارات الاستهلاكية المتناقصة من عام 2023 والاستمرار في الانخفاض حتى يناير 2024 في سياق الصعوبات الاقتصادية وانخفاض دخل الناس وتباطؤ سوق العقارات ونقص العرض.

وفيما يتعلق بعملاء الجملة، تتركز الصعوبات بشكل رئيسي على القضايا القانونية المتعلقة بالأراضي، مما يؤدي إلى إبطاء تقدم المشاريع الجديدة والتأثير على صرف القروض المتوسطة والطويلة الأجل. وبالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من قطاعات الائتمان المحددة تكون موسمية في نهاية العام، مثل القروض المستحقة للمدفوعات الدولية التي غالبا ما تزيد في نهاية العام وتنخفض عندما يسدد العملاء ديونهم في بداية العام التالي؛ عادةً ما يكون لدى شركات التصدير فترة تحصيل في نهاية العام؛ في كثير من الأحيان تسدد مؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر القروض قصيرة الأجل لتسوية...

وقال الدكتور نجوين دوي فونج، مدير الاستثمار المالي في شركة دي جي كابيتال، إن السبب الرئيسي لانخفاض الائتمان هو نقص الإنتاج. ولكن هناك أيضًا مشكلة أسعار الفائدة المرتفعة، والتي تجعل الشركات التي تريد الاستثمار على المدى المتوسط والطويل مترددة.

إن أسعار الفائدة على القروض المتوسطة والطويلة الأجل في البنوك التجارية المملوكة للدولة منخفضة نسبيا في الوقت الحالي، ولكنها لا تزال مرتفعة للغاية في البنوك التجارية المساهمة، حيث تتراوح أسعار الفائدة على الإقراض ما بين 9% إلى 12% سنويا. والسبب هو أن تكلفة رأس مال هذه البنوك مرتفعة للغاية (تراوحت أسعار الفائدة على الودائع طويلة الأجل في أوائل عام 2023 في البنوك المساهمة الخاصة بين 9 - 10٪ سنويًا). ومع ذلك، مع مرور الوقت، يتضاءل مصدر تعبئة الفائدة المرتفعة تدريجيا، وهذا يشكل فرصة للبنوك لخفض أسعار الفائدة على الإقراض تدريجيا.

لا يجوز للبنوك تخفيض أسعار الفائدة على الودائع بشكل أكبر، ولكنها قد تخفض أسعار الفائدة على الإقراض. ومع ذلك، بالإضافة إلى جهود النظام المصرفي، هناك حاجة إلى مشاركة فعالة من السلطات المختصة من المستوى المركزي إلى المستوى المحلي في حل القضايا القانونية لمشاريع الاستثمار، وتحسين بيئة الأعمال، وتبسيط عمليات الاستثمار والإجراءات الإدارية، وتسهيل الأنشطة التجارية للأفراد والشركات، كما ذكر الدكتور نجوين دوي فونج رأيه.

[إعلان 2]
مصدر