ارتفاع الائتمان، إلى أين يتدفق رأس المال؟

ورغم أن هدف نمو الائتمان على مستوى الصناعة بنسبة 15% لا يزال بعيداً، فإن تدفقات رأس المال تظهر تدريجياً علامات إيجابية. الصورة: هاي نجوين.

وبحسب البنك المركزي الفيتنامي، بلغ نمو الائتمان للنظام بأكمله 6% بحلول نهاية الربع الثاني.

ولم يشهد الائتمان أي تقدم يذكر إلا في شهر يونيو/حزيران. وبحسب البيانات المسجلة في نهاية شهر مايو/أيار، فإن معدل نمو الائتمان للنظام بأكمله وصل فقط إلى 3.43%. وبذلك، تم خلال شهر واحد فقط صرف 360 مليار دونج من الائتمان، ليرتفع إجمالي الائتمان إلى ما يقرب من 14.4 مليون مليار دونج.

ويعد هذا إنجازاً مثيراً للإعجاب، إذ يرفع التوقعات بأن تحقق الصناعة بأكملها هدف نمو الائتمان بنسبة 15% هذا العام. وخاصة أن الائتمان سجل نموا سلبيا في الشهرين الأولين من العام.

ولكن هذا المعدل من النمو يجعل الرأي العام يطرح حتما تساؤلات تتعلق بجودة الائتمان.

تذكروا، في المؤتمر الصحفي الذي لخص عمل الأشهر الستة الأولى من العام، قال نائب محافظ بنك الدولة الدائم في فيتنام داو مينه تو إنه بسبب التأثيرات السلبية لجائحة كوفيد-19، ارتفعت الديون المعدومة، حيث بلغت الديون المعدومة في الميزانية العمومية ما يقرب من 5٪. بلغت نسبة الديون المعدومة المحتملة والديون المدرجة في الميزانية العمومية والديون المباعة لشركة VAMC حوالي 6.9%.

وقال ممثل البنك المركزي إن الديون المعدومة هي قصة الاقتصاد، وليس بسبب ضعف القطاع المصرفي.

لحلّ مشكلة الديون المعدومة، يجب على كلٍّ من البنوك والعملاء تحمّل مسؤوليتها. وسيتخذ البنك المركزي إجراءاتٍ لتحسين جودة الائتمان وضمان السيطرة على الديون المعدومة عند مستوى آمن، وفقًا لما صرّح به نائب محافظ البنك المركزي.

من الناحية المصرفية، ووفقًا للتقارير المالية بنهاية الربع الثاني من عام 2024 لـ 29 بنكًا تجاريًا، بلغ إجمالي الرصيد الدائن المستحق أكثر من 12.4 مليون مليار دونج. وارتفع هذا الرقم بنحو 7.3% مقارنة بنهاية عام 2023.

وبحسب الخبير لي هواي آن، مؤسس IFSS والمؤسس المشارك لـ WiResearch، يتم تصنيف 27 بنكًا تجاريًا إلى 4 مجموعات رئيسية بناءً على حجم الأصول وقاعدة عملاء البنك، بما في ذلك المجموعة المملوكة للدولة، ومجموعة البنوك المتخصصة في الإقراض للشركات، ومجموعة البنوك المتخصصة في الإقراض للأفراد ومجموعات أخرى.

على الرغم من أن مجموعة البنوك الأربع الكبرى لا تزال رائدة في إقراض العملاء، فإن معدل نمو الائتمان منخفض للغاية، مما يدل على أن هذه المجموعة المصرفية حذرة للغاية في الأشهر الستة الأولى من العام.

وقال السيد آن "إن مجموعة البنوك المتخصصة في إقراض الشركات تتمتع دائمًا بمعدل نمو ائتماني أعلى وتصبح القوة الدافعة الرئيسية للائتمان في القطاع المصرفي بأكمله".

البنوك التي تقدم قروضًا للشركات ذات معدلات نمو ائتماني عالية مثل LPBank وHDBank وTechcombank بزيادات بلغت 15.2% و13.3% و14.16% على التوالي.

"على الرغم من أن نسبة قروض العقارات في Techcombank لا تزال تشكل ما يقرب من 34٪ من المحفظة، إلا أنه في سياق عدم تعافي سوق العقارات بشكل كامل، قام البنك بتنويع قروضه القائمة إلى القطاعات الصناعية والعلمية والتكنولوجية والبناء، مما ساعد في الحفاظ على نمو جيد.

قام بنك HDBank بتوسيع قروضه لقطاع البناء بمعدل نمو 43.5% مقارنة بنهاية عام 2023، لكن القوة الدافعة الرئيسية للبنك تأتي من قطاع الجملة والتجزئة، مع نسبة قروض عالية ونمو يقارب 28%.

"بالنسبة لبنك LPBank، فإن ربع المحفظة مخصصة لقطاع البيع بالجملة بمعدل نمو يزيد عن 25٪، في حين أن قطاع البناء، الذي يمثل ما يقرب من 15٪، يُظهر أيضًا معدل نمو قدره 15.7٪ مقارنة بنهاية عام 2023" - قال الخبير Le Hoai An وزملاؤه.

والجدير بالذكر أنه وفقاً للخبراء، على الرغم من أن القروض الشخصية لا تزال تواجه صعوبات هذا العام، فإن البنوك التي تفضل القروض الشخصية مثل ACB وVPBank وTPBank لا تزال تحقق نمواً ائتمانياً إيجابياً بحلول نهاية الربع الثاني.

وبحسب السيد آن، فإن السبب هو أن هذه البنوك قامت بتحويل هيكل الإقراض لديها، وتوسيع الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة، والاستفادة من الفرص المتاحة في سوق الأعمال.

وفي نهاية الربع الثاني، كان بنك AB Bank الوحدة الوحيدة التي سجلت نمواً سلبياً في الائتمان. انخفض رصيد القروض إلى أكثر من 91 مليار دونج، بانخفاض 7.2٪ مقارنة بنهاية العام الماضي.

إن تدفق الائتمان إلى أنشطة الإنتاج والأعمال التجارية أمر جيد. ومع ذلك، فإن هدف نمو الائتمان لا يزال بعيداً عن الهدف الذي حدده بنك الدولة للعام بأكمله.

ومن الجدير بالذكر أنه بحلول نهاية يوليو 2024، انخفض نمو الائتمان عبر النظام، مقارنة بنهاية عام 2023، حيث بلغ معدل النمو 5.66٪، أي ما يعادل حوالي 14.33 مليون مليار دونج.

وفيما يتعلق بمهمة نمو الائتمان في الأشهر الستة الأخيرة من العام، قال البنك المركزي إنه سيدير ​​نمو حجم وهيكل الائتمان بشكل معقول، وتلبية الطلب على رأس المال الائتماني للاقتصاد للمساهمة في السيطرة على التضخم ودعم النمو الاقتصادي.

سيواصل البنك المركزي تعزيز الائتمان في المجالات الرئيسية التي تشكل القوة الدافعة للاقتصاد. مواصلة تعزيز برامج وسياسات الائتمان المحددة؛ إزالة الصعوبات التي تواجه الشركات والأشخاص؛ وفي الوقت نفسه، يجب فرض رقابة صارمة على الائتمان في المناطق التي تنطوي على مخاطر محتملة... ومواصلة مراجعة وتطوير الإطار القانوني لتسهيل توفير الائتمان المصرفي والوصول إليه.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/tin-dung-tang-dot-bien-von-chay-vao-dau-1378898.ldo