زيادة سعر الفائدة على التعبئة

وتعمل البنوك على تعبئة رأس المال بقوة من خلال شهادات الإيداع ذات أسعار الفائدة الأعلى من ودائع التوفير العادية. وتخشى السوق من أن تؤدي هذه الإشارة إلى موجة من ارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف المدخلات بالنسبة للبنوك، وإجبارها على تعديل أسعار الإقراض.

سباق شهادة الإيداع

أصدر بنك سايجون ثونج تين التجاري المشترك (Sacombank) مؤخرًا شهادات إيداع بقيمة 5000 مليار دونج، لمدة 7 سنوات ومعدل فائدة ثابت بنسبة 7.1٪ في السنة الأولى. وسيتم تعديل أسعار الفائدة للسنوات التالية بشكل مرن وفقًا للسوق.

وبناء على ذلك، تبلغ القيمة الاسمية لشهادة الإيداع في بنك ساكومبانك مليون دونج. يتم سداد رأس المال دفعة واحدة عند الاستحقاق، ويتم سداد الفائدة بشكل دوري كل عام. يُشار إلى أن مشتري شهادات الإيداع في بنك ساكومبانك يمكنهم سحب جزء أو كل رأس مالهم قبل تاريخ الاستحقاق، أو تحويله، أو رهنه لاقتراض رأس مال بأسعار فائدة تفضيلية...

وعلى نحو مماثل، أصدر بنك فيتنام التجاري العام المساهم (PVcomBank) للتو شهادات إيداع للعملاء الأفراد، بمعدل فائدة ثابت قدره 8% سنويا ومدة تصل إلى 85 شهرا. على وجه الخصوص، تتمتع شهادات الإيداع الخاصة ببنك PVcomBank بقيمة اسمية لا تقل عن 10 ملايين دونج، ويحصل العملاء على الفائدة شهريًا بدلاً من سنويًا كما هو معتاد. وهذا يعني أنه بعد الحصول على الفائدة الشهرية، يمكن لصاحب شهادة الإيداع الاستمرار في الادخار لزيادة مبلغ الفائدة. في الواقع، يتمتع مشتري شهادات الإيداع في بنك PVcombBank بمعدل فائدة فعلي أعلى من معدل الفائدة السنوي الذي حدده البنك بنسبة 8%.

إلى جانب إصدار شهادات الإيداع، تستعد العديد من البنوك أيضاً لزيادة أسعار الفائدة على الودائع بعد فترة من التنافس على خفضها. تشير إحصاءات غير كاملة إلى أنه منذ بداية سبتمبر/أيلول وحتى الآن، قامت 6 بنوك تجارية على الأقل برفع أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل.

وكان آخرها بنك الزراعة والتنمية الريفية (أجريبانك) الذي زاد سعر الفائدة على الادخار لمدة شهر إلى شهرين بنسبة 0.2 نقطة مئوية، إلى 2% سنويا؛ ارتفعت أسعار الفائدة على حسابات الادخار عبر الإنترنت لفترات تتراوح بين 3 و5 أشهر بنسبة 0.3 نقطة مئوية، إلى 2.5% سنويا؛ تم تعديل أسعار الفائدة لفترات تتراوح بين 6 إلى 9 أشهر بشكل طفيف بمقدار 0.1 نقطة مئوية، إلى 3.3% سنويا.

يشير أحدث تقرير تحليلي لشركة إم بي للأوراق المالية (MBS) إلى أن السبب وراء قيام البنوك بزيادة أسعار الفائدة على الودائع وجذب رأس المال من خلال قنوات أخرى مثل شهادات الإيداع ذات الفائدة المرتفعة هو تحسين القدرة التنافسية لقناة الادخار مقارنة بقنوات الاستثمار الأخرى. ويرى فريق التحليل في بنك MBS أن أسعار الفائدة على الودائع ترتفع أيضاً بسبب استمرار نمو الائتمان، حيث يتسارع الطلب على رأس المال بقوة في الأشهر الأخيرة من العام.

ويقال إن الطلب المرتفع على رأس المال في نهاية العام هو السبب وراء اندفاع البنوك إلى زيادة أسعار الفائدة على الودائع. الصورة: لام جيانج

العملاء قلقون بشأن ارتفاع أسعار الفائدة على القروض

في مواجهة المعلومات حول ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، يشعر بعض الأشخاص الذين اقترضوا أو على وشك اقتراض أموال من البنوك لشراء المنازل أو الإنفاق أو ممارسة الأعمال التجارية بالقلق من أن أسعار الفائدة على الإنتاج قد ترتفع مرة أخرى في المستقبل القريب.

وفي هذا الصدد، قال السيد تران تان لوك، نائب رئيس مجلس إدارة بنك فيتنام للتصدير والاستيراد التجاري (إكسيم بنك)، إنه اعتمادًا على هيكل رأس مال كل بنك، سيقرر البنك ما إذا كان سيعدل أسعار الفائدة أم لا. لأنه إذا زاد الطلب على الائتمان بشكل حاد، فإن البنوك تضطر إلى زيادة أسعار الفائدة على الودائع طويلة الأجل لجذب المودعين أو تتوقع البنوك أن أسعار الفائدة على الودائع سوف ترتفع في المستقبل، لذلك تقرر زيادتها مسبقًا لتوقع اتجاهات السوق.

يعتمد ارتفاع سعر فائدة الإقراض على تكاليف مساهمة البنك. لنفترض أن البنك رفع سعر فائدة الودائع طويلة الأجل، ولكنه في الوقت نفسه حشد كمية كبيرة من الودائع غير الأجل بأسعار "رخيصة"، فلن ترتفع تكاليف مساهمة البنك، وسيبقى سعر فائدة الإقراض مستقرًا.

وعلى العكس من ذلك، تحتاج البنوك إلى رأس مال طويل الأجل، لذا يتعين عليها تعبئة رأس المال بأسعار فائدة مرتفعة ولكن دون قنوات أخرى لجذب الودائع منخفضة التكلفة، وسوف ترتفع تكاليف المدخلات، ومن المؤكد أن أسعار الفائدة على الإقراض سوف ترتفع تبعاً لذلك"، كما حلل السيد لوك وعلق.

علق السيد تران مينه هوانج، مدير الأبحاث والتحليل في شركة فيتكومبانك للأوراق المالية (VCSB)، بأن أسعار الفائدة على الودائع قد ترتفع لضمان جاذبية الدونغ الفيتنامي ولكنها لم تخلق بعد سباق أسعار الفائدة، بسبب الامتصاص البطيء للائتمان في الاقتصاد. وبناءً على ذلك، يتوقع بنك فينسينت بي إس ألا تتقلب أسعار الفائدة على القروض كثيرًا في النصف الثاني من عام 2024. ومع ذلك، ستظل أسعار الفائدة على القروض متباينة بين القطاعات ومستوى المخاطر لكل بنك.

من منظور آخر، يشعر الخبير المالي والمصرفي نجوين تري هيو بالقلق من أنه في سياق عدم زيادة نمو الائتمان بقوة، فإن البنوك لا تزال تزيد أسعار الفائدة على الودائع أو تصدر شهادات إيداع بفائدة عالية، وهو أمر مثير للقلق.

وبحسب قوله، فمن الممكن أنه بسبب تزايد الديون المعدومة، فإن بعض البنوك لا تستطيع استرداد رأس المال، كما انخفضت السيولة، وبالتالي فإنها مضطرة إلى زيادة أسعار الفائدة على الودائع لجذب رأس المال واستقرار التدفق النقدي. وقد يؤدي هذا إلى زيادة تكاليف تشغيل البنك، مما يؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة على الإقراض.

وفي المؤتمر الصحفي الحكومي الدوري الأخير، أشار نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو إلى أن أسعار الفائدة على الودائع ارتفعت، لكن أسعار الفائدة على الإقراض انخفضت، وهو ما يعني أن البنوك التجارية شاركت الشركات في الكثير. ورغم أن الودائع يجب أن تزيد لدفع أسعار فائدة أعلى للمودعين، فإن القروض تتناقص، وهو ما من شأنه أن يضيق الفجوة بين المدخلات والمخرجات.

ارتفاع الائتمان العقاري

ومن منظور إدارة الدولة، قال السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هوشي منه، إنه في الأشهر السبعة الأولى من عام 2024، ارتفع الائتمان العام في المدينة بنسبة 3.9٪، لكن معدل نمو الائتمان العقاري وصل إلى 5.5٪؛ ومن بينها، تشكل قروض الإسكان (بما في ذلك الإسكان الاجتماعي والإسكان التجاري والإسكان الآخر) النسبة الأعلى، أي حوالي 57% من إجمالي الائتمان العقاري المستحق في المنطقة.

ارتفعت قروض الإسكان الاجتماعي القائمة بنسبة 78% مقارنة بنهاية عام 2023 مع قيام البنوك بزيادة صرف القروض لمشاريع الإسكان الاجتماعي في المنطقة. حقق الائتمان العقاري الذي يخدم الإنتاج والأعمال التجارية مثل: تطوير البنية التحتية للمتنزهات الصناعية - مناطق معالجة الصادرات، والقروض لبناء المكاتب والمباني الشاهقة والمطاعم والفنادق والمناطق السياحية... كل ذلك حقق معدل نمو جيد.

ترتبط نتائج أنشطة الائتمان العقاري في المنطقة بنمو السوق. ولذلك، تعمل بعض البنوك على زيادة جذب الودائع لتنفيذ خطط الإقراض المقبلة، مما يُسهم في زيادة القروض القائمة في جميع المجالات، وفقًا للسيد لينه.

المصدر: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm