من الصعب جدًا الحصول على رأس مال أخضر "رخيص".

يتعين على البنوك حل مشكلة موازنة تخصيص رأس المال لقروض الائتمان الأخضر بين مصادر رأس المال الائتماني بالكامل مع ضمان نمو الائتمان.

"انخفاض معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية سيؤدي إلى تراجع الائتمان المصرفي"

وفي حديثها في ورشة عمل "ESG في القطاع المصرفي"، قالت السيدة نجوين ثي ثو ها، نائبة رئيس اللجنة التوجيهية لـ ESG في Agribank، إن منظمات التصنيف الائتماني الدولية كانت في السابق تقيم الائتمان المصرفي من حيث العمليات التجارية فقط، دون مراعاة تقارير التنمية المستدامة. لكن خلال العامين الماضيين، أصبحت وكالات التصنيف الائتماني تجري تقييماتها المستقلة الخاصة لتقارير الاستدامة.

كما هو الحال مع موديز، تُصنّف هذه المؤسسة كل عامل من العوامل التالية: E، S، G لكل بنك في فيتنام. وبغض النظر عن مدى جودة التصنيف الائتماني، فإن انخفاض تصنيف ESG سيؤدي إلى انخفاض التصنيف الائتماني للبنك، كما أكدت السيدة نجوين ثي ثو ها على أهمية تطبيق معايير ESG في القطاع المصرفي.

ESG هو اختصار لـ E-Environmental؛ S-Social وG-Governance عبارة عن مجموعة من المعايير لقياس العوامل المتعلقة بالتنمية المستدامة وتأثير الشركات على المجتمع. كلما ارتفعت درجة ESG الخاصة بشركة ما، كلما كانت قدرتها على ممارسة ESG أفضل.

وفي حديثه عن أهمية تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي، قال ممثل أجري بنك إن المنظمات الأوروبية قطعت الآن العديد من الالتزامات بشأن التنمية المستدامة والتي تتزايد وتتحسن تدريجياً. في الأول من أكتوبر/تشرين الأول 2023، قامت أوروبا بتجربة آلية تعديل حدود الكربون (CBAM) التي تنطبق على 6 سلع أساسية. وبحلول عام 2026، سيتم تطبيقه بالكامل على أكثر من 60 عنصرًا.

وقالت السيدة نجوين ثي ثو ها: "إن البنوك التي تنفذ معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ستساهم في زيادة القدرة التنافسية ودعم العملاء للمشاركة في أسواق التصدير إلى أوروبا".

ومع ذلك، وفقًا لممثل أجري بنك، فإن تنفيذ الإقراض الائتماني الأخضر في فيتنام يواجه العديد من التحديات. وعليه، فإن عدم وجود مجموعة محددة من المعايير الخضراء يجعل تقييم الائتمان ومنحه أمرا صعبا للغاية. المشكلة الثانية هي أن المشاريع الخضراء غالباً ما تكون طويلة الأجل، ومصادر رأس المال كبيرة، ومخاطرها عالية، لذا فإن عملية التقييم والإقراض يجب أن تكون شاملة للغاية.

قالت السيدة نجوين ثي ثو ها: "إن تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي إجراء شامل، لا يقتصر على منح الائتمان فحسب. تتطلب هذه العملية رأس مال وكوادر بشرية وتكنولوجيا".

وفي حديثها عن الصعوبات التي تواجه تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي، أكدت السيدة نجوين ثوي دونج، رئيسة مجلس إدارة شركة EY Vietnam Consulting Joint Stock Company، أن البنوك يجب أن تفي بمعايير ضمان السلامة التي وضعها البنك المركزي. وبالإضافة إلى ذلك، فمن الضروري ضمان مصالح المساهمين، وتحقيق التوازن بين المصالح قصيرة الأجل والطويلة الأجل.

يتعين على البنوك حل مشكلة موازنة تخصيص رأس المال لقروض الائتمان الأخضر بين مصادر رأس المال الائتماني بالكامل مع ضمان نمو الائتمان.

"لذلك، من الصعب جدًا التوجه إلى البنك للاقتراض بأسعار فائدة أقل للمشاريع الخضراء. هذا الأمر يكاد يكون معدومًا"، كما قالت السيدة دونغ.

لذلك، من أجل الوصول إلى رأس المال الأخضر، تعتقد السيدة دونغ أنه بالإضافة إلى "وضع العلامات على المشاريع الخضراء"، تحتاج الشركات والبنوك إلى التعمق في الطبيعة والمحتوى لحل مشاكل مثل تخصيص رأس المال وحساب المخاطر وما إلى ذلك.

تنمو تدفقات الائتمان بشكل أسرع في ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

وفي كلمته خلال الورشة، قال نائب محافظ بنك الدولة داو مينه تو إن الدول الأوروبية تفرض معايير صارمة للغاية على السلع المصدرة. لن تكون المؤسسات التي لا تحصل على شهادة بيئية أو تخفيض الانبعاثات مؤهلة للاستيراد. وعادةً، في قطاع الملابس، إذا لم تستوف المنتجات المعايير وشهادات تقييم خفض انبعاثات الكربون، فقد لا يكون من الممكن استيرادها إلى هذه البلدان.

وقال نائب المحافظ إن هذه قضية ساخنة وملحة بالنسبة للشركات الفيتنامية. بالنسبة للقطاع المصرفي وحده، فإن تعزيز الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية مثل الائتمان الأخضر، وإصدار السندات الخضراء، والمطالبة بإدارة المخاطر البيئية في أنشطة منح الائتمان للمؤسسات الائتمانية.

وأكد نائب المحافظ أيضا أن المخاطر البيئية والاجتماعية لا تقف وحدها أو منفصلة، ​​بل ترتبط أيضا بمخاطر المؤسسات الائتمانية (مخاطر الائتمان، مخاطر السوق، مخاطر السيولة، المخاطر الاستراتيجية، مخاطر السمعة...). ومن ثم، فإن ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية سوف تساعد المؤسسات الائتمانية على تحسين كفاءة إدارة المخاطر، وبالتالي تحسين الجودة التشغيلية والربحية. وفي الوقت نفسه، عند تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، تتاح للمؤسسات الائتمانية الفرصة لتوسيع السوق، والحصول على تدفقات رأس المال الاستثماري، والدعم الفني من المؤسسات المالية الدولية، وتطوير منتجات الائتمان.

وأكد نائب المحافظ أن "زيادة تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تتطلب من المؤسسات الائتمانية تطبيق التغييرات في اللوائح والسياسات والامتثال لها وتحديثها باستمرار، بما يُظهر مسؤوليتها تجاه البيئة والمجتمع. ومن ناحية أخرى، يُسهم تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في تعزيز سمعة المؤسسات الائتمانية ومكانتها من خلال الإفصاح والشفافية في القضايا المتعلقة بالحوكمة والبيئة والمجتمع".

وفقًا للإحصاءات حتى 30 سبتمبر 2024، كان هناك 50 مؤسسة ائتمانية بأرصدة ائتمانية خضراء مستحقة تصل إلى أكثر من 665000 مليار دونج، بزيادة قدرها 7.11٪ مقارنة بنهاية عام 2023، وهو ما يمثل أكثر من 4.5٪ من إجمالي الديون المستحقة للاقتصاد بأكمله، مع التركيز بشكل أساسي على الطاقة المتجددة والطاقة النظيفة (تمثل أكثر من 43٪) والزراعة الخضراء (أكثر من 30٪).

عززت مؤسسات الائتمان إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في أنشطة منح الائتمان، وبلغ الائتمان المستحق المخصص للمخاطر البيئية والاجتماعية 3.28 مليون مليار دونج، وهو ما يمثل أكثر من 22.33% من إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد، بزيادة قدرها 15.62% مقارنة بنهاية عام 2023.

وفقًا لـ Thuy An/VTV

المصدر: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/rat-kho-de-co-von-xanh-gia-re/20241119061730331