تم الإعلان عن قانونين مهمين بشكل خاص، من المتوقع أن يخلقا تغييرات كبيرة في مجالين من مجالات الاقتصاد الرسمي.

صدر صباح اليوم (19 فبراير) مرسوم رئيس الجمهورية بإصدار قانون الأراضي وقانون مؤسسات الائتمان. إن هذين القانونين مهمان بشكل خاص، ومن المتوقع أن يؤديا إلى إحداث تغييرات كبيرة في منطقتين حساستين للغاية من الاقتصاد.

تعزيز التنمية الصحية لسوق العقارات

ولعل قانون الأراضي يأتي في المرتبة الثانية من حيث الأهمية بعد الدستور، إذ كان له تأثير عميق على كافة جوانب الحياة الاقتصادية والاجتماعية. وقد أكد رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هيو على هذا الأمر أكثر من مرة خلال الدورات الأربع للجمعية الوطنية الخامسة عشرة التي عدلت قانون الأراضي.

وبمثل هذه الأهمية، وخلال فترة الذروة (قبل وبعد تصويت الجمعية الوطنية) لأكثر من شهر، عملت اللجنة الدائمة للجنة الاقتصادية ولجنة القانون وهيئة الصياغة والجهات ذات الصلة بشكل متواصل من الساعة الثامنة صباحاً وحتى وقت متأخر من الليل لمراجعة وإكمال 260 مادة من هذا القانون فنياً.

وقال رئيس الجمعية الوطنية فونج دينه هوي للصحافة "لقد تم الانتهاء من صياغة مشروع القانون بعناية شديدة لدرجة أنه في بعض الأحيان كان الأمر يستغرق أمسية كاملة لمراجعة مادة واحدة فقط من بين 260 مادة".

وفي عشية رأس السنة القمرية الجديدة، وقع رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هيو وصادق على قانون الأراضي الجديد، الذي يتألف من 16 فصلاً و260 مادة.

يحظى محتوى قانون الأراضي بتقدير كبير من قبل الشعب ومجتمع الأعمال. (المصدر: Batdongsan.com.vn)

وقال الدكتور هوانج مينه هيو، العضو الدائم في لجنة القانون بالجمعية الوطنية، إنه مع الإصدار المتزامن لقانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية وقانون الأراضي، بما في ذلك اللوائح الرائدة، وإزالة العقبات في سوق العقارات، يتوقع الناس والشركات خلق بيئة قانونية شفافة ومتزامنة، وتعزيز التنمية المستقرة والصحية لسوق العقارات.

قال المندوب هيو: "يحظى محتوى القانون بتقدير كبير من قبل الشعب ومجتمع الأعمال. حتى أن البعض يعتبر قانون الأراضي الجديد، إلى جانب قانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية، من أفضل القوانين في هذا المجال في الآونة الأخيرة".

ومع ذلك، وفقًا للسيد هيو، بسبب القوانين الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من عام 2025، فقد يتأثر سوق العقارات في عام 2024 بعقلية الانتظار والترقب لدى المستثمرين ومشتري المنازل. ومن ناحية أخرى، لوضع أحكام القوانين موضع التنفيذ، فإنه من الضروري إصدار سلسلة من المراسيم والتعميمات التي تفصل وتوجه تنفيذها. وبالتالي، فإن التأثير الإيجابي لهذه القوانين على سوق العقارات قد لا يأتي إلا في الأشهر الأخيرة من عام 2024.

ومع ذلك، وفقا للسيد هيو، هناك سبب للأمل في أنه عندما تدخل هذه القوانين حيز التنفيذ، فإنها ستعزز التنمية الصحية لسوق العقارات، وتساهم في استخدام موارد الأراضي للتنمية الاجتماعية والاقتصادية، وتلبية توقعات مجتمع الأعمال والشعب.

المساهمة في الحد من عواقب الملكية المتبادلة للبنوك

في حين أن عملية إعادة هيكلة البنوك الضعيفة لا تزال بطيئة للغاية، فقد انفجرت "قنبلة" بنك SCB في نهاية عام 2022، مما جعل عملية تعديل قانون مؤسسات الائتمان أكثر صعوبة. وكان أحد الأسباب التي أدت إلى تأجيل الموافقة من الدورة السادسة (نوفمبر/تشرين الثاني 2023) إلى الدورة الاستثنائية (يناير/كانون الثاني 2024) هو أن اللوائح المتعلقة بالتدخل المبكر ودعم الوصول إلى الائتمان للبنوك الخاضعة لرقابة خاصة وتدابير الرقابة الخاصة لم تكن مقنعة بما يكفي لنواب الجمعية الوطنية.

وقال رئيس الجمعية الوطنية فونج دينه هوي إن هدف هذا التعديل لقانون مؤسسات الائتمان هو بناء نظام مصرفي ومؤسسات ائتمانية سليم، وضمان سلامة النظام، وزيادة المرونة، والصمود في مواجهة الصدمات الداخلية والخارجية للاقتصاد.

تي اس. قال ترينه كوانج آنه، رئيس جمعية أبحاث سوق المعاملات بين البنوك في فيتنام (VIRA)، إن قانون مؤسسات الائتمان 2024 سيكون له بالتأكيد تأثير كبير على نظام الوثائق الداخلية. وهو التنظيم والتشغيل المحدد للمؤسسات الائتمانية، وخاصة تلك المرتبطة بثلاث مجموعات: الإدارة - التشغيل - الرقابة؛ إدارة مخاطر الائتمان (حالات قيود الائتمان، وحدود الائتمان، والمجموعات ذات الصلة، وما إلى ذلك)؛ أنشطة الإئتمان للمؤسسات الإئتمانية.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن تنفيذ قانون مؤسسات الائتمان الجديد له تأثير أيضًا على عدد من المحتويات مثل تراخيص التشغيل وإجراءات الترخيص؛ زيادة فترة حيازة العقارات بسبب تسوية الديون. إن إضافة لوائح بشأن الإدارة المالية والمحاسبة (الفصل الثامن)، أو لوائح بشأن التدخل المبكر (المادة 143، الفصل التاسع)، أو تعزيز اللوائح بشأن الرقابة الخاصة (الفصل العاشر)، واللوائح بشأن السحب الجماعي، والقروض الخاصة (الفصل الحادي عشر)... هي أيضاً لوائح من المتوقع أن تملأ الثغرات القانونية تدريجياً حتى تتمكن البنوك من العمل بشكل أكثر صحة.

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 9/2022

مع قانون مؤسسات الإئتمان الجديد، سوف تعمل البنوك ومؤسسات الإئتمان بشكل صحي. (المصدر: أجريبانك)

ويمكن ذكر التأثير الأكثر حساسية للقانون على عمل نظام المؤسسات الائتمانية، وفقًا لرئيس مجلس إدارة VIRA، في مجموعة اللوائح المتعلقة بحدود ملكية الأسهم. على وجه التحديد، لا يجوز للفرد أن يمتلك أكثر من 5% من الأسهم (كما هو منصوص عليه في القانون الحالي)، ولا يجوز للمنظمة أن تمتلك أكثر من 10% (حاليا 15%) ولا يجوز لمجموعة من المساهمين المرتبطين أن يمتلكوا أكثر من 15% (حاليا 20%) من رأس المال الأساسي لمؤسسة ائتمانية.

لا ينطبق هذا التغيير بأثر رجعي، حيث يتمكن المساهمون فوق الحد الأقصى من الحفاظ على ملكيتهم الحالية وخفض سقفهم تدريجيًا بمرور الوقت حتى عام 2029.

ويوسع القانون أيضًا مفهوم الأشخاص المرتبطين بشركة أو مؤسسة ائتمانية ليشمل الشركة التابعة للشركة التابعة والشركة الأم للشركة الأم والأشخاص المرتبطين بفرد ما ليشمل جميع أفراد الأسرة من ثلاثة أجيال، من الأب والأم.

ومن المتوقع، عند الالتزام الصارم باللوائح المذكورة أعلاه، أن يحد ذلك بشكل كبير من قدرة مجموعة من المساهمين على السعي إلى امتلاك أغلبية الأسهم، وبالتالي المساهمة في تقليل عواقب الملكية المتبادلة والتلاعب بعمليات مؤسسات الائتمان (كما في حالة بنك SCB).

كما أن هناك لوائح جديدة تتعلق بالقيود الائتمانية وحدود الائتمان والمجموعات ذات الصلة والتي كان لها تأثير كبير على نظام مؤسسات الائتمان. على وجه التحديد، سيتم تخفيض حد الائتمان للعميل الواحد ومجموعة العملاء تدريجيًا من النسبة الحالية البالغة 15% (للعميل الواحد) و25% (لمجموعة العملاء المرتبطين) من رأس مال المؤسسة الائتمانية إلى 10% و15% وفقًا لخطة العمل حتى أوائل عام 2029. بالنسبة للمؤسسات الائتمانية غير المصرفية، سيتم تخفيض هذه النسبة من 25% و50% من رأس مال المؤسسة الائتمانية إلى 15% و25% بحلول عام 2029.

ويهدف هذا التغيير إلى المساعدة في تقليل مخاطر تركيز الائتمان بالنسبة لمؤسسات الائتمان. ومع ذلك، فإن التأثير غير المرغوب فيه قد يتمثل في صعوبة الحصول على رأس المال بالنسبة لبعض الشركات الكبيرة ذات الاحتياجات الكبيرة للاقتراض (على الرغم من وجود خريطة طريق للحد منها).

وبناء على ذلك، ومن أجل تقليل الصعوبات المذكورة أعلاه، فمن الضروري تطوير سوق مالية أكثر توازناً، وخاصة سوق الأسهم والسندات، حتى تتمكن الشركات من تعبئة المزيد من رأس المال المتوسط والطويل الأجل من هذه القناة، مما يقلل من الاعتماد المفرط الحالي على النظام المصرفي.

وبحسب الدكتور ترينه كوانج آنه، فإن مجموعة اللوائح لها تأثيرات حساسة أخرى فيما يتعلق بقانون إنشاء إطار عمل لعدد من الأنشطة الجديدة المناسبة لاتجاه التحول الرقمي، مثل الإقراض عبر الإنترنت، والمعاملات الإلكترونية، وآلية الاختبار (صندوق الرمل) للتكنولوجيا المالية في القطاع المصرفي...

على الرغم من أن اللوائح المذكورة لا تزال عامة إلى حد ما وفي مراحلها الأولى، إلا أنه لا توجد لوائح للبنوك الرقمية البحتة (بنسبة 100%، بدون مقرات رئيسية، بدون أوراق رسمية...) كما فعلت بعض دول جنوب شرق آسيا، إلا أنه من الضروري الاعتراف بوجود اتجاه حقيقي يتمثل في أن ثورة التكنولوجيا المالية تُحدث تغييرًا جذريًا في الأنشطة المصرفية التقليدية. ويتطلب هذا التطور تقنينًا تدريجيًا لخلق بيئة داعمة للتطور، مع التحكم في المخاطر المحتملة، كما علق السيد ترينه كوانغ آنه.

(وفقا لصحيفة الاستثمار)

[إعلان 2]
مصدر