تم الإعلان عن قانونين مهمين بشكل خاص، من المتوقع أن يخلقا تغييرات كبيرة في مجالين من مجالات الاقتصاد الرسمي.

صدر صباح اليوم (19 فبراير) مرسوم رئيس الجمهورية بإصدار قانون الأراضي وقانون مؤسسات الإئتمان. إن هذين القانونين مهمين بشكل خاص، ومن المتوقع أن يؤديا إلى تغييرات كبرى في منطقتين حساستين للغاية من الاقتصاد.

تعزيز التنمية الصحية لسوق العقارات

ولعل قانون الأراضي يأتي في المرتبة الثانية من حيث الأهمية بعد الدستور، حيث يؤثر بشكل عميق على كافة جوانب الحياة الاقتصادية والاجتماعية. وقد أكد رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هوي على هذا الأمر أكثر من مرة خلال الدورات الأربع للجمعية الوطنية الخامسة عشرة التي عدلت قانون الأراضي.

وبهذه الأهمية، وخلال فترة الذروة (قبل وبعد تصويت الجمعية الوطنية) لأكثر من شهر، عملت اللجنة الدائمة للجنة الاقتصادية ولجنة القانون وهيئة الصياغة والجهات ذات الصلة بشكل متواصل من الساعة الثامنة صباحاً وحتى وقت متأخر من الليل لمراجعة وإكمال 260 مادة من هذا القانون فنياً.

وقال رئيس الجمعية الوطنية فونج دينه هوي للصحافة: "لقد تم الانتهاء من مشروع القانون بعناية شديدة لدرجة أنه في بعض الأحيان كان يستغرق الأمر ليلة كاملة لمراجعة مادة واحدة فقط من بين 260 مادة".

وفي عشية رأس السنة القمرية الجديدة، وقع رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هوي وصادق على قانون الأراضي الجديد، الذي يتألف من 16 فصلاً و260 مادة.

يحظى محتوى قانون الأراضي بتقدير كبير من قبل الشعب ومجتمع الأعمال. (المصدر: Batdongsan.com.vn)

وفي إطار متابعته الدقيقة لعملية صنع السياسات وكذلك الاستكمال الفني لقانون الأراضي، قام الدكتور وقال هوانج مينه هيو، العضو الدائم في لجنة القانون بالجمعية الوطنية، إنه مع الإصدار المتزامن لقانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية وقانون الأراضي، بما في ذلك اللوائح الرائدة، وإزالة العقبات في سوق العقارات، يتوقع الناس والشركات خلق بيئة قانونية شفافة ومتزامنة، وتعزيز التنمية المستقرة والصحية لسوق العقارات.

"إن محتوى القانون يحظى بتقدير كبير من قبل الشعب ومجتمع الأعمال. وأشار النائب هيو إلى أن "البعض يقول إن قانون الأراضي الجديد، إلى جانب قانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية، هي أفضل القوانين في هذا المجال في الآونة الأخيرة".

ومع ذلك، وفقًا للسيد هيو، بسبب القوانين الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من عام 2025، فإن سوق العقارات في عام 2024 قد يتأثر بعقلية الانتظار والترقب لدى المستثمرين ومشتري المنازل. ومن ناحية أخرى، لوضع أحكام القوانين موضع التنفيذ، فإنه من الضروري إصدار سلسلة من المراسيم والتعميمات التي تفصل وتوجه تنفيذها. وبالتالي، فإن التأثير الإيجابي لهذه القوانين على سوق العقارات قد لا يأتي إلا في الأشهر الأخيرة من عام 2024.

ومع ذلك، وفقا للسيد هيو، هناك ما يدعو للأمل في أنه عندما تدخل هذه القوانين حيز التنفيذ، فإنها ستعزز التنمية الصحية لسوق العقارات، وتساهم في استخدام موارد الأراضي للتنمية الاجتماعية والاقتصادية، وتلبية توقعات مجتمع الأعمال والشعب.

المساهمة في الحد من عواقب الملكية المتبادلة للبنوك

في حين أن عملية إعادة هيكلة البنوك الضعيفة لا تزال بطيئة للغاية، انفجرت "قنبلة" بنك SCB في نهاية عام 2022، مما جعل عملية تعديل قانون مؤسسات الائتمان أكثر صعوبة. وكان أحد الأسباب التي أدت إلى تأجيل الموافقة من الدورة السادسة (نوفمبر 2023) إلى الدورة الاستثنائية (يناير 2024) هو أن اللوائح المتعلقة بالتدخل المبكر ودعم الوصول إلى الائتمان للبنوك الخاضعة لرقابة خاصة وتدابير الرقابة الخاصة لم تكن مقنعة بدرجة كافية لنواب الجمعية الوطنية.

وقال رئيس الجمعية الوطنية فونج دينه هوي إن هدف هذا التعديل لقانون مؤسسات الائتمان هو بناء نظام مصرفي ومؤسسات ائتمانية صحي، وضمان سلامة النظام، وزيادة المرونة، والصمود في مواجهة الصدمات الداخلية والخارجية للاقتصاد.

TS. قال ترينه كوانج آنه، رئيس جمعية أبحاث سوق المعاملات بين البنوك في فيتنام (VIRA)، إن قانون مؤسسات الائتمان 2024 سيكون له بالتأكيد تأثير كبير على نظام الوثائق الداخلية. هذا هو التنظيم والتشغيل المحدد للمؤسسات الائتمانية، وخاصة ما يتعلق بثلاث مجموعات: الإدارة - التشغيل - الرقابة؛ إدارة مخاطر الائتمان (حالات قيود الائتمان، وحدود الائتمان، والمجموعات ذات الصلة، وما إلى ذلك)؛ أنشطة الإئتمان للمؤسسات الإئتمانية.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن تطبيق قانون مؤسسات الائتمان الجديد له تأثير أيضًا على عدد من المحتويات مثل تراخيص التشغيل وإجراءات الترخيص؛ زيادة فترة حيازة العقارات بسبب تسوية الديون. إن إضافة لوائح تتعلق بالإدارة المالية والمحاسبة (الفصل الثامن)، أو لوائح تتعلق بالتدخل المبكر (المادة 143، الفصل التاسع)، أو تعزيز لوائح الرقابة الخاصة (الفصل العاشر)، أو لوائح تتعلق بالسحوبات الجماعية، والقروض الخاصة (الفصل الحادي عشر)... هي أيضاً لوائح من المتوقع أن تملأ الثغرات القانونية تدريجياً حتى تتمكن البنوك من العمل بشكل أكثر صحة.

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 9/2022

مع قانون مؤسسات الإئتمان الجديد، سوف تعمل البنوك ومؤسسات الإئتمان بشكل صحي. (المصدر: أجريبنك)

ويمكن ذكر التأثير الأكثر حساسية للقانون على عمل نظام المؤسسات الائتمانية، وفقا لرئيس مجلس إدارة VIRA، في مجموعة اللوائح المتعلقة بحدود ملكية الأسهم. على وجه التحديد، لا يجوز للفرد أن يمتلك أكثر من 5% من الأسهم (كما هو منصوص عليه في القانون الحالي)، ولا يجوز للمنظمة أن تمتلك أكثر من 10% (حاليا 15%) ولا يجوز لمجموعة من المساهمين المرتبطين أن يمتلكوا أكثر من 15% (حاليا 20%) من رأس المال التأسيسي لمؤسسة الائتمان.

لا ينطبق هذا التغيير بأثر رجعي، حيث يتمكن المساهمون فوق الحد الأقصى من الحفاظ على ملكيتهم الحالية وخفض سقف ملكيتهم تدريجيًا بمرور الوقت حتى عام 2029.

كما يوسع القانون مفهوم الأشخاص المرتبطين بشركة أو مؤسسة ائتمانية ليشمل الشركة التابعة للشركة التابعة والشركة الأم للشركة الأم والأشخاص المرتبطين بفرد ما ليشمل جميع أفراد الأسرة من ثلاثة أجيال، سواء من جهة الأب أو الأم.

عندما يتم الالتزام الصارم باللوائح المذكورة أعلاه، فمن المتوقع أن يحد ذلك بشكل كبير من قدرة مجموعة من المساهمين على السعي إلى امتلاك أغلبية الأسهم، وبالتالي المساهمة في تقليل عواقب الملكية المتبادلة والتلاعب بعمليات مؤسسات الائتمان (كما في حالة بنك SCB).

كما أن هناك لوائح جديدة تؤثر بشكل كبير على نظام مؤسسات الائتمان، مثل القيود الائتمانية وحدود الائتمان والمجموعات ذات الصلة. وعلى وجه التحديد، يتم تعديل حد الائتمان للعميل الفردي ومجموعة العملاء تدريجياً من 15% (للعميل الفردي) و25% (لمجموعة من العملاء المرتبطين) من رأس مال المؤسسة الائتمانية إلى 10% و15% وفقاً لخارطة الطريق حتى أوائل عام 2029. وبالنسبة للمؤسسات الائتمانية غير المصرفية، يتم تخفيض هذه النسبة من 25% و50% من رأس المال إلى 15% و25% بحلول عام 2029.

ويهدف هذا التغيير إلى المساعدة في تقليل مخاطر تركيز الائتمان بالنسبة للمؤسسات الائتمانية. ومع ذلك، فإن التأثير غير المرغوب فيه قد يتمثل في صعوبة الحصول على رأس المال بالنسبة لبعض الشركات الكبرى ذات الاحتياجات الكبيرة للاقتراض (على الرغم من وجود خريطة طريق للحد منها).

وبناء على ذلك، ومن أجل تقليل الصعوبات المذكورة أعلاه، فمن الضروري تطوير سوق مالية أكثر توازناً، وخاصة سوق الأسهم والسندات، حتى تتمكن الشركات من تعبئة المزيد من رأس المال المتوسط والطويل الأجل من هذه القناة، مما يقلل من الاعتماد المفرط الحالي على النظام المصرفي.

وتتمتع مجموعة اللوائح الأخرى بتأثيرات حساسة للغاية، وفقاً للدكتور. ترينه كوانج آنه، فيما يتعلق بقانون إنشاء إطار لعدد من الأنشطة الجديدة المناسبة لاتجاه التحول الرقمي، مثل الإقراض عبر الإنترنت، والمعاملات الإلكترونية، وآلية الاختبار (الصندوق الرملي) للتكنولوجيا المالية في القطاع المصرفي...

"على الرغم من أن اللوائح المذكورة لا تزال عامة إلى حد ما وفي مراحلها المبكرة، فلا توجد لوائح خاصة بالبنوك الرقمية البحتة (100٪، لا مقر، ولا وثائق...) كما فعلت بعض دول جنوب شرق آسيا، إلا أنه من الضروري الاعتراف باتجاه حقيقي مفاده أن ثورة التكنولوجيا المالية تغير وستغير بقوة الأنشطة المصرفية التقليدية. وعلق السيد ترينه كوانج آنه قائلاً: "يتطلب هذا التطور إضفاء الشرعية تدريجياً لخلق بيئة تعزز التنمية مع التحكم في المخاطر المحتملة".

(وفقا لصحيفة الاستثمار)

[إعلان رقم 2]
مصدر