خفض سعر الفائدة بنسبة 1%

أصدر المكتب الحكومي للتو وثيقة تعلن استنتاجات رئيس الوزراء في اجتماع بشأن السياسة المالية والسياسة النقدية وسوق الذهب وسعر الصرف وسعر الفائدة وتعبئة رأس المال للاستثمار التنموي. وطلب رئيس الوزراء على وجه الخصوص من البنك المركزي العمل مع البنوك التجارية لتوجيه وطلب الاستمرار في خفض تكاليف التشغيل، وزيادة تطبيق التكنولوجيا، والسعي إلى خفض 1٪ - 2٪ من أسعار الفائدة على القروض - وخاصة بالنسبة لمحركات النمو التقليدية، والصناعات الناشئة، والتحول الرقمي، والتحول الأخضر، والإسكان الاجتماعي...

ارتفاع ضغط أسعار الفائدة المدخلة

وفي حديثه لمراسل صحيفة نجوي لاو دونج بشأن طلب رئيس الوزراء خفض أسعار الفائدة على القروض، قال الدكتور كان فان لوك، عضو المجلس الاستشاري الوطني للسياسة المالية والنقدية، إن هذا يمثل هدفًا وتحديًا للمؤسسات الائتمانية. لأن الودائع في البنوك حاليا تتناقص أو تزيد قليلا، مما يضطر مؤسسات الائتمان إلى رفع أسعار الفائدة لجذب الودائع.

وفي الواقع، اعتباراً من 21 مايو/أيار، قامت معظم البنوك التجارية الخاصة بزيادة أسعار الفائدة على ودائعها منذ نهاية مارس/آذار. لقد قامت بعض البنوك بتعديل أسعار الفائدة على الودائع لأجل عدة مرات. وفي الآونة الأخيرة، قام البنك العسكري التجاري المساهم بزيادة أسعار الفائدة على الودائع بمقدار 0.1 - 0.4 نقطة مئوية لفترات تتراوح من شهر واحد إلى 15 شهرًا. رفع بنك فيتنام التجاري الدولي (VIB) أسعار الفائدة على الودائع للمرة الثالثة منذ بداية الشهر، بنسبة تتراوح بين 0.1 - 0.3 نقطة مئوية لفترات تتراوح من شهر إلى 5 أشهر.

بدأ العديد من المودعين يشعرون بارتفاع واضح في أسعار الفائدة على مدخراتهم. كانت أسعار الفائدة على الودائع المشتركة من 6 إلى 12 شهرًا في السابق حوالي 4% سنويًا، والآن تجاوزت معظمها 4%، وفي بعض الأماكن أكثر من 5%.

وبحسب تقرير سوق النقد الصادر عن شركة إم بي للأوراق المالية (MBS) لشهر مايو 2024، قامت البنوك التجارية في أبريل بزيادة أسعار الفائدة على الودائع بنسبة 0.2 - 0.3 نقطة مئوية سنويا. ارتفعت أسعار الفائدة على الادخار مجددا وسط تراجع مقلق في ودائع المواطنين في النظام المصرفي. وبحسب بيانات مكتب الإحصاء العام، انخفضت تعبئة رأس المال للمؤسسات الائتمانية حتى 25 مارس/آذار بنسبة 0.76% مقارنة ببداية العام، بينما زادت في الفترة نفسها من العام الماضي بنحو 1.2%.

ومع ذلك، قال السيد ترونج داك نجوين، رئيس قسم الأبحاث في مجموعة وي (المتخصصة في تقديم التقارير والأبحاث الاقتصادية والمالية)، إن الخبر السار هو أنه حتى هذه النقطة، لا تزال أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة بما في ذلك أجريبانك، وفيتكومبانك، وبي آي دي في، وفيتينبانك تحافظ على سعر الفائدة على الودائع لأجل 12 شهرًا عند 4.7٪ سنويًا ولم تظهر أي علامات على زيادته.

"يُركز الضغط لرفع أسعار الفائدة حاليًا بشكل رئيسي على البنوك التجارية الصغيرة، لأن أسعار الفائدة لم تعد تختلف كثيرًا عن أسعار البنوك الكبيرة، في حين أنها عادةً ما تضطر إلى تعبئة مواردها بأسعار فائدة أعلى وأكثر جاذبية للمنافسة. بعض البنوك الأخرى لديها أهداف نمو ائتماني عالية، لذا فهي مضطرة إلى زيادة أسعار الفائدة على المدخلات لجذب رؤوس الأموال المُقرضة. ومع ذلك، من المتوقع ألا ترتفع أسعار الفائدة على تعبئة الموارد إلا بشكل طفيف في نطاق 0.5-1 نقطة مئوية في النصف الثاني من هذا العام"، صرّح السيد نجوين.

تميل أسعار الفائدة إلى الارتفاع، وضغوط سعر الصرف، والتضخم... تجعل الجهود المبذولة لخفض أسعار الفائدة على القروض أكثر صعوبة. الصورة: لام جيانج

من الصعب تقليص كل شيء مرة واحدة

تتوقع MBS أن ترتفع أسعار الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا للبنوك التجارية الكبرى بمقدار 0.5 - 0.7 نقطة مئوية، إلى 5.1٪ - 5.3٪ في النصف الثاني من عام 2024. ومع ذلك، ستظل أسعار الفائدة على الإنتاج مستقرة عند المستوى الحالي في سياق دعم وكالات الإدارة والبنوك التجارية بنشاط للشركات للوصول إلى رأس المال الائتماني.

تجدر الإشارة إلى أن العديد من البنوك التجارية لا تزال تنفذ سلسلة من حزم الائتمان بأسعار الفائدة التفضيلية لدعم الشركات وتعزيز نمو الائتمان. قال السيد داو مينه توان، نائب المدير المسؤول عن عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة في بنك ABBANK، إنه مقارنة بما كان عليه قبل 3 أشهر، خفض البنك أسعار الفائدة على القروض بنسبة 2-3 نقاط مئوية مقارنة بحزمة الائتمان السابقة للامتثال لتوجيهات بنك الدولة والحكومة.

ويقدم بنك Agribank أيضًا 20 مليار دونج في قروض تفضيلية قصيرة الأجل بمعدلات فائدة أقل بنقطتين مئويتين من أسعار الإقراض العادية للشركات لتكملة رأس المال العامل وتنفيذ خطط الإنتاج والأعمال.

وقال خبير التمويل المصرفي الدكتور تشاو دينه لينه إنه في سياق ضغوط سعر الصرف والتضخم التي تؤثر على أسعار الفائدة المدخلة، فإن هدف خفض أسعار الفائدة على الإقراض بشكل أكبر ليس بالأمر البسيط. وبالتالي، فإن المزيد من خفض أسعار الفائدة على القروض في الوقت الحاضر يعتمد على هيكل رأس المال المتحرك للبنوك التجارية، والموارد المالية لهذا البنك، وأسعار الفائدة على القروض لكل قطاع ولكل مجموعة من العملاء. وقال الدكتور لينه "إذا أمكن خفض أسعار الفائدة، فسوف تتمتع البنوك بميزة تنافسية في العثور على العملاء وزيادة نمو الائتمان".

وبحسب السيد ترونغ داك نجوين، فإن هامش الفائدة الصافي (NIM) للقطاع المصرفي بأكمله وصل الآن إلى أدنى مستوى له منذ عام 2021، مما يعكس انخفاض أسعار الفائدة على الإقراض بشكل كبير. وبالإضافة إلى التحرك الأخير لزيادة أسعار الفائدة على الودائع، فإن البنوك لن تجد مجالاً كافياً لمزيد من خفض أسعار الفائدة على الإقراض.

قالت السيدة تران خان هين، مديرة تحليل MBS، إنه على الرغم من الضغوط الناجمة عن أسعار الصرف وأسعار الفائدة المدخلة، لا يزال لدى البنوك التجارية مجال لخفض أسعار الإقراض. في الواقع، يبلغ صافي هامش الفائدة في البنوك التجارية نحو 3.2%، بينما يصل إلى 4% في بعض البنوك. وبالمقارنة مع دول المنطقة ذات الأنظمة المصرفية الأكثر تطوراً مثل سنغافورة وماليزيا وتايلاند، فإن المتوسط ​​يتراوح بين 2% و2.5% فقط.

ينبع ارتفاع صافي هامش الفائدة أساسًا من كون الائتمان لا يزال القناة الرئيسية لرأس المال في الاقتصاد، بينما تستطيع الشركات في الدول الأخرى تعبئة رأس المال عبر قنوات متعددة مثل الأسهم والسندات وغيرها. هذا يعني أن البنوك قادرة على مواصلة تضييق هامش الفائدة لخفض أسعار الفائدة على القروض. كما أن سماح البنك المركزي للعملاء باقتراض رأس المال لسداد قروضهم لدى بنوك أخرى، أو إلزام البنوك بالإعلان عن متوسط ​​أسعار الفائدة على القروض، يُعدّ حلاً لخلق ضغوط تنافسية لخفض أسعار الفائدة على القروض، وفقًا للسيدة هين.

خفض التكاليف بشكل استباقي

وقال الدكتور كان فان لوك إن إمكانية خفض أسعار الفائدة على القروض لا تزال قائمة إذا اتخذت مؤسسات الائتمان تدابير لإعادة هيكلة مصادر رأس المال بشكل معقول لتقليل تكاليف المدخلات، ومواصلة تطبيق تكنولوجيا المعلومات، والتحول الرقمي، وإصلاح الإجراءات الإدارية لتقليل التكاليف وزيادة إنتاجية العمل.

المصدر: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm