توقعات أرباح البنوك والديون المتعثرة في 2025

ويقول الخبراء إن أرباح القطاع المصرفي قبل الضرائب في الربع الرابع من هذا العام ستنمو بشكل إيجابي لكنها ستتباطأ في عام 2025، في حين تميل الديون المعدومة إلى الانخفاض تدريجيا.

ربح بنك النمو يتباطأ في عام 2025

في تقرير الصناعة بنك في عام 2025، تتوقع شركة آسيا للأوراق المالية المحدودة (ACBS) أن أرباح القطاع المصرفي ستنمو بنسبة 16.2٪ هذا العام، وبحلول عام 2025 سيكون معدل النمو ابطئ ارتفاع طفيف بنسبة 14.9%.

وتعتقد ACBS أن نتائج أعمال القطاع المصرفي تظل مستدامة، مما يدل على أن قدرة القطاع على الصمود أفضل بكثير مما كانت عليه خلال الأزمة المالية السابقة في 2012-2013.

ومع ذلك، لا تزال الأرباح تتفاوت بين المجموعات المصرفية. على وجه التحديد، بنك الدولة ومن المتوقع أن تشهد البنوك التجارية نمواً في الأرباح بنسبة 12% في عام 2025، في حين ستشهد مجموعة الخدمات المصرفية الخاصة الديناميكية نمواً في الأرباح يصل إلى 20%. أما البنوك المتبقية، والتي عادة ما تكون أصغر حجما، فستشهد ارتفاعا في الأرباح بنسبة 8% فقط.

ويقدم تقرير شركة SSI Research أيضًا تقديرات لأرباح بعض البنوك في الربع الرابع من هذا العام. وبحسب شركة SSI Research، فمن المتوقع أن تسجل مجموعة البنوك في هذا الربع زيادة في الأرباح بنسبة 14.5%، مع ارتفاع أرباح بعض البنوك بمئات النسب المئوية مثل MSB، وOCB، وTPB... كما حقق بنك VPB وحده نمواً بنسبة تزيد عن 91%.

وفي الوقت نفسه، قال خبراء من بنك مايبانك للاستثمار: تنبؤ بالمناخ ستكون وتيرة التعافي والربحية في عام 2025 غير متساوية بين البنوك، وذلك اعتمادًا على قوة قواعد عملائها، جودة الأصول والالتزام بعوائد المساهمين.

وبناءً على ذلك، من المتوقع أن ينمو إجمالي أرباح البنوك المدرجة بنحو 16% في عام 2024 و19% في عام 2025. وستكون البنوك ذات الأداء الأفضل من حيث نمو الأرباح في عام 2025 هي VPB وTCB وHDB وMBB وSTB. ولكن البنوك التي من المرجح أن تحقق الهدف هي TCB وVCB وCTG.

الديون المعدومة سوف تنخفض

كما جاء في تقرير شركة ACBS للأوراق المالية أنه على الرغم من ارتفاع الديون المعدومة بشكل طفيف في ربعين متتاليين، إلا أن هناك دلائل تشير إلى أنها بلغت ذروتها وربما تتحسن في عام 2025.

وفقًا لـ ACBS، فإن أصعب وقت قد انتهى ومعدل الديون المعدومة من المتوقع أن ينخفض معدل تكوين المخصصات للبنوك في محفظة تحليل التوقعات إلى 1.5% في عام 2025 من 1.6% في عام 2024. ومع ذلك، فإن معدل التكوين المنخفض نسبيًا في عامي 2023 و2024 سيبقي ضغط التكوين مرتفعًا في عام 2025.

لم يعد الحاجز سميكًا، لكن هناك تمايزًا واضحًا بين البنوك. تتمتع البنوك الخاصة الصغيرة عادة باحتياطات أقل من البنوك التجارية المملوكة للدولة.

في غضون ذلك، قال خبراء من شركة VCBS للأوراق المالية إن ضغوط الديون المعدومة لا تزال قائمة لدى بعض البنوك التي لديها قاعدة عملاء إعادة هيكلة لا يمكن استعادتها في حال عدم تمديد التعميم 02 بعد 31 ديسمبر 2024، ومخاطر الديون الناتجة عن ذلك على CIC، وخاصة للشركات في قطاعي العقارات والطاقة مع كمية كبيرة من السندات على وشك النضج. قد تواجه البنوك التي تتمتع بنسب عالية من الديون المعاد هيكلتها ونسب منخفضة من تغطية الديون المعدومة ضغوطاً متزايدة على المخصصات في الربع الرابع من عام 2024 - 2025.

قال السيد نجوين كووك هونغ - الأمين العام لجمعية المصارف في فيتنام - إن القطاع المصرفي لا يزال يواجه العديد من التحديات، وأبرزها مشكلة الديون المعدومة. وبناء على ذلك، تواجه مؤسسات الائتمان مخاطر محتملة تتعلق بالديون المعدومة في ظل انتهاء صلاحية القرار 42 (نهاية عام 2023)، كما يواجه تحصيل الديون المعدومة العديد من الصعوبات.

وبحسب السيد هونغ، فإن العديد من العملاء يفتقرون إلى التعاون، ولا يُسمح لمؤسسات الائتمان بمصادرة الأصول، وبعض العملاء لا يسددون ديونهم عمداً... وهذا يؤثر على عملية إعادة الهيكلة والتعامل مع الديون المعدومة لمؤسسات الائتمان.

مصدر