البنوك تضخ ما يقرب من 200 مليار دونج، فلماذا لا يزال من الصعب على الشركات الاقتراض؟

ضخت البنوك ما يقرب من 200 ألف مليار دونج في الاقتصاد خلال الأشهر الأولى من العام، لكن الشركات لا تزال تشكو من صعوبة الوصول إلى رأس المال. وبحسب الخبراء، فإن جلب رأس المال المصرفي إلى الشركات يتطلب تنسيقاً وثيقاً بين سياسات واستراتيجيات التشغيل لدى البنوك ومبادرات الشركات نفسها.

وفقا لتقرير بنك الدولة، اعتبارًا من 12 مارس، ارتفع الائتمان بنسبة 1.24٪ مقارنة ببداية العام (انخفضت نفس الفترة في فبراير 2024 بنسبة 0.74٪). وبحسب البنك المركزي، بلغ حجم الائتمان للنظام المصرفي بأكمله حتى 12 مارس 15.81 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 194 ألف مليار دونج تقريبًا مقارنة بنهاية عام 2024 وزيادة قدرها 164 ألف مليار دونج تقريبًا منذ ما بعد تيت.

وفي وقت سابق، حدد البنك المركزي هدف نمو الائتمان لهذا العام لمؤسسات الائتمان بمعدل نمو مستهدف يبلغ 16%، لتلبية احتياجات رأس المال لدى الناس. عمل وتعزيز التنمية الاقتصادية.

وقال أحد قادة البنك المركزي إن البنك المركزي أصدر خلال الشهرين الأولين من العام 10 وثائق توجه مؤسسات الائتمان لتطبيق الحلول. نمو الائتمان، مع تبسيط الإجراءات وتطبيق تكنولوجيا التحول الرقمي على عملية منح الائتمان. ويجب على مؤسسات الائتمان أيضًا أن تطبق بشكل صارم توجيهات الحكومة ورئيس الوزراء والبنك المركزي في تثبيت أسعار الفائدة وخفضها. يُقرض.

وبفضل هذه الحلول المتزامنة، أظهر نمو الائتمان في بداية العام علامات تحسن مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، على الرغم من وجود انخفاض في كثير من الأحيان في الأشهر الأولى من العام بسبب العوامل الموسمية والعام القمري الجديد.

نمو الائتمان مرتفع ولكن الشركات الصغيرة لا تزال تجد صعوبة في اقتراض رأس المال من البنوك (الصورة: نهو يي)

وفقًا لهذا الشخص، تجد العديد من الشركات صعوبة الوصول إلى رأس المال القروض المقدمة من قبل الشركات التي لا تستوفي الشروط المصرفية. وأضاف أن "البنوك لا تستطيع تعزيز نمو الائتمان مهما كلف الأمر. ولذلك، يتعين على الشركات استيفاء شروط ضمان جودة الائتمان وتجنب تفاقم الديون المعدومة".

تحدث مع قال الخبير الاقتصادي نجوين كوانج هوي، إن الإحصائيات الأخيرة أظهرت أن نمو الائتمان في فيتنام وصل إلى مستويات مثيرة للإعجاب. وأكد البنك المركزي باستمرار ضخ رأس المال الائتماني في الاقتصاد بوتيرة سريعة، بهدف دعم التعافي الاقتصادي بعد الجائحة وتعزيز الإنتاج والأعمال. ومع ذلك، ومن المفارقات أن العديد من الشركات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، لا تزال تشير إلى أن الوصول إلى رأس المال المصرفي أمر صعب للغاية.

وفقا للسيد هوي، ائتمان هناك زيادة ولكن التوزيع غير متساوٍ. ومن بين الأسباب الرئيسية لذلك هو أن تدفقات الائتمان ليست موزعة بالتساوي بين القطاعات وأنواع الشركات. في الواقع، يتدفق معظم رأس المال الائتماني غالباً إلى الشركات الكبرى، أو الشركات ذات السمعة الطيبة، أو مشاريع العقارات، في حين أن الشركات الصغيرة والمتوسطة ــ التي تشكل نسبة كبيرة من الاقتصاد ــ لا تتمتع إلا بقدر ضئيل من فرص الوصول إلى هذه الأموال. في كثير من الأحيان تعطي البنوك الأولوية للإقراض للعملاء الذين لديهم ضمانات عالية القيمة وسجلات ائتمانية جيدة، مما يضع الشركات الصغيرة التي تفتقر إلى الضمانات في وضع غير مؤات.

وأضاف السيد هوي، على الرغم من ذلك سعر الفائدة وعلى الرغم من تعديل أسعار الفائدة نحو الانخفاض في مرحلة ما، فإن شروط الإقراض المصرفي لا تزال صارمة للغاية. تحتاج الشركات إلى إثبات قدرتها المالية القوية وخطة عمل واضحة وأرباح مستقرة. ومع ذلك، بعد فترة صعبة بسبب الوباء والتقلبات الاقتصادية العالمية، أصبحت العديد من الشركات غير قادرة على تلبية هذه المعايير. وهذا يؤدي إلى حقيقة مفادها أنه على الرغم من تزايد نمو الائتمان، فليست كل الشركات مؤهلة "للوصول" إلى مصادر رأس المال.

"بعد سلسلة من الحوادث المتعلقة بـ الديون المعدومة وفي السنوات الأخيرة، أصبحت البنوك التجارية أكثر حذرا في الإقراض. إنهم يشددون إجراءات التقييم وإدارة المخاطر، حتى أنهم يرفضون الإقراض إذا شعروا أن الشركة معرضة لخطر التخلف عن سداد ديونها. وأضاف السيد هوي "يؤثر هذا بشكل خاص على الشركات التي تأسست حديثًا أو الشركات في مرحلة التعافي، على الرغم من أن احتياجاتها الرأسمالية ملحة".

وقال الخبير إن حل مشكلة رأس المال للشركات يتطلب تنسيقا متزامنا بين الأطراف. وبناء على ذلك، يمكن للبنك المركزي أن ينظر في إدخال سياسات تحفيزية أكثر تحديدا للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، مثل ضمانات الائتمان أو تقليص شروط الاقتراض. وتحتاج البنوك التجارية أيضًا إلى أن تكون أكثر مرونة في تقييم طلبات القروض، بدلاً من الاعتماد فقط على الضمانات. وعلى الجانب التجاري، تحسين القدرة الإدارية والشفافية المالية و يبني إن خطة عمل قابلة للتطبيق من شأنها أن تزيد من فرصك في الوصول إلى رأس المال.

يُعدّ النموّ الائتماني المرتفع إشارةً إيجابيةً للاقتصاد، ولكن لتأمين رأس المال للشركات بفعالية، لا بدّ من تحسين السياسات والعمليات التشغيلية. وإلا، فإنّ الشكوى من "صعوبة اقتراض رأس المال" من الشركات ستبقى قضيةً ملحّةً في الفترة المقبلة، كما قال السيد هوي.

مصدر