هل تتحدى عملات مجموعة البريكس الدولار الأمريكي؟

مع تصاعد التوترات مع الولايات المتحدة، هل تستعد الاقتصادات الناشئة الرائدة في العالم، مجموعة البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا)، لتوجيه ضربة قوية لهيمنة الدولار الأميركي؟

هل تلبي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لبناء عملة عالمية مقابل الولايات المتحدة؟

ومن المحتمل أن يتم الإعلان عن اتفاق مالي جديد، من المتوقع أن يتحول إلى عملة مشتركة لمجموعة البريكس مدعومة بالذهب، في أغسطس/آب المقبل، خلال قمة البريكس في جنوب أفريقيا.

عملة البريكس المشتركة؟

ويقول المحللون إن المستثمرين لا ينبغي أن يتوقعوا أن تتخلى الصين أو أي قوة كبرى أخرى عن الدولار الأميركي في التجارة الدولية على الفور. لأنه حتى الآن لم يظهر أي "منافس" محتمل لديه "الظروف الكافية" ليحل محل الدولار الأمريكي على الفور.

وقال ليزلي ماسدورب، نائب رئيس بنك التنمية الجديد، "سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للغاية لتطوير عملة بديلة قابلة للتطبيق، ربما في الأمد المتوسط ​​أو الطويل أو الأطول".

ومع ذلك، فإن اتجاه إزالة الدولرة ليس خيالاً بعيد المنال. ويحدث هذا، كما يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، في ظل انخفاض احتياطياته من النقد الأجنبي على مر السنين.

وفي الآونة الأخيرة، كانت هناك دعوات متزايدة بين البلدان لإجراء المعاملات بعملات أخرى غير الدولار الأمريكي، بسبب الاضطرابات الاقتصادية الناجمة عن العقوبات الأمريكية والغربية ضد روسيا. وعلى وجه الخصوص، لتجنب العقوبات، ليس أمام روسيا خيار آخر سوى تحدي النظام المالي الذي يهيمن عليه الدولار الأمريكي، بعد أن تم وضعها على "القائمة السوداء" لحقوق الدفع الدولية - "طردها" من نظام SWIFT.

وقد قامت بعض الدول الأخرى بـ"تفعيل وضع الدفاع" من خلال إيلاء المزيد من الاهتمام لـ"قوائم الانتقام السوداء" - وهو الأمر الذي لم تستخدمه الولايات المتحدة من قبل، أثناء الحرب الباردة. وفي الوقت نفسه، لم تتوقف الصين ــ أكبر منافس لأميركا ــ عن الحلم بإنشاء رنمينبي قادر على استبدال الدولار الأميركي.

دراسة إمكانية قيام مجموعة البريكس بتطوير عملة عالمية جديدة للتنافس مع الدولار الأمريكي، في تعليق بعنوان "عملة مجموعة البريكس: هل الفكرة قابلة للتطبيق؟" وفي موقع مؤسسة النقد العربي السعودي، علق الخبير الكبير كانشك شيتي بأن مجموعة البريكس تعمل بشكل نشط على تعزيز المعاملات الداخلية بالعملات المحلية لأنها مفيدة. إن العملة المشتركة لن تعمل على تعزيز التجارة بين دول البريكس فحسب، بل إنها سوف تعمل أيضاً على القضاء على تكاليف تحويل الدولار الأمريكي المرتفعة في المعاملات الدولية.

وكخطوة أولى، تدرس الدول الأعضاء بقيادة الهند والصين إمكانية إبرام اتفاقيات تجارية ثنائية بالعملات الوطنية. بعد التحول إلى المعاملات بالعملة الوطنية، تدرس مجموعة البريكس بشكل نشط إدخال وتداول العملة الرقمية أو عملة بديلة.

ومع ذلك، فإن كل دولة من دول مجموعة البريكس تدعم هذه المبادرة الجديدة لأسباب مختلفة. روسيا والصين تتصدران المشهد من أجل تحقيق مكاسب سياسية. كما أن الهند وجنوب أفريقيا والبرازيل لديها أسبابها الخاصة، إذ تواجه نقصاً في الدولار الأميركي وترى أنه من الأسهل سداد الديون للمنظمات الدولية.

وفي دراسة أجرتها شركة جلوبال بيزنس ريفيو في عام 2019، قارنت بين سلوك تغيير النظام في أسعار الصرف الحقيقية لخمس دول من مجموعة البريكس قبل وبعد تشكيل المجموعة. وخلصت الدراسة إلى أن إدخال تفاعل أقوى بين السياسات يفتح المجال أمام إمكانية إقامة اتحاد نقدي قوي بين أعضاء مجموعة البريكس.

طموحات مشتركة، صعوبات فردية

هل تلبي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لبناء عملة عالمية مقابل الولايات المتحدة؟

يلعب الدولار الأمريكي دورًا بارزًا في التمويل العالمي. وفقا لبنك التسويات الدولية، فإن الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولا، حيث يمثل ما يقرب من 90% من معاملات الصرف الأجنبي العالمية. أحد الأسباب التي تجعل الدولار الأمريكي هو العملة المهيمنة هو أن الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد في العالم بناتج محلي إجمالي يبلغ حوالي 25460 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 24% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. كلما زاد الدخل القومي لبلد ما، زاد الطلب على أصول ذلك البلد، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الاحتفاظ بعملة ذلك البلد.

يبلغ الناتج المحلي الإجمالي لدول مجموعة البريكس أكثر من 32,720 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 31.59% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. ومن ثم، تتمتع مجموعة البريكس بقوة اقتصادية أكبر بكثير من القوة الاقتصادية للولايات المتحدة.

تتمتع الولايات المتحدة بنظام مالي كبير ومعقد، يتكون من شبكة من البنوك وشركات الاستثمار والمؤسسات المالية الأخرى القادرة على التعامل مع المعاملات الدولية. يفضل المستثمرون في جميع أنحاء العالم شراء الأوراق المالية بالدولار الأمريكي بسبب أمانه وسيولته.

في عام 2014، أنشأت مجموعة البريكس بنك التنمية الجديد كبديل للمنظمات الدولية مثل البنك الدولي وصندوق النقد الدولي. إن تسهيلات السيولة التي يوفرها بنك التنمية الجديد (اتفاقية الاحتياطي الطارئ) جذابة للعديد من البلدان النامية لأنها تواجه نقصًا في احتياطياتها من الدولار الأمريكي وهي غير قادرة على خدمة ديونها الدولية.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن برنامج التعديل الهيكلي لصندوق النقد الدولي يفرض على البلدان خفض الإنفاق الحكومي، وزيادة الخصخصة، وتحرير الاقتصاد. ومن ثم فإن عدم القدرة على صياغة سياسات مستقلة يضطر هذه البلدان إلى اللجوء إلى بنك التنمية الجديد للحصول على القروض والمساعدات التنموية.

يصدر بنك التنمية الجديد سندات بالعملة المحلية. وتوضح هذه التطورات قدرة مجموعة البريكس على الوصول بشكل متزايد إلى التمويل لتعزيز أصولها السائلة.

بفضل قوتها العسكرية ومكانتها في السياسة العالمية، تتمتع الولايات المتحدة بنفوذ كبير على الشؤون الدولية. يساعد هذا التأثير العالمي الولايات المتحدة على ترسيخ مكانة الدولار الأمريكي كعملة عالمية لا منافس لها.

ومع ذلك، فإن كتلة البريكس ــ التي تضم روسيا والصين والهند ــ هي مجموعة من البلدان ذات الجيوش الهائلة، وتأتي في المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة، وفقا لمؤشر الدفاع العالمي. وجاءت روسيا في المرتبة الثانية، والصين في المرتبة الثالثة، والهند في المرتبة الرابعة.

كما أن إمكانية تشكيل تحالف عسكري لمجموعة البريكس غير محتملة، بسبب اختلاف وجهات النظر. وينطبق الأمر نفسه على سيناريوهات الاتحاد النقدي، حيث يكون لكل دولة حساباتها واستعدادها الخاص.

في ضوء الاختلافات بين اقتصادات دول مجموعة البريكس، فمن غير الواضح ما إذا كانت فوائد العملة الموحدة تفوق تكاليفها؟ وبغض النظر عن الإرادة السياسية وراء إزالة الدولرة، فإن التحدي المتمثل في الاعتماد المتزايد على الصين قد يؤدي أيضا إلى صراعات في المصالح وحتى نزاعات داخل الكتلة.

وهكذا، في حين أن العملة المشتركة البديلة قد تقضي فعليا على تكلفة تحويل الدولار الأميركي في المدفوعات الدولية، فإن أعضاء مجموعة البريكس قد يضطرون إلى توخي الحذر قبل اتخاذ خطوات نحو إنشاء عملة جديدة، لأن هذه الخطوة قد تتعارض مع مصالح سياستهم الخارجية، نظرا للأسباب المختلفة لدعم هذه المبادرة.

مصدر: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html