مراجعة المعلومات الاقتصادية لأسبوع 22-26 يناير

يبقى السعر المركزي دون تغيير؛ تم تداول سعر الفائدة بين البنوك على الدولار الفيتنامي دونج بين عشية وضحاها عند حوالي 0.18٪؛ انخفض مؤشر VN بمقدار 5.83 نقطة (-0.49%) مقارنة بعطلة نهاية الأسبوع السابقة... هذه هي الأخبار الاقتصادية التي يجب مراقبتها في الأسبوع من 22 إلى 26 يناير.

Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 22-26/1

ملخص

وتشير البيانات إلى أن سعر الذهب ارتفع إلى 2125 دولارا للأوقية في منتصف ديسمبر/كانون الأول 2023، مسجلا أعلى سعر منذ عام 2020. وأغلق سعر الذهب آخر جلسة من عام 2023 عند 2030 دولارا للأوقية، بزيادة 13% مقارنة بنهاية عام 2022.

وبحسب تقرير توقعات الذهب لعام 2024 الصادر عن مجلس الذهب العالمي، فإنه في عام 2023، من المعتقد أن الأحداث الثلاثة التالية سيكون لها التأثير الأقوى على أسعار الذهب: في 7 أكتوبر/تشرين الأول، اندلعت الحرب بين إسرائيل وحماس؛ في 14 نوفمبر/تشرين الثاني، أُعلن أن مؤشر التضخم في الولايات المتحدة سينخفض بوتيرة أسرع من المتوقع، مما يفتح الباب أمام إمكانية تخفيف السياسة النقدية في وقت أقرب؛ وفي 13 ديسمبر/كانون الأول، أرسل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي رسالة ناعمة بشأن السياسة النقدية.

إلى جانب ذلك، هناك 3 عوامل تؤثر بقوة على الطلب على الذهب في عام 2023، وهي: انهيار بنك وادي السيليكون، والحرب بين حماس وإسرائيل؛ ويقدر مجلس الذهب العالمي أن هذين العاملين ساهموا بنحو 3-6% في زيادة أسعار الذهب في العام الماضي؛ العامل الثالث يتعلق برسالة بنك الاحتياطي الفيدرالي.

علاوة على ذلك، قامت البنوك المركزية في العديد من البلدان، وخاصة البنوك المركزية لدول مجموعة السبع والصين، بزيادة مشترياتها من الذهب لإضافتها إلى الاحتياطيات، حيث بلغ إجمالي حجمها أكثر من 800 طن من الذهب في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023، وهو ما يزيد بنسبة 14% عن نفس الفترة من العام الماضي. وتشير تقديرات شركة جي بي مورجان للأبحاث إلى أن مشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب ستصل إلى 950 طناً هذا العام.

من المتوقع أن تصل أسعار الذهب العالمية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في عام 2024، وربما تصل إلى 2300 دولار للأوقية. ويستند هذا التوقع إلى الرسالة التي أرسلها بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي مفادها أنه سيكون هناك ثلاثة تخفيضات على أسعار الفائدة على الأقل في العام المقبل؛ لا تظهر أي مؤشرات على تراجع حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي الناجمة عن التوترات الإسرائيلية الفلسطينية في الشرق الأوسط على المدى القصير؛ تستمر البنوك المركزية في شراء الذهب المادي بوتيرة ثابتة.

تقلبت أسعار الذهب المحلية بشكل غير طبيعي على مدار العام وخاصة في نهاية عام 2023، كانت هناك فترة كانت فيها أسعار الذهب المحلية في SJC أعلى بنحو 20 مليون دونج/تيل من الأسعار العالمية، وكان الفرق بين أسعار الشراء والبيع يصل إلى 3 ملايين دونج/تيل.

وبحسب المكتب العام للإحصاء، ارتفع مؤشر أسعار الذهب في ديسمبر 2023 بنسبة 3.98% مقارنة بالشهر السابق؛ ارتفاع بنسبة 13.13% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي؛ ارتفع متوسط سعر الذهب في عام 2023 بنسبة 4.16%. شهدت أسعار الذهب المحلية تقلبات قوية خلال العام الماضي بسبب عاملين: التقلبات في نفس اتجاه أسعار الذهب العالمية وعوامل من السوق المحلية.

وعلى وجه التحديد، أدت عوامل من السوق المحلية بما في ذلك انخفاض أسعار الفائدة على الادخار وصعوبة سوق العقارات إلى تحول الذهب إلى ملاذ آمن يختاره كثير من الناس، مما خلق طلبا كبيرا في السوق. في حين أن فيتنام لا تنتج المزيد من سبائك الذهب SJC، فإن الطلب المتزايد تسبب في توتر سيولة سبائك الذهب SJC، مما أدى إلى زيادة سعر الذهب.

في 27 ديسمبر، وقع رئيس الوزراء فام مينه تشينه على المرسوم الرسمي رقم 1426/CD-TTg بشأن الحلول لإدارة سوق الذهب. وبناء على ذلك، طلب رئيس الوزراء من البنك المركزي أن يكون لديه على وجه السرعة حلول فعالة لإدارة وتشغيل أسعار سبائك الذهب المحلية وفقًا لمبادئ السوق، وعدم السماح للفجوة بين أسعار سبائك الذهب المحلية والدولية عند مستويات مرتفعة كما في الماضي بالتأثير سلبًا على إدارة الاقتصاد الكلي، والإبلاغ عن نتائج التنفيذ في يناير 2024.

وفي الوقت نفسه، تعزيز التفتيش والفحص والرقابة والإشراف الصارم والشامل والمركّز والرئيسي على سوق الذهب، وأنشطة مؤسسات تجارة الذهب، والمتاجر، والوكلاء الذين يقومون بتوزيع وتداول سبائك الذهب، والكيانات الأخرى المشاركة في السوق؛ الكشف الفوري عن الثغرات والقصور للتعامل معها بشكل استباقي وإيجابي وفعال وفقا للصلاحيات والإبلاغ عن القضايا التي تتجاوز الصلاحيات واقتراح التدابير المناسبة للتعامل معها وفقا للأنظمة على الجهات المختصة...

كما كلف رئيس الوزراء البنك المركزي بإجراء تقييم شامل لوضع سوق الذهب المحلي وإدارة الدولة لسوق الذهب؛ تلخيص تنفيذ المرسوم الحكومي رقم 24/2012/ND-CP المؤرخ 3 أبريل 2012 بشأن إدارة أنشطة تداول الذهب للاقتراح على الفور على السلطات المختصة النظر في تعديل واستكمال اللوائح، وضمان تحسين فعالية وكفاءة أدوات إدارة الدولة لسوق الذهب، وتطوير سوق شفافة وصحية وفعالة ومستدامة، على أن يكتمل في يناير 2024.

ملخص السوق المحلية من 22 يناير إلى 26 يناير

سوق الصرف الأجنبي: خلال الأسبوع من 22 يناير إلى 26 يناير، قام بنك الدولة الفيتنامي بتعديل سعر الصرف المركزي إلى الأسفل قليلاً في بداية الأسبوع ثم ارتفع مرة أخرى في الجلستين الأخيرتين. وبحلول إغلاق يوم 26 يناير/كانون الثاني، كان سعر الصرف المركزي مسجلاً عند 24,036 دونج/دولار أمريكي، وهو ما لم يتغير كثيراً مقارنة بجلسة نهاية الأسبوع السابقة. ويواصل البنك المركزي تحديد سعر الشراء الفوري عند 23400 دونج/دولار أمريكي. تم إدراج سعر البيع الفوري في نهاية الأسبوع عند 25187 دونج/دولار أمريكي، وهو أقل بـ 50 دونج من السعر الأقصى.

واصل سعر صرف الليرة اللبنانية التقلب نحو الارتفاع خلال الأسبوع الماضي. في نهاية جلسة 26 يناير، أغلق سعر صرف الليرة اللبنانية عند 24,598 دونج/دولار أمريكي، بزيادة قدرها 62 دونج مقارنة بجلسة نهاية الأسبوع السابقة.

شهدت أسعار الصرف في السوق الحرة ارتفاعا حادا خلال الأسبوع الماضي. في نهاية جلسة 26 يناير، ارتفع سعر الصرف الحر بمقدار 265 دونج للشراء و235 دونج للبيع مقارنة بجلسة نهاية الأسبوع السابقة، ليتداول عند 25,065 دونج/دولار أمريكي و25,115 دونج/دولار أمريكي.

سوق النقد LNH: الأسبوع من 22 يناير إلى 26 يناير، VND تميل أسعار الفائدة على LNH إلى الانخفاض قليلاً في معظم الشروط. عند الإغلاق في 26 يناير، تم تداول أسعار الفائدة على VND LNH عند حوالي: 0.18% بين عشية وضحاها (-0.01 نقطة مئوية)؛ 1 أسبوع 0.30% (بدون تغيير)؛ 2 أسابيع 0.53% (-0.05 نقطة مئوية)؛ 1 شهر 1.13% (-0.13 نقطة مئوية).

ارتفعت أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي LNH بشكل طفيف على المدى القصير في حين ظلت دون تغيير على مدى الشهر. في نهاية الأسبوع في 26 يناير، أغلق سعر الفائدة على الدولار الأمريكي LNH عند: 5.13% (+0.03) بين عشية وضحاها؛ 1 أسبوع 5.24% (+0.03 نقطة)؛ أسبوعين 5.30% (+0.01 نقطة مئوية) وشهر واحد 5.39% (بدون تغيير).

السوق المفتوحة : في السوق المفتوحة من 22 يناير إلى 26 يناير، في قناة الرهن العقاري، قدم بنك الدولة عرضًا لمدة 7 أيام، بحجم 5000 مليار دونج، بأسعار فائدة 4.0٪. لا يوجد حجم عرض رابح وفي نفس الوقت لا يوجد حجم انتهاء صلاحية من السوق.

واصل البنك المركزي عدم تقديم عطاءات لشراء سندات البنك المركزي الأسبوع الماضي. لم تعد هناك سندات خزانة متداولة في السوق.

سوق السندات: في 24 يناير، نجحت خزانة الدولة في تعبئة 7244 مليار دونج/8500 مليار دونج من السندات الحكومية المطروحة للعطاءات، وهو ما يعادل معدل فوز بنسبة 85%. ومن بينها، حشدت فترات الـ10 سنوات، والـ20 سنة، والـ30 سنة كامل حجم العطاءات، أي 2000 مليار دونج، و1000 مليار دونج، و1500 مليار دونج على التوالي؛ تم تعبئة مبلغ 1,634 مليار دونج/2,000 مليار دونج على فترة 5 سنوات وتم تعبئة مبلغ 1,110 مليار دونج/2,000 مليار دونج على فترة 15 سنة وتم طرح عطاءات لمبلغ 2,000 مليار دونج على فترة 15 سنة. بلغ معدل الفائدة الفائز لأجل 5 سنوات 1.37% (-0.02 نقطة مئوية مقارنة بالجلسة السابقة)، و10 سنوات 2.23% (+0.03 نقطة مئوية)، و15 سنة 2.43% (+0.03 نقطة مئوية)، و20 سنة 2.65% (-0.10 نقطة مئوية) و30 سنة 2.85% (دون تغيير).

هذا الأسبوع، في 31 يناير/كانون الثاني، عرضت وزارة الخزانة 10 آلاف مليار دونج من السندات الحكومية، منها 3500 مليار دونج لأجل 5 سنوات، و3000 مليار دونج لأجل عام واحد وعام واحد لكل منهما، و500 مليار دونج لأجل 30 عاما.

بلغ متوسط قيمة المعاملات المباشرة وعمليات إعادة الشراء في السوق الثانوية الأسبوع الماضي 9,440 مليار دونج/جلسة، ارتفاعًا من 8,651 مليار دونج/جلسة في الأسبوع السابق. شهدت عائدات السندات الحكومية تقلبات خلال الأسبوع الماضي. في جلسة الإغلاق يوم 26 يناير، بلغ العائد على سندات الحكومة لمدة عام واحد حوالي 1.12% (-0.01 نقطة)؛ 2 سنة 1.14% (-0.01 نقطة مئوية)؛ 3 سنوات 1.19% (-0.01 نقطة مئوية)؛ 5 سنوات 1.40% (-0.02 نقطة مئوية)؛ 7 سنوات 1.82% (-0.01 نقطة مئوية)؛ 10 سنوات 2.28% (+0.04 نقطة أساس)؛ 15 سنة 2.48% (+0.04 نقطة أساس)؛ 30 سنة 3.01% (بدون تغيير).

سوق الأوراق المالية: الأسبوع من 22 يناير إلى 26 يناير، ارتفع سوق الأوراق المالية وانخفض بالتناوب خلال الجلسات. في نهاية الأسبوع يوم 19 يناير، بلغ مؤشر VN 1,175.67 نقطة، بانخفاض 5.83 نقطة (-0.49%) مقارنة بعطلة نهاية الأسبوع السابقة؛ انخفض مؤشر HNX بشكل طفيف بنحو 0.05 نقطة (-0.02%) إلى 229.43 نقطة؛ ارتفع مؤشر UPCom بمقدار 0.24 نقطة (+0.27%) ليصل إلى 87.70 نقطة.

وانخفضت سيولة السوق إلى 15.700 مليار دونج/الجلسة من 18.200 مليار دونج/الجلسة في الأسبوع السابق. حقق المستثمرون الأجانب صافي شراء بلغ أكثر من 26 مليار دونج في جميع الطوابق الثلاثة.

الأخبار الدولية

حصل الاقتصاد الأمريكي على العديد من المؤشرات المهمة، وأبرزها أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2023 كان أقوى بكثير من المتوقع. على وجه التحديد، أعلن مكتب الإحصاء الأمريكي أن الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ارتفع بنسبة 3.3% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2023، وهو تباطؤ مقارنة بمعدل 4.9% في الربع السابق، لكنه أعلى بكثير من التوقعات بزيادة 2.0% فقط. وبذلك، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأميركي بنحو 2.5% في عام 2023.

وفيما يتعلق بالتضخم، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% على أساس شهري في ديسمبر/كانون الأول بعد ارتفاعه بنسبة 0.1% في الشهر السابق، وهو ما يتوافق مع توقعات المحللين. وبالمقارنة مع نفس الفترة من عام 2022، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 2.9% على أساس سنوي، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2021. وفي سوق العمل، بلغ عدد طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة في الأسبوع المنتهي في 20 يناير/كانون الثاني 214 ألف طلب، ارتفاعا من 187 ألف طلب في الأسبوع السابق، ومتجاوزا التوقعات البالغة 199 ألف طلب.

بلغ متوسط عدد الطلبات في الأسابيع الأربعة الماضية 202.5 ألف طلب، بانخفاض طفيف قدره 1.5 ألف طلب مقارنة بالأسابيع الأربعة السابقة. بعد ذلك، ارتفعت قيمة طلبيات السلع المعمرة الأساسية في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% على أساس شهري في ديسمبر، بعد زيادة بنسبة 0.4% في نوفمبر وأيضاً أعلى من التوقعات بارتفاع بنسبة 0.2%. ومع ذلك، ظلت أسعار السلع المعمرة الإجمالية مستقرة (0.0% على أساس شهري) في ديسمبر/كانون الأول بعد ارتفاعها بشكل حاد بنسبة 5.5% في نوفمبر/تشرين الثاني، مقابل التوقعات بزيادة أخرى بنسبة 1.2%.

وأخيرا، على صعيد الإسكان، ارتفعت مبيعات المساكن المعلقة في الولايات المتحدة بنسبة قوية بلغت 8.3% على أساس شهري في ديسمبر/كانون الأول بعد انخفاض طفيف بنسبة 0.3% في الشهر السابق، متجاوزة التوقعات بزيادة قدرها 2.1%. وكانت مبيعات المنازل الجديدة في ديسمبر إيجابية أيضًا، حيث سجلت 664 ألف وحدة، ارتفاعًا من 615 ألف وحدة في نوفمبر، وأعلى أيضًا من التوقعات البالغة 648 ألف وحدة. يترقب السوق هذا الأسبوع الاجتماع الأول لهذا العام لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وسيتم الإعلان عن نتائج الاجتماع في وقت مبكر من صباح يوم 1 فبراير بتوقيت فيتنام.

أبقى البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في أول اجتماع له هذا العام، في حين تلقت منطقة اليورو أيضًا بعض المؤشرات الاقتصادية البارزة. وفيما يتعلق بالبنك المركزي الأوروبي، فقد قدرت الوكالة في اجتماعها يوم 26 يناير/كانون الثاني أن التضخم في منطقة اليورو في عملية تباطؤ، لكنه لا يزال مرتفعا. وأكد البنك المركزي الأوروبي أنه سيعيد التضخم إلى هدفه متوسط الأجل البالغ 2.0% في الوقت المناسب، مما يتجنب المخاطر المستمرة على المستهلكين والاقتصاد.

وبناء على ذلك، قرر البنك المركزي الأوروبي عدم تغيير سعر الفائدة على LSCS في هذا الاجتماع لتحقيق الهدف المذكور أعلاه. يبلغ معدل إعادة التمويل ومعدل الإقراض الهامشي ومعدل الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي حاليًا 4.5%؛ 4.75% و4.0%، والتي ستطبقها الوكالة اعتباراً من 20 سبتمبر 2023. وقال البنك المركزي الأوروبي إنه سيضمن أن يظل سعر الفائدة عند مستوى مقيد بدرجة كافية طالما كان ذلك ضروريا، مع الاستمرار في الاعتماد على التضخم والبيانات الاقتصادية لاتخاذ قرارات أخرى بشأن أسعار الفائدة.

وفيما يتعلق باقتصاد منطقة اليورو، بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في هذه المنطقة 46.6 نقطة في يناير/كانون الثاني، ارتفاعا من 44.4 نقطة في الشهر السابق، ومتجاوزا التوقعات البالغة 44.8 نقطة.

في المقابل، سجل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في منطقة اليورو هذا الشهر 48.4 نقطة، انخفاضا من 48.8 نقطة في الشهر الماضي، مقابل توقعات بارتفاعه إلى 49.1 نقطة. وأخيرا، سجل مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو -16 نقطة في يناير/كانون الثاني، بانخفاض عن -15 نقطة في الشهر السابق وخلافا للتوقعات بتحسن إلى -10 نقاط.

[إعلان رقم 2]
رابط المصدر