ทองคำพุ่งทะลุ 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เมื่อเปิดการซื้อขายวันที่ 11 กรกฎาคม (คืนวันที่ 11 กรกฎาคม เวลาเวียดนาม) ราคาทองคำในตลาดนิวยอร์กในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นประมาณ 30 ดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับ 2,410 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากสหรัฐฯ ประกาศว่าดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่คาดไว้

ข้อมูลนี้ รวมถึงจุดยืนนโยบายใหม่ที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ แบ่งปันต่อสภาผู้แทนราษฎรในเซสชั่นก่อนหน้านี้ ทำให้ผู้ลงทุนเดิมพันทันทีว่ามีโอกาสเกือบ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนมิถุนายนลดลง 0.1% หลังจากทรงตัวในเดือนพฤษภาคม ถือเป็นข่าวดีสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐ และสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1%

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ที่ 3% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.1% และต่ำกว่าที่บันทึกไว้เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ 3.3% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมราคาพลังงานและอาหาร) เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

ก่อนหน้านี้ราคาทองคำในตลาดเอเชียพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก หลังจากที่ประธานพาวเวลล์ประกาศอย่างไม่คาดคิดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงโดยไม่ให้อัตราเงินเฟ้อบรรลุเป้าหมายที่ 2%

ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญของเฟด

วังSJC3HHOK.jpg
ราคาแหวนทองภายในประเทศปรับเพิ่มตามราคาตลาดโลก ภาพ : HH

ก่อนหน้านี้ นายพาวเวลล์ยืนกรานเสมอมาว่าจะพยายามดึงอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ที่เป้าหมาย 2% และเชื่อมั่นว่าสามารถบรรลุเป้าหมายนี้ได้

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงไปพอสมควร เศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณเชิงลบหลายอย่างเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นเรื่องที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนรวมถึงนักวิเคราะห์ตลาดต่างกังวล ตัวเลขการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมถูกปรับลดลง ในขณะที่อัตราการว่างงานในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น

ในระหว่างการพิจารณาคดีต่อหน้าคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ประธานเฟด พาวเวลล์ กล่าวว่าเฟดจะไม่รอจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมาย 2% ก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพราะตามที่เขากล่าว หากเรารอช้าขนาดนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจลดลงและอยู่ต่ำกว่า 2% ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่น่าต้องการ

กล่าวได้ว่า ปัญหาที่ทำให้นายพาวเวลล์และเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนกังวลมากที่สุดก็คือผลกระทบของนโยบายที่ล่าช้าต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่สูงเท่ากับปัจจุบัน (5.25-5.5% ต่อปี) เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเข้าสู่ภาวะถดถอยได้ ณ เวลานั้นความเสียหายมีมาก

นี่เป็นอีกประเด็นที่นักเศรษฐศาสตร์เคยกล่าวถึงหลายครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม เฟดยังคงดิ้นรนในการกำหนดเวลาที่เหมาะสมในการเปลี่ยนแปลงหรือย้อนกลับนโยบายการเงิน

คำแถลงของนายพาวเวลล์ครั้งนี้ชัดเจนยิ่งกว่าครั้งไหนๆ เฟดอาจทนต่อภาวะเงินเฟ้อได้สูงกว่าเป้าหมาย 2% ที่เคยตั้งไว้เมื่อหลายสิบปีก่อน

อเมริกา ยอมรับความจริงใหม่ ราคาทองคำจะพุ่งถึง 3,000 เหรียญสหรัฐหรือไม่?

เหตุผลที่เปลี่ยนมุมมองของเฟดต่อเป้าหมายเงินเฟ้อเป็นเพราะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และโลกมีการเปลี่ยนแปลงไปมากหลังจากการระบาดของโควิด-19 และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุดในยูเครน ทะเลแดง ตะวันออกกลาง...

ประเทศต่างๆ ทั่วโลกหลายแห่งต้องเผชิญกับราคาผู้บริโภคที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกันเศรษฐกิจก็เติบโตช้า

โลกในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะแตกแยกกัน ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกก็ขาดและแตกเช่นกัน ประเทศต่างๆ มีแนวโน้มที่จะเก็บภาษีสินค้าหลายประเภทเพื่อปกป้องการผลิตในประเทศ แทนที่จะส่งเสริมการค้าเสรี

เมื่อเร็วๆ นี้ธนาคารกลางของหลายประเทศมีมติลดอัตราดอกเบี้ยและอัดฉีดเงินเข้าสู่ตลาดมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในบริบทเงินเฟ้อที่สูง รวมถึงธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารกลางแห่งแคนาดา สวีเดน และสวิตเซอร์แลนด์...

เจ้าหน้าที่ ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยในปี 2024 จาก 2.3% เป็น 2.5% สำหรับปี 2568 อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 2.2% ในปี 2569 คาดการณ์อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.9%

ในสหรัฐ หากไม่มีความผันผวนสำคัญ โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 กันยายน ก็มีสูงมาก เฟดยังอาจลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

เมื่อเวลา 20.25 น. ของวันที่ 11 กรกฎาคม (ตามเวลาเวียดนาม) ดัชนี DXY ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.8% เมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า สู่ระดับ 104.2 จุด ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแตะระดับ 2,410 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (เทียบเท่า 74.7 ล้านดองต่อตำลึง)

ในระยะยาว คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้ง อาจถึง 10 ครั้ง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในอนาคตยังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความพยายามที่จะลดบทบาทของสกุลเงินนี้จากจีน รัสเซีย และอีกหลายประเทศในกลุ่ม BRICS

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง จะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น ทองคำยังได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสำรองโลหะชนิดนี้ที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางของหลายประเทศ

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นเพียงปัจจัยเดียวที่มีผลกระทบต่อทองคำ ตั้งแต่นี้ไปจนถึงสิ้นปี โลกจะมีเหตุการณ์สำคัญต่างๆ มากมาย รวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนนี้ คาดว่านายทรัมป์ นายไบเดน หรือบุคคลอื่นในวาระใหม่จะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกัน สามารถสูบเงินออกมาได้อีก

หลายคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไปถึง 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปีนี้ โกลด์แมนแซคส์เชื่อว่าราคาทองคำจะพุ่งไปถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (เทียบเท่า 93 ล้านดองต่อตำลึง) ในปีหน้า ขณะที่เฟดเข้าสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ในประเทศราคาทองคำแท่ง SJC ยังคงอยู่ที่เกือบ 77 ล้านดอง/ตำลึง (ราคาขาย) เป็นเวลาติดต่อกันประมาณ 31 วัน ราคาแหวนทองคำพุ่งขึ้นเป็น 76.25 ล้านดอง/แท่ง (ราคาขาย) ต่ำกว่าราคาทองคำแท่ง SJC เพียง 750,000 ดอง/แท่งเท่านั้น หากเทียบกับช่วงต้นปีราคาแหวนทองเพิ่มขึ้นประมาณ 13-14 ล้านดอง/ตำลึง
ราคาทองคำโลกพุ่งสูง แหวนธรรมดาจะขึ้นไปอีกเท่าไร? ราคาทองคำโลกพุ่งสูงในสัปดาห์ที่แล้ว มุ่งหน้าสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาแหวนทองคำธรรมดาเพิ่มขึ้นเกือบสูงเท่ากับราคาแท่งทองคำของ SJC เทรนด์แหวนทองและแหวนเรียบนานาชาติในอนาคตจะเป็นอย่างไร?