ราคากาแฟโรบัสต้าโลกพุ่งสูงสุดในรอบ 28 ปี เหตุกังวลขาดแคลน

ราคากาแฟโรบัสต้าสูงสุดในรอบ 28 ปี

ในเดือนพฤษภาคม ราคากาแฟโลกที่ติดตามและรวบรวมโดย ICO (I-CIP) ลดลงเล็กน้อย 1.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เหลือเฉลี่ย 175.5 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ ซึ่งสอดคล้องกับ 170 - 179.2 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์

อย่างไรก็ตาม ราคาของกาแฟยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการส่งออกที่ลดลง และการผลิตที่ต่ำกว่าความต้องการบริโภคใน 2 ปีการเพาะปลูกติดต่อกัน (2564-2565 และ 2565-2566)

ราคาเฉลี่ยของกาแฟทุกกลุ่มลดลงในเดือนพฤษภาคม ยกเว้นกาแฟโรบัสต้าที่เพิ่มขึ้น 5.9% สู่ราคาเฉลี่ย 122.5 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ นี่เป็นราคาสูงสุดของกาแฟโรบัสต้าในรอบ 28 ปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่ราคา 130.2 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2538 ภายในสัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน ราคาของกาแฟโรบัสต้าพุ่งสูงถึงมากกว่า 134 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์

ในทางกลับกัน ราคาของกาแฟอาราบิก้าจากโคลอมเบียและกาแฟอาราบิก้าชนิดอื่นลดลง 3.4% และ 4.1% ตามลำดับ เหลือเฉลี่ย 226.9 - 220.1 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ ราคากาแฟอาราบิก้าของบราซิลลดลง 4.3% เหลือเพียง 186.8 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์

แนวโน้มราคากลุ่มกาแฟ ปี 2564 - 2566

ในพื้นที่นิวยอร์ค ราคากาแฟอาราบิก้าประจำเดือนพฤษภาคม ลดลง 2.2% เหลือ 183.1 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ ขณะที่ราคาโรบัสต้าในตลาดฟิวเจอร์สลอนดอนเพิ่มขึ้น 6.8% อยู่ที่ 112.6 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ ส่วนต่างราคากาแฟโรบัสต้ากับอาราบิก้าบนสองตลาดแลกเปลี่ยนลดลง 13.8% เหลือ 70.6 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์

ช่องว่างราคาระหว่างกาแฟโรบัสต้าและอาราบิก้าแคบลงอย่างมากตั้งแต่ช่วงกลางปี 2022 ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตที่ค่อนข้างรวดเร็วของกาแฟโรบัสต้า ขณะที่กาแฟอาราบิก้าลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 และแตะระดับต่ำในช่วงต้นปี 2023

ตั้งแต่กลางเดือนเมษายนเป็นต้นมา ราคากาแฟโรบัสต้าได้แยกตัวออกจากกาแฟกลุ่มอื่น ทำให้ราคากาแฟโรบัสต้าและอาราบิก้าปรับลดลงอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน ส่วนต่างของราคากาแฟทั้งสองประเภทนี้อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองของปี 2564

จากการสำรวจล่าสุดพบว่า ณ วันที่ 10 มิถุนายน ราคาของกาแฟโรบัสต้าที่ส่งมอบในเดือนกรกฎาคมที่นิวยอร์กแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,728 เหรียญสหรัฐต่อตัน เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปีนี้

ราคาของกาแฟอาราบิก้าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่มีปริมาณที่น้อยลง โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 19 – 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และแตะระดับ 190.7 เซ็นต์สหรัฐต่อปอนด์ในระยะใกล้

ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่อุปทานลดลง

ICO กล่าวว่าราคากาแฟโรบัสต้าได้รับประโยชน์จากปัจจัยพื้นฐานของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านความต้องการ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (มีนาคม 2022 ถึงเมษายน 2023) การส่งออกกาแฟดิบโรบัสต้าลดลงเพียง 0.3% ในขณะที่กาแฟอาราบิก้าลดลง 6.8%

การเคลื่อนไหวแบบผสมผสานนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมของกาแฟสำเร็จรูปจากอาราบิก้าไปเป็นโรบัสต้าอันเนื่องมาจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อในเศรษฐกิจโลกส่วนใหญ่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) ของยูโรโซนเพิ่มขึ้นสู่ระดับเฉลี่ย 8.8% ในช่วงเดือนมีนาคม 2022-เมษายน 2023 จาก 4.4% เมื่อปีที่แล้ว (มีนาคม 2021-เมษายน 2022) ทำให้สินค้ามีราคาแพงขึ้น

อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นพร้อมกับภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฐานเป็น 5 - 5.25% ในเดือนพฤษภาคม 2023 จากระดับใกล้ศูนย์ในเดือนมีนาคม 2022 ในทำนองเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 3.75% ในเดือนพฤษภาคม 2023 จาก 0.5% ในเดือนกรกฎาคม 2022 ส่งผลให้ผู้บริโภคใช้จ่ายด้านสินเชื่อและจำนองเพิ่มมากขึ้น

ตั้งแต่กลางเดือนเมษายนเป็นต้นมา ราคาของกาแฟโรบัสต้าก็ได้รับแรงหนุนจากอุปทานเป็นหลัก โดยหลักแล้วเป็นผลจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานในประเทศผู้ผลิตชั้นนำ เช่น เวียดนาม บราซิล และอินโดนีเซีย

กระทรวงเกษตรสหรัฐอเมริกา (USDA) ประมาณการว่าผลผลิตกาแฟของเวียดนามในปีการเพาะปลูก 2022-2023 จะลดลงร้อยละ 6 เมื่อเทียบกับปีการเพาะปลูกก่อนหน้า เหลือเพียง 29.7 ล้านกระสอบ (60 กิโลกรัมต่อกระสอบ) ผู้ผลิตโรบัสต้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะมีผลผลิตต่ำที่สุดในรอบสี่ปี เนื่องมาจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น (แรงงาน ปุ๋ย) และเกษตรกรมีแนวโน้มที่จะหันไปปลูกพืชที่ให้ผลกำไรมากกว่า เช่น อะโวคาโด ทุเรียน และเสาวรส

จนกระทั่งถึงปีเพาะปลูก 2023-2024 ผลผลิตกาแฟของเวียดนามจึงจะสามารถฟื้นตัวได้ 5% หรือ 31.3 ล้านกระสอบ ตามการประเมินของ USDA

ก่อนหน้านี้ สมาคมกาแฟและโกโก้เวียดนาม (VICOFA) คาดการณ์ว่าผลผลิตกาแฟโรบัสต้าของเวียดนามในปีการเพาะปลูก 2022-2023 จะลดลง 10-15% เมื่อเปรียบเทียบกับปีการเพาะปลูกก่อนหน้า เหลือประมาณ 1.5 ล้านตัน เนื่องจากได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยและคลื่นของพืชผลที่เปลี่ยนไปปลูกต้นไม้ผลไม้ โดยเฉพาะทุเรียน อะโวคาโด และเสาวรส

เนื่องจากปริมาณการผลิตลดลง 10-15% ผู้ส่งออกจึงกังวลว่าจะไม่มีกาแฟเพียงพอต่อการส่งมอบในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้ เมื่อกลางเดือนพฤษภาคม มีรายงานว่าขายกาแฟของเวียดนามไปได้ประมาณร้อยละ 90 แล้ว

*ที่มา : ฮวง เฮียป เรียบเรียงจาก VICOFA*

ขณะเดียวกัน ปริมาณการส่งออกจากบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตโรบัสต้ารายใหญ่เป็นอันดับสอง ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการส่งออก 0.4 ล้านกระสอบในช่วงสี่เดือนแรกของปี 2566 เทียบกับเกือบ 0.5 ล้านกระสอบในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2565 และ 1.24 ล้านกระสอบก่อนหน้านี้

USDA คาดการณ์ว่าผลผลิตกาแฟโรบัสต้าของบราซิลในปีการเพาะปลูก 2023-2024 (กรกฎาคม 2023 ถึงมิถุนายน 2024) จะอยู่ที่เพียง 21.7 ล้านกระสอบเท่านั้น ลดลง 5% เมื่อเทียบกับปีการเพาะปลูก 2022-2023 สาเหตุเกิดจากผลผลิตลดลงและสภาพอากาศที่ย่ำแย่เนื่องจากปริมาณฝนที่น้อยลงในช่วงแรกของวงจรการเพาะปลูก

ขณะเดียวกัน สมาคมผู้ผลิตและผู้ส่งออกกาแฟแห่งอินโดนีเซีย (AEKI) คาดว่า ผลผลิตกาแฟของประเทศจะลดลงถึง 20% ในปี 2566 เมื่อเปรียบเทียบกับพืชผลครั้งก่อน โดยเหลือ 9.6 ล้านกระสอบ เนื่องมาจากฝนตกหนักในพื้นที่เพาะปลูกหลัก ปัจจุบันประเทศอินโดนีเซียเป็นผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก

นอกจากนี้ปรากฏการณ์เอลนีโญ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นทั่วโลกในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อกาแฟโรบัสต้ามากกว่ากาแฟอาราบิก้าอีกด้วย ปรากฏการณ์สภาพอากาศดังกล่าวจะทำให้ปริมาณฝนและอุณหภูมิเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจทำให้ปริมาณผลผลิตตึงตัวมากขึ้นและราคาเมล็ดกาแฟโรบัสต้าเพิ่มสูงขึ้น

นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญด้านสภาพอากาศกล่าวว่า เวียดนามและบราซิล ซึ่งเป็นผู้ผลิตกาแฟโรบัสต้ารายใหญ่ที่สุด 2 รายของโลก อาจประสบภาวะสูญเสียผลผลิต หากปรากฏการณ์เอลนีโญเกิดขึ้นอย่างรุนแรง

ตามการคาดการณ์ของ ICO อุปทานกาแฟทั่วโลกในปีการเพาะปลูก 2022-2023 อยู่ที่ประมาณ 171.3 ล้านกระสอบ ในขณะที่การบริโภคอยู่ที่ 178.5 ล้านกระสอบ และด้วยการคาดการณ์นี้ ตลาดกาแฟโลกอาจขาดแคลน 7.3 ล้านกระสอบในปีการเพาะปลูกปัจจุบัน

ที่น่าสังเกตคือ ในปีการเพาะปลูก 2022-2023 ผลผลิตกาแฟอาราบิก้าทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.6% เป็น 98.6 ล้านกระสอบ ในขณะเดียวกัน คาดว่าผลผลิตโรบัสต้าจะลดลง 2.1% เหลือ 72.7 ล้านถุง

ปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นส่งผลให้สต็อกกาแฟโรบัสต้าที่ผ่านการรับรองบนตลาด ICE ของลอนดอนเพิ่มขึ้น

ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม สต๊อกกาแฟโรบัสต้าที่ผ่านการรับรองในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนมีอยู่ 1.4 ล้านถุง (60 กิโลกรัม) เพิ่มขึ้น 5.9% จากเดือนก่อนหน้า ในทางกลับกัน หุ้นอาราบิก้าในตลาดนิวยอร์คลดลง 11.2% เหลือ 0.66 ล้านถุง

สำรองกาแฟในตลาดหุ้นนิวยอร์กและลอนดอนจนถึงเดือนพฤษภาคม 2566