ธุรกิจบ่นว่าเมื่อต้องการเงินก็กู้ยาก แต่เมื่อธนาคารมีเงินก็ไม่ต้องกู้ ธนาคารกลางว่าอย่างไร?

ANTD.VN - ธนาคารแห่งรัฐกล่าวว่าการบริหารนโยบายการเงินอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก เนื่องจากต้องรักษาสมดุลระหว่างภารกิจและเป้าหมายที่เชื่อมโยงกันและบางครั้งอาจขัดแย้งกันด้วยซ้ำ

ในคำร้องล่าสุดที่ส่งถึงธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ผู้มีสิทธิลงคะแนนเสียงสะท้อนว่า: เมื่อเร็วๆ นี้ การจัดการนโยบายการเงินส่งผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจ โดยเฉพาะ : ในช่วงปลายปี 2565 การกู้ยืมเงินทุนจะประสบปัญหาหลายประการ เนื่องจากธนาคารพาณิชย์มีนโยบายเร่งรัดการกู้ยืมเงิน ไม่ให้ธุรกิจเติบโตเต็มที่ ในปัจจุบันธนาคารพาณิชย์มีเงินเหลือปล่อยกู้ แต่หลายธุรกิจไม่จำเป็นต้องใช้เงินเหลือแล้ว

ดังนั้น ผู้มีสิทธิลงคะแนนจึงเสนอให้ธนาคารกลางศึกษานโยบายการเงินและดำเนินนโยบายที่ยืดหยุ่น สม่ำเสมอ และมั่นคงมากขึ้น เพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ รู้สึกปลอดภัยและกระตือรือร้นในการลงทุนด้านการผลิตและการดำเนินธุรกิจ

การบริหารนโยบายการเงินภายใต้แรงกดดัน

ธนาคารแห่งรัฐตอบสนองต่อข้อเสนอนี้ โดยระบุว่า ในระยะหลังนี้ ธนาคารแห่งรัฐดำเนินเครื่องมือนโยบายการเงินอย่างสอดประสานและยืดหยุ่นตามแนวทางของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีอย่างใกล้ชิด ประสานงานกับนโยบายการคลังอย่างใกล้ชิดเพื่อมุ่งสู่เป้าหมายสูงสุดในการรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค ควบคุมเงินเฟ้อ และสนับสนุนการฟื้นตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างเหมาะสม

อย่างไรก็ตาม ด้วยลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจขนาดเล็กที่มีความเปิดกว้างสูง เศรษฐกิจของเวียดนามจึงได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่ผิดปกติในตลาดโลกได้ง่าย การบริหารนโยบายการเงินด้านอัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลก

ในบริบทดังกล่าว การบริหารนโยบายการเงินต้องสร้างความสมดุลให้กับภารกิจและเป้าหมายที่เชื่อมโยงกัน บางครั้งอาจขัดแย้งกันด้วยซ้ำ ในการควบคุมเงินเฟ้อ การรักษาเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจมหภาค การสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ การรักษาเสถียรภาพให้กับตลาดการเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การรักษาความปลอดภัยให้กับระบบสถาบันสินเชื่อ การเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการ และสร้างพื้นที่ทางนโยบายเพื่อเพิ่มความสามารถในการดูดซับแรงกระแทกจากภายนอก

ตัวอย่างเช่น ในช่วงปลายปี 2565 ในบริบทของอัตราเงินเฟ้อโลกที่สูง การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และการดำเนินการนโยบายการเงินที่เข้มงวดและรวดเร็วของเฟด ทำให้แรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อ

พร้อมกันนี้เหตุการณ์ที่ธนาคารไซง่อนคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (SCB) สร้างความกดดันอย่างหนักให้กับตลาดสกุลเงิน โดยธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการขึ้น 0.8-2% ต่อปี ในเดือนกันยายนและตุลาคม 2565 เพื่อช่วยควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค สนับสนุนเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

“นี่คือแนวทางแก้ไขที่ทันท่วงที สอดคล้องกับแนวโน้มทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก เพื่อให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อเป็นหลัก รักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน สร้างช่องว่างใหม่ในการปรับตัวตามความผันผวนของตลาด มีส่วนช่วยในการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาค และรับรองความปลอดภัยของระบบ” ธนาคารแห่งรัฐกล่าว

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc điều hành chính sách tiền tệ chịu rất nhiều áp lực

ธนาคารแห่งรัฐเชื่อว่าการบริหารนโยบายการเงินอยู่ภายใต้แรงกดดันมาก

ในช่วงเดือนแรกของปี 2566 เมื่อภาวะตลาดเอื้ออำนวยและเพื่อมุ่งสนับสนุนการฟื้นตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจตามนโยบายของรัฐสภา แนวทางของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรี ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามจึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานลงอย่างต่อเนื่อง 4 ครั้ง โดยลดลง 0.5-2.0%/ปี ในบริบทที่อัตราดอกเบี้ยโลกยังคงเพิ่มขึ้นและยังคงอยู่ในระดับสูง จึงสร้างเงื่อนไขในการลดระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ส่งเสริมให้ธุรกิจและประชาชนกู้ยืมทุนสำหรับการผลิต การทำธุรกิจ และการบริโภค

การจัดการสินเชื่อให้เป็นไปตามหลักปฏิบัติ

ในส่วนของการบริหารสินเชื่อ สำหรับปี 2565 ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2565 เป็นต้นไป หลังจากเกิดเหตุการณ์ถอนเงินจำนวนมากที่ธนาคารไทยพาณิชย์ และมีสัญญาณแพร่กระจายไปยังสถาบันสินเชื่อหลายแห่ง ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของระบบเป็นอย่างมาก สถาบันสินเชื่อจึงต้องเพิ่มการประกันสภาพคล่องและจำกัดความสามารถในการให้สินเชื่อเพิ่มเติม

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2565 สถาบันสินเชื่อจำนวนหนึ่งหมดลงหรือใกล้บรรลุเป้าหมายสินเชื่อแล้ว และเนื่องจากสภาพคล่องในตลาดดีขึ้นและความรู้สึกของตลาดค่อยๆ ฟื้นตัว ธนาคารแห่งรัฐจึงได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับทั้งระบบเป็น 1.5-2% เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2565 เพื่อสร้างเงื่อนไขให้สถาบันสินเชื่อมีความสามารถในการเพิ่มสินเชื่อเพื่อให้ทุนเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อของระบบธนาคารทั้งระบบในปี 2565 สูงถึง 14.18% (สูงสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา)

ดังนั้น ธนาคารแห่งรัฐจึงเชื่อมั่นว่าการบริหารจัดการสินเชื่อของธนาคารแห่งรัฐในปี 2565 เป็นไปอย่างเหมาะสม ทันท่วงที และสามารถแก้ไขปัญหาต่างๆ ในบริบทในขณะนั้นได้อย่างสอดคล้องกัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การจัดการสินเชื่อจะต้องรองรับการเติบโตทางเศรษฐกิจไปพร้อมกับการรักษาความปลอดภัยของระบบ ในขณะที่ตัวชี้วัดทางการเงิน เช่น การระดมสินเชื่อ/ทุน และดุลสินเชื่อ/GDP ของเวียดนาม อยู่ในระดับและยังคงอยู่ในระดับเตือนภัย ตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดพันธบัตรขององค์กรต่างๆ ต้องเผชิญกับความยากลำบากมากมาย

พร้อมกันนี้ ให้ประกันการดำเนินงานที่มั่นคงของระบบสถาบันสินเชื่อ เมื่อตลาดได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของธนาคาร SCB ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อสภาพคล่องและความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงิน

นอกจากนี้ นอกเหนือจากการรักษาและปฏิบัติตามตัวชี้วัดความปลอดภัยในการปฏิบัติงานอย่างครบถ้วนตามที่ธนาคารกลางกำหนดแล้ว การขยาย/หดสินเชื่อยังขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ทางธุรกิจ การยอมรับความเสี่ยง และลักษณะการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อในแต่ละช่วงเวลาอีกด้วย

“กรณีได้รับข้อร้องเรียนและข้อเสนอแนะจากลูกค้าเกี่ยวกับสถาบันสินเชื่อที่จงใจไม่ปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยกิจกรรมธนาคารและการปล่อยสินเชื่อ ธนาคารแห่งรัฐจะพิจารณาและดำเนินการให้กิจกรรมสินเชื่อดำเนินไปอย่างราบรื่น ปลอดภัย และมีประสิทธิภาพ” ธนาคารแห่งรัฐ กล่าว

ในปี 2566 ตั้งแต่ต้นปี ธปท.ประกาศเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อของสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่ง และภายในเดือนกรกฎาคม 2566 ในบริบทของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากและแหล่งทุนในระบบเศรษฐกิจที่เผชิญความยากลำบาก ธปท.จึงปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อให้อยู่ในระดับระบบเท่ากับเป้าหมายปี 2566

แม้ ธปท.จะได้ดำเนินการแก้ไขปัญหาต่างๆ มากมาย แต่อัตราการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบยังต่ำกว่าเป้าหมายที่กำหนดไว้เมื่อต้นปี และระดับที่ ธปท. ประกาศไว้กับสถาบันสินเชื่อ

พร้อมกันนี้ อัตราการเติบโตของสินเชื่อยังไม่สม่ำเสมอ ดังนั้น ธปท.จึงได้ปรับเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบอย่างเชิงรุกและยืดหยุ่น ตั้งแต่สถาบันสินเชื่อที่ใช้เป้าหมายไม่เต็มที่ ไปจนถึงสถาบันสินเชื่อที่ต้องการขยายตัวต่อเนื่อง ตั้งแต่วันที่ 29 พฤศจิกายน 2566 เป็นต้นไป

ธนาคาร SBV ยังกล่าวอีกว่า ในปี 2567 ธนาคาร SBV ยังคงติดตามมติสภานิติบัญญัติแห่งชาติ คำสั่งของรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีอย่างใกล้ชิด เพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้สถาบันสินเชื่อสามารถจัดหาทุนสินเชื่อเพื่อตอบสนองความต้องการการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยได้ออกแผนกำหนดทิศทางการเติบโตของสินเชื่อในปี 2567 ไว้ที่ประมาณ 15% พร้อมปรับเปลี่ยนให้เหมาะสมกับพัฒนาการและสถานการณ์จริง โดยกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดตั้งแต่ต้นปี และประกาศหลักการคำนวณเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อ เพื่อให้สถาบันสินเชื่อสามารถกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อของตนเองได้

ลิงค์ที่มา