Китайский производитель электромобилей стал жертвой ценовой войны

NIO — китайская компания по производству электромобилей, известная как «убийца Tesla», — должна потратить больше денег, чтобы конкурировать на крупнейшем в мире рынке электромобилей.

Компанию NIO окрестили «убийцей Tesla», когда в 2017 году она выпустила внедорожник с элегантным дизайном, большим сенсорным экраном и функциями голосового управления, но стоивший всего в два раза дешевле Model X от Tesla. NIO — один из самых известных китайских стартапов в области электромобилей. Однако они также являются примером проблем, с которыми сталкиваются многие автопроизводители в ценовой войне на крупнейшем в мире рынке электромобилей.

За последние месяцы продажи NIO резко упали, что заставило компанию снизить цены, сократить инвестиции и потратить еще больше денег. В этом месяце генеральный директор Уильям Ли заявил, что NIO придется быть более осторожной в управлении риском ликвидности, поскольку слабые продажи за последние две недели оказывают давление на денежный поток.

На прошлой неделе NIO сообщила, что компания, поддерживаемая правительством Абу-Даби, инвестирует 740 миллионов долларов. Ли ожидает, что продажи восстановятся в этом месяце, чему будет способствовать запуск нового внедорожника.

По сравнению с другими автомобильными компаниями NIO ведет ценовую войну довольно медленно. Их недавние шаги показывают, как конкуренция влияет на прибыль автопроизводителей, а также на изменение цепочек поставок.

Некоторые стартапы даже выбыли из игры, потратив кучу денег на переполненном китайском рынке. Продажи электромобилей в этом году замедлились из-за слабого потребления и прекращения субсидий для покупателей китайскими властями.

На выставке представлены модели электромобилей NIO. Фото: CFOTO — На выставке представлены модели электромобилей NIO. Фото: *CFOTO*

В начале года компании WM Motor пришлось остановить большую часть своей производственной деятельности, уволить сотрудников и закрыть многие магазины из-за нехватки денег и долгов. В мае компания Letin Auto, известная своим электрическим хэтчбеком стоимостью 4000 долларов, также подала заявление о банкротстве, не сумев привлечь новый капитал.

XPeng, еще один известный китайский стартап, акции которого котируются на бирже в США, также столкнулся с падением продаж с сентября прошлого года, несмотря на снижение цен на автомобили более чем на 10% с начала этого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года XPeng сейчас продает на 40% меньше автомобилей. Аналитики CMB International отмечают, что у компании мало времени, чтобы переломить ситуацию, поскольку денежные средства на исходе, а конкуренты догоняют в технологиях.

Производители электромобилей, некогда любимцы инвесторов, сегодня сталкиваются с низкой ликвидностью, операционными проблемами и жесткой конкуренцией. Такие американские компании, как Rivian Automotive и Lucid Group, также переживают нелегкие времена из-за сокращения денежных резервов.

Рост продаж электромобилей и гибридных автомобилей с бензиново-электрическим двигателем в Китае в последние кварталы замедлился. Два года назад рост составлял трехзначные цифры. По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей, продажи этой группы транспортных средств за первые пять месяцев этого года выросли всего на 41%.

«Не каждый сможет выжить на этом рынке», — считает Джоэл Ин, автомобильный аналитик Nomura. Стартапы более уязвимы, чем устоявшиеся автопроизводители. Потому что старые автомобильные компании по-прежнему полагаются на курицу, несущую яйца: бензиновые автомобили, объясняет Ин.

Несколько дней назад газета Wall Street Journal сообщила, что Пекин разрабатывает пакет мер стимулирования для оживления экономики и потребления. На прошлой неделе Министерство финансов Китая также продлило налоговые льготы для электромобилей и гибридных автомобилей с бензиново-электрическим двигателем до конца 2025 года.

Для иностранных автопроизводителей китайский рынок является еще более сложным. Такие крупные компании, как Ford Motor, по-прежнему терпят неудачу в сегменте электромобилей в Китае. У Volkswagen, который доминирует на рынке бензиновых автомобилей и продает много электромобилей на других рынках, нет ни одной модели в десятке самых продаваемых электромобилей в Китае.

Tesla по-прежнему остается брендом номер два на рынке электромобилей. За первые 5 месяцев этого года они продали китайцам более 200 000 автомобилей.

Наибольшую долю рынка занимает китайский автопроизводитель BYD, поддерживаемый компанией инвестора-миллиардера Уоррена Баффета. За первые пять месяцев года компания BYD реализовала 900 000 автомобилей (включая бензиново-электрические гибриды). Li Auto — производитель дорогих гибридных автомобилей, который также продал более 100 000 единиц за тот же период, становится одним из сильнейших игроков на этом рынке.

С начала года десяткам китайских автопроизводителей пришлось снизить цены. Дилеры также запустили акции для стимулирования спроса. В январе Tesla резко снизила цены на автомобили в Китае. Местные конкуренты, такие как Xpeng и BYD, быстро последовали их примеру.

Ранее NIO не участвовала в ценовой войне. Их поставки в апреле и мае упали до 6000 по сравнению с более чем 10 000 в предыдущие месяцы. Аналитики говорят, что проблемы NIO усугубляются медленным выпуском новых моделей для замены старых, которые стали менее привлекательными для покупателей.

Падение продаж оказывает давление на прибыльность компании. Норма прибыли от продаж новых автомобилей упала до 5% в первом квартале по сравнению с 18% за аналогичный период прошлого года. В конце марта денежные средства и краткосрочная ликвидность компании также сократились на треть по сравнению с прошлым годом и составили 5 миллиардов долларов. Долг NIO сейчас составляет 2 миллиарда долларов.

Генеральный директор NIO заявил в этом месяце, что компания не рассчитывает выйти на уровень безубыточности как минимум до конца 2024 года, что на год позже, чем прогнозировалось ранее. Они также отложили инвестиции в основные фонды и некоторые другие виды деятельности в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

Ранее в этом месяце NIO пришлось снизить цены на всю продукцию в Китае на 4200 долларов. Это означает, что они прекратят услугу бесплатной замены батарей, что является привлекательной стороной NIO. Ранее стартап позволял покупателям приобретать автомобиль без аккумулятора (который является одним из самых дорогих компонентов электромобиля), а также участвовать в бесплатной программе замены аккумулятора всего за несколько минут на своих станциях.

В настоящее время новым покупателям придется платить за услугу замены батареи. В этом году NIO также планирует открыть 1000 станций по замене аккумуляторов в Китае, доведя общее количество станций до 2400. Однако компания заявила, что для того, чтобы сервис приносил прибыль, ему нужно больше пользователей.

Ту Ле, директор исследовательской компании Sino Auto Insights, заявил, что снижение цен может временно стимулировать продажи. Однако. NIO придется изменить свою продуктовую стратегию и ценообразование. В мае NIO выпустила внедорожник ES6. В Morgan Stanley считают, что эта модель помогла увеличить трафик в магазинах NIO.

Ха Тху (по данным WSJ)

Ссылка на источник