Отель на продажу в центре Сапы

По данным Ханойской фондовой биржи (HNX), компания BB Sunrise Power JSC только что объявила необычную информацию о продаже обеспечения для оплаты лота облигаций BBSP.H.20.23.001. Решение было принято после того, как BB Sunrise Power провела консультацию с держателями облигаций и получила их одобрение.

Отель Victoria Sapa принадлежит компании Victoria Sapa Hotel Company Limited и является обеспечением по вышеуказанным облигациям.

VictoriaSapaБронирование отелей.gif
Отель Victoria Sapa в центре города Сапа. Фото: Бронирование

Компания BB Sunrise Power планирует снять ипотеку и отменить регистрацию обеспеченной сделки по передаче этого отеля третьему лицу. Ожидается, что трансфертная стоимость этого отеля составит 210 млрд донгов. Если сделка пройдет успешно, то после вычета расходов и налогов (около 30 млрд донгов) оставшиеся 180 млрд пойдут на выплату основного долга и процентов по облигациям.

Гостиница Victoria Sapa находится в ипотеке в отделении Vietcombank в Ханое.

Компания BB Sunrise Power выпустила вышеуказанные облигации в конце 2020 года на общую сумму 500 млрд донгов, первоначальный срок составлял 3 года, затем был продлен до 5 лет, процентная ставка составила 10,3% годовых. Депозитарием лота облигаций является Tan Viet Securities Corporation (TVSI). Компания BB Sunrise Power неоднократно задерживала выплаты по облигациям на том основании, что до сих пор не нашла источник оплаты.

Bitexco BBSunrisePower BankKSVictoriaSapa2024Sep.gif
BB Sunrise Power — энергетическая компания, связанная с Bitexco Group, хочет продать отель Victoria Sapa за 210 млрд донгов для погашения задолженности по облигациям.

Лот облигаций BBSP.H.20.23.001 был выкуплен почти за 23 млрд донгов, и в обращении по-прежнему находится более 477 млрд донгов.

Компания BB Sunrise Power была основана в 2019 году с уставным капиталом 500 миллиардов донгов. Это дочерняя компания BB Power Holdings, входящей в BB Group. BB Group — многоотраслевая компания, возглавляемая г-ном Ву Куанг Бао. Г-н Бао также является главой Bitexco Group и младшим братом бизнесмена Ву Куанг Хоя.

Компания BB Sunrise Power в основном работает в сфере энергетики, передачи и распределения электроэнергии. Эта компания реализует ряд проектов, таких как гидроэнергетика в Хазянге, Контуме, а также солнечная и ветровая энергетика в Ниньтхуане.

У BB Sunrise Power отрицательный капитал, многие предприятия в экосистеме BB Group-Bitexco сталкиваются с трудностями

Несмотря на то, что компания BB Sunrise Power работает в привлекательном энергетическом секторе, она постоянно терпит убытки. Это предприятие понесло убытки в размере более 134 млрд донгов в первой половине 2024 года по сравнению с убытком в размере 248 млрд донгов за аналогичный период прошлого года. В 2022 году компания получила прибыль в размере более 220 миллионов донгов, а в 2021 году понесла убытки в размере 67 миллиардов донгов.

К концу июня 2024 года BB Sunrise Power зафиксировала отрицательный капитал в размере почти 222 млрд донгов, но общие обязательства составили около 4 885 млрд донгов. Облигационный долг составляет около 477 млрд донгов.

В 2023 году компания BB Sunrise Power трижды не выплатила более 47 млрд донгов процентов и 500 млрд донгов основного долга по вышеуказанному облигационному пакету, и держатели облигаций одобрили продление облигационного пакета BBSP.H.20.23.001 еще на 2 года, до 22 декабря 2025 года.

Также согласно соглашению держатели облигаций согласились, что у BB Sunrise Power будет 2 периода для выкупа 10% от стоимости лота облигаций в 2024 году и 3 периода для выкупа 80% от оставшейся стоимости в 2025 году. Процентная ставка по лоту облигаций также изменилась на 8% в год и будет применяться с 22 марта 2023 года по 22 декабря 2025 года.

Bitexco BBSunrisePower фондовая биржа 2023.gif
В 2023 году компания BB Sunrise Power трижды не выплатила более 47 млрд донгов процентов и 500 млрд донгов основного долга по облигациям.

Ранее, в конце августа, материнская компания BB Sunrise Power, BB Power Holdings, сообщила об убытках в размере почти 185 млрд донгов за первую половину 2024 года. Этот бизнес также терпел постоянные убытки в предыдущие годы. В 2023 году убытки BB Power Holdings составили почти 740 млрд донгов. Убыток в 2022 году составит почти 153 млрд донгов.

По состоянию на конец июня 2024 года активы BB Power Holdings сократились на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: с 2 423 млрд донгов до почти 1 890 млрд донгов. Общая сумма обязательств BB Power Holdings составляет 6 955 млрд донгов. Облигационный задолженность составляет более 310 млрд донгов.

Помимо предприятий в экосистеме BB Group г-на Бао, некоторые предприятия в экосистеме Bitexco Group братьев Ву Куанг Бао и Ву Куанг Хоя также сталкиваются с трудностями.

Bitexco только что перевела свой вклад в капитал Saigon Glory Company Limited — инвестора проекта One Central HCM (теперь переименованного в The Spirit of Saigon) — в компанию Phuong Dong Hanoi Real Estate Company Limited (Phuong Dong Hanoi Real Estate). Spirit of Saigon — проект 6-звездочного отеля с первоначальными инвестициями в размере 500 миллионов долларов США.

Ранее Bitexco заложила свои акции Saigon Glory банку для обеспечения обязательств по 10 пакетам облигаций от SGL-2020.01 до SGL-2020.10, выпущенным Saigon Glory, общей номинальной стоимостью 10 000 млрд донгов.

Компания Phuong Dong Hanoi Real Estate известна как инвестор элитного проекта Masteri West Heights к западу от Ханоя, принадлежащего группе Masterise Homes. У Masterise Homes много крупных партнеров, включая Techcombank миллиардера Хо Хунг Аня.

В последнее время многие предприятия в сфере недвижимости и энергетики столкнулись с многочисленными трудностями, оказались в долгах и не имеют решения. Novaland (NVL) просрочил выплату более 1000 млрд донгов основного долга и процентов по облигациям в сентябре. Группа акционеров, связанных с г-ном Буй Тхань Нхоном, председателем совета директоров, в последнее время постоянно выводила капитал, чтобы помочь Novaland выплатить долг. Процент этой группы постоянно снижается: с 50–60% несколько лет назад до 36%.

По данным FiinRatings, давление на эмитентов, особенно на предприятия сферы недвижимости, в связи с необходимостью погашения задолженности в 2024 и 2025 годах по-прежнему будет довольно значительным, несмотря на то, что в 2023 году им пришлось справиться со значительными объемами. По оценкам VIS Ratings, в течение следующего года ожидается погашение корпоративных облигаций на сумму более 200 триллионов донгов.

Какой магнат стоит за компанией, которая приобрела «огромный» четырехфасадный проект Bitexco? Суперпроект «Дух Сайгона» с 4 фасадами в центре Хошимина, заложенный под залог облигаций Bitexco на 10 000 миллиардов долларов, только что был передан секретной компании по недвижимости в Ханое. Кто является магнатом, стоящим за Phuong Dong Hanoi?