12월 17일 주목해야 할 주식

OCB 주식에 대한 권장 사항

DSC증권에 따르면, 오리엔트상업은행(OCB)의 2024년 3분기 영업 실적은 은행이 준비금 버퍼를 개선하기 위해 노력하면서 조달 비용이 갑자기 증가하면서 DSC가 예상했던 것보다 더 급격히 감소했습니다. 은행의 자산 품질도 일반 산업 추세에 따라 하락했습니다. 오히려 긍정적인 측면은 자본 비용을 효과적으로 통제하는 데서 나옵니다.

2025년에는 신용 성장률이 16%에 달하고 순이자마진이 약간 개선되며 충당금 부담이 완화될 것으로 예상되어 OCB의 총 영업수익과 세전이익이 각각 11조 730억 VND와 4조 4520억 VND에 이를 것으로 예상합니다.

업계 평균보다 ROE 전망이 낮다는 점을 반영하여 목표 P/B를 0.9배로 유지하고, 2025년 예상 가격은 주당 12,600동이며, 지급을 고려할 수 있는 안전한 가격대는 주당 10,600동입니다. DSC는 OCB 주식에 대한 모니터링을 권고합니다.

IDC 주식 매수 추천

Vietcap Securities Company(VCSC)는 IDC에 대한 매수 추천을 재확인하고 목표 가격을 2% 인상하여 주당 71,500동으로 조정했습니다. 이는 주로 목표 가격을 2025년 중반에서 2025년 말까지 업데이트한 데 따른 영향입니다.

VCSC는 주로 IP 유틸리티 수익 증가에 대한 예측에 따라 2024/2025/2026년 세후 이익(PAT) 예측치를 각각 4%/4%/3%씩 상향 조정했습니다. 이는 부분적으로 회사의 9개월 24일 사업 결과를 기반으로 IP 부문에 대한 ASP 가정이 낮아진 데 영향을 받은 것입니다.

VCSC는 소수 지분을 제외한 2024년 순이익이 전년 대비 45% 급증해 2조 VND에 이를 것으로 전망하며, 4분기 실적은 주로 22헥타르 규모의 산업단지 토지 양도 진행에 따른 것으로 분석했습니다. VCSC는 2024년 3분기 말 현재 산업단지 토지 인도로 인한 미기록 잔여물이 약 103ha에 이를 것으로 추산합니다.

12월 17일 주목해야 할 주식 (일러스트: KT)

VCSC는 2025년에 소수 지분 이후의 순이익이 2024년 대비 6% 성장할 것으로 예상합니다. 이는 주로 ASP 성장과 주거 및 에너지 부문의 더 높은 기여에 대한 기대, 그리고 같은 기간(110ha)에 비해 안정적인 IP 토지 인도량에 기인합니다.

HDG 주식에 대한 긍정적인 추천

VCSC는 Ha Do Group Corporation(HDG)의 목표 가격을 5.8% 상향 조정하여 주당 31,000동으로 책정하고 추천을 시장 수익에서 긍정적으로 업그레이드했습니다.

VCSC는 주로 전력 부문의 VCSC 평가액이 8% 증가한 데 따른 목표 가격을 상향 조정했습니다(주로 총 수력 발전 이익의 증가 예상에 따른 것입니다). 모회사 순현금잔액이 증가하고 목표 가격을 2025년 말로 업데이트한 것이 긍정적으로 작용했습니다. 이러한 요소들은 부동산 부문의 4% 낮은 가치 평가를 상쇄하는데, 이는 주로 디크봉 도시 지역 프로젝트에 대한 가치 평가가 80% 감소했기 때문입니다. 이는 법적 진행이 느리고 건설 자본이 지출되었기 때문입니다.

VCSC는 2024~2028년 소수 지분을 제외한 총 NPAT에 대한 예측을 유지하며, 2024/2025/2026/2027/2028년에 -9%/-9%/+30%/-12%/+6%로 변동할 것으로 예상합니다. 이는 주로 Charm Villas 3단계에서 소수 지분을 제외한 NPAT가 11% 증가하고, 전력 부문에서 소수 지분을 제외한 NPAT가 9% 증가할 것으로 예상되기 때문입니다(주로 수력 발전 수익 증가 예상). 이러한 요인들은 Dich Vong 프로젝트에서 예측한 수익 감소와 Holdco 비용 예측 증가를 상쇄합니다.

► 12월 17일 주식시장 해설: 시장은 1,262포인트 근처에서 변동할 수 있습니다.

출처: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov