중국 전기자동차 제조업체, 가격 전쟁의 희생양이 되다

"테슬라 킬러"로 알려진 중국 전기 자동차 회사 NIO는 세계 최대 전기 자동차 시장에서 경쟁하기 위해 더 많은 자금을 소모해야 합니다.

NIO는 2017년 세련된 디자인, 대형 터치스크린, 음성 제어 기능을 갖춘 SUV를 출시하면서 "테슬라 킬러"라는 별명을 얻었지만, 가격은 테슬라 모델 X의 절반에 불과했습니다. NIO는 중국에서 가장 칭찬받는 전기 자동차 스타트업 중 하나입니다. 그러나 이는 세계 최대 규모의 전기 자동차 시장에서 가격 전쟁이 벌어지면서 많은 자동차 제조업체가 직면한 어려움을 보여주는 예이기도 합니다.

NIO의 매출은 최근 몇 달 동안 폭락하여 가격을 인하하고, 투자를 줄이고, 현금을 더 많이 소모해야 했습니다. 이번 달, 윌리엄 리 CEO는 NIO가 지난 2주간의 매출 부진으로 현금 흐름에 압박을 받고 있어 유동성 위험을 관리하는 데 더 신중해야 한다고 말했습니다.

지난주 NIO는 아부다비 정부 의 지원을 받는 회사가 7억 4천만 달러를 투자할 것이라고 밝혔습니다. 리는 새로운 SUV 출시에 힘입어 이번 달 매출이 회복될 것으로 기대하고 있습니다.

NIO는 다른 자동차 회사에 비해 가격 경쟁이 매우 느립니다. 최근의 움직임은 경쟁이 자동차 제조업체의 수익에 어떤 영향을 미치는지, 그리고 공급망이 어떻게 변화하고 있는지를 보여줍니다.

일부 스타트업은 경쟁이 치열한 중국 시장에서 막대한 자금을 쏟아부은 뒤 시장에서 배제되기도 했습니다. 올해는 전기 자동차 판매가 둔화되었는데, 이는 소비가 부진하고 중국 당국이 구매자에 대한 보조금을 종료했기 때문입니다.

NIO 전기차 모델이 전시되어 있습니다. 사진: CFOTO

WM Motor는 올해 초에 자금과 부채가 부족해지면서 생산 활동을 대부분 중단하고 직원을 해고하고 많은 매장을 폐쇄해야 했습니다. 5월에는 4,000달러짜리 전기 해치백으로 유명한 Letin Auto도 신규 자본 조달에 실패해 파산 신청을 했습니다.

미국에 상장된 또 다른 유명 중국 스타트업인 XPeng도 올해 초부터 자동차 가격을 10% 이상 인하했음에도 불구하고 작년 9월 이후 매출이 감소했습니다. 작년 같은 기간에 비해 XPeng의 자동차 판매량은 현재 40% 감소했습니다. CMB International의 분석가들은 회사가 상황을 반전시킬 시간이 별로 없다고 말했습니다. 현금이 부족하고 경쟁사들이 기술을 따라잡고 있기 때문입니다.

한때 투자자들의 사랑을 받았던 글로벌 전기 자동차 제조업체들은 현재 유동성 부족, 운영상의 문제, 치열한 경쟁에 어려움을 겪고 있습니다. 리비안 오토모티브와 루시드 그룹 같은 미국 기업도 현금 보유액이 줄어들면서 어려운 시기를 겪고 있습니다.

최근 몇 분기 동안 중국의 전기 및 가솔린-전기 하이브리드 차량의 판매 성장이 둔화되었습니다. 2년 전에는 증가율이 3자리수였습니다. 중국 승용차 협회에 따르면, 이 차량 그룹의 판매량은 올해 첫 5개월 동안 41%만 증가했습니다.

노무라의 자동차 분석가인 조엘 잉은 "모든 사람이 이 시장에서 살아남을 수는 없다"고 말했다. 신생기업은 기존 자동차 제조업체보다 더 취약합니다. 잉은 오래된 자동차 회사들이 여전히 계란을 낳는 황금알을 낳는 거위에 의존하고 있기 때문이라고 설명했다. 즉, 가솔린 자동차라고 말이다.

월스트리트 저널은 며칠 전 베이징이 경제와 소비를 되살리기 위한 경기 부양책을 초안하고 있다고 보도했습니다. 지난주 중국 재무부는 전기 및 가솔린-전기 하이브리드 차량에 대한 세금 면제 혜택을 2025년 말까지 연장했습니다.

외국 자동차 제조업체에게 중국 시장은 훨씬 더 어려운 도전이다. 포드 자동차와 같은 대기업들은 여전히 ​​중국 전기 자동차 부문에서 실패하고 있습니다. 가솔린 자동차 시장을 장악하고 다른 시장에서는 전기차를 많이 판매하는 폭스바겐은 중국에서 가장 많이 팔리는 전기차 상위 10대 모델에 이름을 올린 적이 없습니다.

테슬라는 여전히 전기 자동차 시장에서 2위를 차지하고 있습니다. 그들은 올해 첫 5개월 동안 중국인들에게 20만 대 이상의 자동차를 판매했습니다.

가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있는 기업은 억만장자 투자자 워런 버핏의 회사가 지원하는 중국 자동차 제조업체 BYD입니다. BYD는 올해 첫 5개월 동안 90만 대의 차량(가솔린-전기 하이브리드 포함)을 판매했습니다. 고가의 하이브리드 자동차를 생산하는 리 오토(Li Auto)는 같은 기간에 10만 대 이상 판매되었으며, 이 시장에서 가장 강력한 업체 중 하나로 떠오르고 있습니다.

올해 초부터 수십 개의 중국 자동차 회사가 가격을 인하해야 했습니다. 딜러들 역시 수요를 촉진하기 위해 프로모션을 시작했습니다. 1월에 테슬라는 중국에서 자동차 가격을 대폭 인하했습니다. 샤오펑(Xpeng)과 BYD 등 현지 경쟁사도 빠르게 뒤를 따랐습니다.

NIO는 이전에 가격 전쟁에 참여하지 않았습니다. 4월과 5월의 배송 건수는 6,000건으로 줄었는데, 이는 지난 달의 10,000건 이상과 비교됩니다. 분석가들은 NIO의 문제가 구매자들에게 덜 매력적으로 다가온 기존 모델을 대체할 신모델 출시가 느리다는 데에 있다고 말한다.

매출 감소로 인해 회사 수익성이 저하되고 있습니다. 신차 판매로 인한 이익 마진은 작년 같은 기간 18%에 비해 1분기에 5%로 떨어졌습니다. 3월 말 현재, 회사의 현금 및 단기 유동성도 1년 전보다 3분의 1이 줄어 50억 달러를 기록했습니다. NIO의 부채는 현재 20억 달러입니다.

NIO CEO는 이번 달에 최소한 2024년 말까지는 손익분기점에 도달하지 못할 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 기존 예상보다 1년 늦은 수치입니다. 또한 고정 자산과 일부 다른 연구 개발(R&D) 활동에 대한 투자도 연기했습니다.

이번 달 초, NIO는 중국에서 판매되는 모든 제품의 가격을 4,200달러 인하해야 했습니다. 즉, NIO의 매력적인 포인트인 무료 배터리 교환 서비스가 중단된다는 의미입니다. 이 스타트업은 이전에는 구매자가 배터리(전기 자동차의 가장 비싼 부품 중 하나) 없이 자동차를 구매할 수 있도록 허용했고, 또한 주유소에서 몇 분 만에 무료 배터리 교체 프로그램에 참여할 수 있도록 했습니다.

현재, 신규 구매자는 배터리 교체 서비스에 대한 비용을 지불해야 합니다. NIO는 올해 중국에 배터리 교체 스테이션 1,000개를 추가하여 총 스테이션 수를 2,400개로 늘릴 계획입니다. 하지만 회사 측은 서비스가 수익을 내려면 더 많은 사용자가 필요하다고 밝혔습니다.

시장조사기관 시노 오토 인사이트(Sino Auto Insights)의 디렉터인 투 레(Tu Le)는 가격 인하로 인해 매출이 일시적으로 증가할 수 있다고 말했습니다. 하지만. NIO는 제품 전략과 가격을 변경해야 할 것입니다. 5월에 NIO는 ES6 SUV를 출시했습니다. 모건 스탠리는 이 모델이 NIO 매장의 트래픽을 늘리는 데 도움이 되었다고 생각합니다.

하투 (WSJ에 따르면)

소스 링크: https://vnexpress.net/hang-xe-dien-trung-quoc-thanh-nan-nhan-cua-cuoc-chien-gia-4621931.html