PVD 주식, Lot B 프로젝트 기다리며 고가대로 복귀

올해 초부터 잠시 침체기를 겪은 주식 시장은 현재 긍정적인 성장세를 경험하고 있으며, 지난 2개월 동안 현금 흐름이 시장으로 다시 유입되었습니다.

이런 상황에서 대형주와 중소형주들이 잇따라 이 상황을 이용해 급등세를 보였습니다. 특히, PVD 주식은 6월 15일 거래 세션에서 약 4.3% 상승하여 주당 24,400동을 기록했으며, 작년 4월 이후 14개월 만에 최고 가격대로 돌아섰습니다.

작년 11월 장기 저점에 비해 PVD의 시장 가격은 약 88% 상승해 주당 24,150동에 달했습니다. 시가총액도 반년 만에 6조 3,000억 VND 이상 늘어나 13조 6,000억 VND에 육박했습니다. 한편, VN 지수는 연초 이래 1.6% 상승했으며, 지난달에는 3% 상승했습니다.

2022년 9월, PVD 주식을 증거금 거래 부적격 증권 목록에 추가한다는 발표가 있기 전, PV Drilling 모회사 주주들의 2022년 상반기 세후 이익이 약 1,160억 VND로 마이너스를 기록하자 Dragon Capital이 운영하는 펀드 그룹은 PVD 주식 310만 주를 "신속하게" 추가로 매수했습니다.

지난 7년간 PVD 주가 성과(출처: TradingView)

따라서 이 주식은 획기적인 상승세를 보였으며, 이익 실현 압력이 범위를 좁히기 전에 한때 천장에 도달하기도 했습니다. PVD 주가는 9월 14일에 2.9% 상승으로 거래를 마감했으며 4거래일 연속으로 주당 24,000 VND의 강세를 기록했습니다. 7월 초에 바닥을 확인한 이후, 이 주식은 단 2개월 만에 약 60%나 상승했습니다.

또한 증권사 보고서에서는 PVD 주식이 성장 잠재력이 있다고 항상 평가해 왔으며, 2022년 바닥부터 굴착 장비 임대 가격이 지속적으로 개선되고 PVD가 임대 계약을 재체결하기 시작할 것이기 때문에 투자 대상으로 추천하고 있습니다. 따라서 이 주식은 시장에서의 투자 현금흐름으로부터 일정한 관심을 갖습니다.

PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation(PV Drilling)은 2001년 해상 석유 기술 서비스 기업(PTSC Offshore)을 기반으로 설립되었습니다. 2009년, 베트남석유가스시추투자주식회사(PVD Invest)가 석유가스시추서비스주식회사로 합병되면서 정관자본이 2조 1,050억 VND로 증가했습니다. PV Drilling은 해상 및 육상 드릴링 장비를 소유하고 운영하는 분야에서 운영됩니다.

전문가에 따르면, 석유 및 가스 산업 전반, 특히 PVD 주가는 순환적 성격을 띠고 있으며, 전 세계의 석유 가격과 굴착 장비 임대 가격의 변동에 크게 좌우됩니다.

최근, 석유 및 가스 그룹은 주요 국내 프로젝트, 특히 Block B-O Mon 대규모 프로젝트의 실행에 대해 긍정적인 지원 정보를 받았습니다.

오몬 발전소 4곳의 전력 용량은 3.8GW로, 2030년까지 국내 가스 발전소 용량의 약 10.2%를 공급할 예정입니다(출처: SSI).

SSI증권은 PVD가 2026년 첫 가스 흐름을 개발하기 위한 건설 및 상류 시추 과정에서 중요한 역할을 하기 때문에 이 프로젝트에서 가장 큰 수혜를 보게 될 석유 및 가스 회사 중 하나라고 언급했습니다.

따라서 시장이 기준 수준을 중심으로 줄다리기를 하고 있음에도 불구하고 석유 및 가스 주식 그룹은 여전히 ​​​​전체 시장에 반하여 조용한 상승세를 보였습니다.PVS, PXS, PVC, POS 등은 모두 가치가 4% 이상 상승했습니다. PVS는 8%까지 뛰었고, PVB는 "구매자 없음"이라는 상한선을 정하기도 했습니다.

Block B – O Mon은 Block B&48/95와 Block 52/97의 상류 가스전에서 가스를 개발, 개발하고 하류의 가스 화력 발전소로 수송하는 일련의 프로젝트입니다. 이 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID)은 2023년 6월에 승인될 예정이며, 첫 가스는 2026년에 생산될 예정입니다.

SSI Research는 2023년 말까지 FID가 승인될 것이라는 가정에 따라 PVD 주식이 2023~2026년 기간 동안 26%의 순이익 CAGR을 달성할 수 있을 것으로 예측하고 있으며, 이때 블록 B 프로젝트의 백로그가 이러한 성장률의 핵심이 될 것이라고 밝혔습니다.

재무 상황을 살펴보면, PVD는 2023년 1분기에 1조 2,260억 VND의 순수익을 기록했으며, 이는 작년 같은 기간 대비 7% 증가한 수치입니다. 매출원가는 8% 감소해 9,880억 VND를 기록했고, 이에 따라 회사의 매출총이익은 2,380억 VND에 달해 2022년 1분기에 비해 240% 증가했습니다.

회사의 재무 수입은 78% 증가하여 약 480억 VND에 도달했습니다. 금융비용도 77% 증가해 985억 동에 달했는데, 이는 주로 이자비용이 159% 증가해 693억 동에 달했기 때문입니다.

한편, 판매 비용과 관리 비용은 각각 2%, 29% 증가해 13억 8천만 VND와 1,114억 VND를 기록했습니다. 그 결과, 회사의 세후 이익은 523억 VND였고, 작년 같은 기간에는 751억 VND의 손실을 기록했습니다.

설명에 따르면 2023년 1분기에는 모든 잭업 리그가 지속적으로 가동되었으며, 2022년 1분기 잭업 리그 활용률은 55%에 불과했습니다. 또한, 2023년 1분기 잭업리그 임대가격은 2022년 1분기 대비 20% 이상 상승하였고, 합작법인으로부터 공유되는 이익도 증가하였습니다.

PV Drilling은 2023년에 전년 대비 약간 감소한 5조 4,000억 VND의 통합 수익을 달성할 계획입니다. 그러나 세후 통합이익은 1,000억 동에 이를 것으로 예상되는 반면, 2022년에는 1,550억 동이 손실될 것으로 전망된다. 따라서 달성된 성과에 비해 PVD는 매출 목표의 22%, 연간 이익 목표의 52.3%를 달성했습니다 .

원천: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-pvd-tro-lai-vung-gia-cao-ngong-cho-du-an-lo-b-o-mon-a612947.html