PVD 주식, Lot B 프로젝트 기다리며 고가대로 복귀

올해 초부터 침체기를 겪은 후, 주식 시장은 현재 긍정적인 성장세를 경험하고 있으며, 지난 2개월 동안 시장으로 자금이 다시 유입되었습니다.

이런 상황에서 대형주와 소형주 중 다수가 이 상황을 이용해 급등세를 보였습니다. 특히, 석유 및 가스 시추 및 우물 서비스 기업(PV Drilling)의 PVD 주가는 6월 15일 거래 세션에서 약 4.3% 상승해 주당 24,400동을 기록하면서 작년 4월 이후 14개월 만에 최고 가격대로 돌아섰습니다.

작년 11월 장기 저점과 비교했을 때 PVD의 시장 가격은 약 88% 상승해 주당 24,150동에 달했습니다. 시가총액도 반년 만에 6조3,000억 동 이상 늘어나 13조6,000억 동에 육박했습니다. 한편, VN 지수는 올해 초 이래 1.6% 상승했으며, 지난달에는 3% 상승했습니다.

2022년 9월, PVD 주식을 증거금 거래 부적격 증권 목록에 포함시킨다는 발표가 있기 전, PV Drilling 모회사 주주들의 2022년 상반기 세후 이익이 약 1,160억 VND로 마이너스를 기록하자, Dragon Capital이 운용하는 펀드 그룹은 PVD 주식 310만 주를 "빠르게" 추가로 매수했습니다.

지난 7년간 PVD 주식 성과(출처: TradingView)

따라서 이 주식은 급등하여 한때는 이익 실현 압력으로 가격이 폭락하기 전에 천장에 도달하기도 했습니다. PVD 주가는 9월 14일에 2.9% 상승으로 거래를 마감했으며, 4거래일 연속으로 주당 24,000 VND의 강세를 돌파했습니다. 7월 초에 바닥을 확인한 이후, 이 주식은 단 2개월 만에 약 60%나 상승했습니다.

또한 증권사 보고서에서는 PVD 주식이 성장 잠재력이 있다고 꾸준히 평가해 왔으며, 2022년 바닥부터 굴착 장비 임대 가격이 지속적으로 개선되고 PVD가 임대 계약을 재체결하기 시작할 것이기 때문에 투자 대상으로 추천하고 있습니다. 따라서 이 주식은 시장의 투자 현금 흐름으로부터 어느 정도 관심을 갖습니다.

PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation(PV Drilling)은 2001년 해상 석유 기술 서비스 기업( PTSC Offshore)을 기반으로 설립되었습니다. 2009년에 베트남 석유 및 가스 시추 투자 주식회사(PVD Invest)가 석유 및 가스 시추 서비스 주식회사에 합병되면서 정관 자본금이 2조 1,050억 VND로 증가했습니다. PV Drilling은 해상 및 육상 드릴링 장비를 소유하고 운영하는 분야에서 사업을 운영하고 있습니다.

전문가에 따르면, 석유 및 가스 산업 전반과 특히 PVD 주식은 순환적 성격을 띠고 있으며, 전 세계의 석유 가격과 굴착 장비 대여 가격의 변동에 크게 좌우됩니다.

최근 석유 및 가스 그룹은 주요 국내 프로젝트, 특히 Block B-O Mon 메가 프로젝트의 실행에 대해 긍정적인 지원 정보를 받았습니다.

4개의 오몬 발전소의 발전 용량은 3.8GW로, 2030년까지 국내 가스 화력 발전소 용량의 약 10.2%를 공급할 예정입니다(출처: SSI).

SSI증권은 PVD가 2026년 첫 가스 흐름을 개발하기 위한 건설 및 상류 시추 과정에서 중요한 역할을 하기 때문에 이 프로젝트에서 가장 큰 혜택을 볼 석유 및 가스 회사 중 하나라고 언급했습니다.

따라서 시장이 기준 수준을 중심으로 줄다리기를 하고 있음에도 불구하고 석유 및 가스 주식 그룹은 여전히 ​​일반 시장에 반하여 조용한 상승세를 보였습니다. PVS, PXS, PVC, POS 등은 모두 가치가 4% 이상 상승했습니다. PVS는 8%까지 뛰었고, PVB는 "구매자 없음"이라는 상한선을 설정하기도 했습니다.

Block B – O Mon은 Block B&48/95와 Block 52/97의 상류 가스전에서 하류 가스 화력 발전소로 가스를 개발, 개발, 수송하는 일련의 프로젝트입니다. 이 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID)은 2023년 6월에 승인될 예정이며, 첫 번째 가스는 2026년에 생산될 것으로 예상됩니다.

SSI Research는 2023년 말까지 FID가 승인될 것이라는 가정에 따라 PVD 주식이 2023~2026년 기간 동안 순이익 CAGR 26%를 달성할 수 있을 것으로 예측했으며, 이 기간 동안 Block B 프로젝트의 백로그가 이러한 성장률의 핵심이 될 것이라고 밝혔습니다.

재무 상황을 살펴보면, PVD는 2023년 1분기에 1조 2,260억 VND의 순수익을 기록했으며, 이는 작년 같은 기간 대비 7% 증가한 수치입니다. 매출원가는 8% 감소해 9,880억 동이 되었고, 이에 따라 회사의 매출총이익은 2,380억 동에 달해 2022년 1분기 대비 240% 증가했습니다.

회사의 재무 수입은 78% 증가하여 약 480억 VND에 도달했습니다. 금융비용도 77% 증가해 985억 동에 달했는데, 이는 주로 이자비용이 159% 증가해 693억 동에 달했기 때문입니다.

한편, 판매 비용과 관리 비용은 각각 2%와 29% 증가하여 13억 8천만 동과 1,114억 동을 기록했습니다. 그 결과, 회사의 세후 이익은 523억 VND였고, 작년 같은 기간에는 751억 VND의 손실을 기록했습니다.

설명에 따르면, 2023년 1분기에는 모든 잭업 리그가 지속적으로 가동되었으며, 2022년 1분기 잭업 리그 활용률은 55%에 불과했습니다. 또한, 2023년 1분기 잭업리그 임대가격은 2022년 1분기 대비 20% 이상 상승하였고, 합작법인으로부터 공유되는 이익도 증가하였습니다.

PV Drilling은 2023년에 전년 대비 약간 감소한 5조 4,000억 VND의 통합 수익을 달성할 계획입니다. 그러나 세후 통합이익은 1,000억 동에 이를 것으로 예상되는 반면, 2022년에는 1,550억 동 손실이 예상됩니다. 따라서 PVD는 달성한 성과에 비해 매출 목표의 22%, 연간 이익 목표의 52.3%를 달성했습니다 .

원천: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-pvd-tro-lai-vung-gia-cao-ngong-cho-du-an-lo-b-o-mon-a612947.html