베인캐피탈, 마산그룹 지분 투자 2억5000만달러로 확대

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2023년 12월 9일 06:03 PV 기사 인쇄

ANTD.VN - 데이터 및 분석 기업 GlobalData의 조사에 따르면, 올해 첫 10개월 동안 아시아 태평양 지역의 M&A 거래 총 건수는 11.6% 감소했습니다. 전반적인 추세에 따라 베트남의 M&A 시장도 감소 추세이며, 특히 2021년 총 거래 가치가 108억 달러를 돌파한 정점과 비교했을 때 감소세가 두드러진다. KPMG 베트남의 데이터에 따르면, 2023년 1~10월 동안 베트남 인수합병(M&A) 시장은 265건의 거래가 이루어졌으며, 거래 규모는 44억 달러를 넘어섰고, 작년의 68억 달러에 육박하는 수준에는 도달하지 못할 것으로 예측됩니다. 작년 같은 기간에 비해 M&A 시장은 23% 감소했습니다. 투자자들은 또한 더 많은 재정 자원이 필요한 전략적 투자로 전환하는 경향이 있습니다.

M&A 활동의 둔화는 지난 2년간 미국 연방준비제도(FED)가 지속적으로 금리를 인상한 데 따른 것으로 여겨지며, 이로 인해 전 세계적으로 금리가 급등한 것으로 나타났습니다. 높은 이자율 환경으로 인해 투자자들의 자본 비용이 증가했고, 투자자들은 투자 기회를 선택하는 데 있어 점점 더 까다로워졌습니다.

수년에 걸쳐 마산의 수십억 달러 규모의 자본 조달을 주도해 온 마산 그룹의 CEO 대니 리 씨는 지금처럼 "자본 비용이 높은" 시기에 투자자들의 인내심은 평균 수준에 불과하다고 언급했습니다.

과거에는 투자자들이 회사가 수익성 있는 사업을 창출할 수 있는지 여부를 고려하면서 인내심을 가졌습니다. 마산그룹 CEO는 "투자자들이 수십억 달러 규모의 기업에서 손실을 감수하는 시대는 끝났다"고 강조했다.

어려운 환경 속에서도 베트남 금융 시장 전반과 특히 베트남 M&A 시장은 정치적 안정, 인상적인 경제 성장률, 빠르게 성장하는 국내 소비 시장 덕분에 국제 투자자들에게 여전히 매력적인 투자처로 여겨지고 있습니다. 특히, 베트남의 소매 소비 시장은 항상 큰 잠재력과 성장 여지를 가지고 있다고 평가됩니다. JP모건은 2023년 보고서에서 "베트남은 아시아 지역에서 가장 활기차고 주목할 만한 소비자 성장 사례를 보여준다"고 강조했습니다.

1인당 GDP(달러) (출처: IMF)

이런 매력에도 불구하고 전문가들은 전략적 비전과 체계적인 실행력을 갖춘 기업만이 외국인 투자를 성공적으로 유치할 수 있다고 말한다.

2023년 12월 6일, 세계 최대 사모펀드 베인캐피털은 마산그룹에 대한 지분 투자를 2억 5천만 달러로 늘렸습니다. 베인캐피탈은 2023년 10월에 마산그룹에 2억 달러를 투자했습니다. 금융 시장의 변동과 어려움에도 불구하고, 베인캐피털의 투자 규모 확대는 마산의 장기 전략과 전망에 대한 강한 믿음을 보여줍니다. 자본 수요와 시장 상황에 따라 마산은 최대 5억 달러까지 투자를 늘릴 수도 있습니다.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

마산소비자협회, 호치민시 수출박람회 참가

이 거래는 주당 85,000동의 가격으로 발행되고 1:1의 비율로 보통주로 전환 가능한 전환 배당 우선주(CDPS) 형태의 자기 자본 투자입니다. 각 CDPS의 고정 배당률은 발행일로부터 처음 5년 동안 0%입니다. 6년차부터 각 CDPS의 고정 배당률은 연 최대 10%입니다.

이사회에 구체적인 고정 배당금 비율과 지급 시기를 결정할 권한을 부여합니다. 고정 배당금 외에도 각 CDPS는 보통주당 배당금(있는 경우)과 동일한 배당금을 받게 됩니다. 발행일로부터 10년 이내에 미상환 CDPS는 마산그룹의 보통주로 전환되어야 합니다.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

다양한 상품을 전시한 현대식 윈마트 슈퍼마켓

또한, 이는 주식 투자 거래로, 헤지 구조가 없고 MSN 주식을 빌려 발행일에 MSN 주식을 시장에 매도하는 형태가 아닙니다. 투자 구조는 MSN의 기존 주주들의 이익을 보장하도록 설계되었습니다. 베인 캐피털은 MSN의 현재 주주들과 동일한 비전을 공유하며 완벽한 조합입니다. Jefferies Singapore Limited와 UBS AG Singapore Branch는 Masan Group의 재무 자문 역할을 수행했습니다. 마산은 앞으로 몇 달 안에 거래가 마무리될 것으로 예상하고 다른 전략적 자본 솔루션을 계속 모색할 것입니다.

마산은 기존 플랫폼에 지속적으로 투자하고 있으며, 소비자 시장이 회복될 때를 대비해 끊임없이 혁신하고 있다고 밝혔습니다. 그룹의 목표는 베트남 소비 스토리의 '황금기'에 몇 배나 많은 수익을 창출하는 요소가 되는 것입니다.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

고객들이 Phuc Long 제품을 경험하다

베인 캐피털의 마산그룹에 대한 투자는 2023년 현재까지 가장 큰 규모의 주식 투자 3건 중 하나입니다. 다른 두 건의 거래로는 SMBC가 VPBank의 지분 15%를 14억 달러에 매수한 것과 ESR 그룹이 BW Industrial의 지분을 4억 5천만 달러에 매수한 것이 있습니다.

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