APEC株は継続的に天井に達していますが、「買いだめ」するべきでしょうか、それとも利益確定するべきでしょうか?

2023年6月にAPECグループの「魂」であるグエン・ドー・ラン氏が株式市場操作をめぐるスキャンダルに巻き込まれてから約1年が経ち、APECグループの3銘柄は最近、取引セッションの高騰と継続的な利益の獲得で注目を集めている。

注目すべきは、アジア太平洋投資公社のAPIが5回連続で公聴会を開催したことだ。 5月23日の取引終了時点で、この銘柄は8.86%上昇し、1株当たり8,600ドンとなった。過去1か月間で、APIは1株あたり4,700ドンから現在の価格帯まで2.2倍に上昇しました。

この株は売り側が継続的に空であり、最高数百万単位の天井価格があることは言及する価値があります。平均流動性は前期比で倍増し、1セッションあたり約120万ユニットとなりました。そのうち、5月22日は400万株以上と最も取引量が多かった。

この増加は、スキャンダルに巻き込まれた後、5月10日のAPI株主総会にAPECグループの元会長であり、API取締役会の元メンバーであるグエン・ド・ラン氏が出席したことと一致した。

過去 1 年間の API 価格変動 (出典: TradingView)。

また、APECエコシステムでは、アジア太平洋証券株式会社のAPS株とIDJベトナム投資株式会社のIDJ株も、ラング氏の登場後に好調な取引セッションとなった。

わずか1か月で、IDJの株価は1株あたり4,600ドンから7,200ドンへと56.52%上昇しました。平均流動性は1日あたり250万株以上で、5月14日には800万株近くが取引された。

同様に、APSも先月、1株当たり5,300ドンから7,900ドンへと46.3%上昇した。平均流動性は1日あたり約140万株で、そのうち5月22日の取引量は370万株と最も高かった。

過去 1 年間の APS 価格の変動 (出典: TradingView)。

利益確定のタイミングでしょうか?

ユアンタ・ベトナム証券会社の分析担当ディレクター、グエン・テ・ミン氏によると、株価の衝撃的な上昇の理由は2つの問題から来ているという。まずはその株にまつわるお話です。エイペックでは、以前、経営陣のスキャンダルにより株価が急落していたが、ラング氏が復帰すると、問題が解決したため株価は上昇した。

2つ目はFOMO症候群です。株価が3営業日連続で最高値に達したことで投資家の注目を集め、多くの人がFOMOの精神を抱き、業績を気にせずに買いを入れた。

ミン氏は、APECファミリーの3つのコードは、投機性の高い株の「形」をしていると評価した。しかし、今後はこれらの株も一般市場と連動して動く可能性が高いでしょう。したがって、市場が好調に成長し、かつてのピークである1,300ポイントに向かった後、調整圧力が高まる可能性があります。

したがって、人気銘柄（この場合は APEC トリオ）に投資する投資家は注意する必要がある。しかし、ミン氏は、保有するか売却するかは投資家のリスク許容度次第だと強調した。

悲惨な業績

グエン・ド・ラン氏が起訴され、一時拘留されて以来、APEC企業は2023年に業績が急激に落ち込んだ。APIとAPSは損失を報告した。

2023年、APIは1970億ベトナムドン以上の純収益を記録し、前年比75％減少しました。経費を差し引くと、同社は上場以来記録的な500億ドンの税引き後損失を被ったが、2022年には1210億ドン以上の利益を上げた。

APIは上記の結果について説明し、期間中のマクロ不動産市場は多くの悪影響を受け、需要が急激に減少したと述べた。また、同社の在庫も少なくなり、顧客の選択肢も少なくなっており、不動産市況の悪化が長引いていることもあり、利益も減少している。

APIは2024年までに、総収益3,540億ドン、税引前利益510億ドン、税引後利益380億ドンで事業を行う計画だ。

2024年第1四半期末時点で、同社の連結売上高は同時期に比べてほぼ半分の349億ベトナムドンに減少し、目標の10％の達成に相当し、計画には依然として程遠い状況であった。 APIは税金と手数料を差し引いた後、税引き後損失が117億ドンだったと報告したが、前年同期は44億ドンの利益だった。 APIが損失を計上するのは4四半期連続となる。同社は2023年第4四半期にも194.5億ドンの損失を計上している。

Apec Securitiesは2023年に営業収益4,350億ベトナムドンを記録し、同時期に比べて3.3%増加した。しかし、自己取引ポートフォリオの資産価値の再評価により、税引き後の損失は1,800億VNDとなった。

エイペック証券は2024年に、売上高が前年比71%減の1234億ドン、税引後利益が同時期の1800億ドンの損失から大きく離れた490億ドンになる計画だ。第1四半期末の時点で、同社は約240億ベトナムドンの収益を記録したが、これは同時期に比べて81%減少し、計画のわずか14%しか達成していない。税引後利益は81億ドンで、前年比75％減、目標の16％を達成した。

IDJ側では、2023年に同社は売上高が前年比6％増の8,620億ドンを超え、税引前利益が20％以上減少して約1,420億ドンを記録した。過去1年間、IDJの収益の大部分は、Apec Diamond Park Lang Sonプロジェクト、Apec Mandala Wyndham Hai Duongプロジェクト、およびApec Mandala Wyndham Mui Neに属する製品の引き渡しによるものでした。

2024年の事業計画について、IDJは売上高が3,310億ドン、税引前利益が650億ドンに達すると予想しており、これは2023年の実績と比較してそれぞれ60%と54%の減少となる。今年第1四半期を通じて、IDJは売上高677億ドンを記録したが、これは同時期と比較して61%の減少であり、計画のわずか20%しか達成されていない。税引前利益は192億ベトナムドンで、同期間比50%減、目標の29%を達成した。

出典: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-api-tang-gan-gap-doi-sau-su-xuat-hien-cua-ong-nguyen-do-lang-a664979.html