APEC株は継続的に天井に達していますが、「買いだめ」するべきでしょうか、それとも利益確定するべきでしょうか?

2023年6月にAPECグループの「魂」であるグエン・ドー・ラン氏が株式市場操作をめぐるスキャンダルに巻き込まれてから約1年が経ち、APECグループの3銘柄は最近、取引時間の急騰と継続的な利益の獲得で注目を集めている。

特に、アジア太平洋投資公社のAPIは5回連続で公聴会を開催しました。 5月23日の取引終了時点で、この銘柄の株価は8.86%上昇し、1株あたり8,600ドンとなった。過去1か月間で、APIは1株あたり4,700ドンから現在の価格帯まで2.2倍に上昇しました。

この株は売り側が継続的に空であり、最高価格が数百万ユニットに達していることは言及する価値があります。平均流動性は前期比2倍の約120万ユニット/セッションとなりました。そのうち、5月22日は400万株以上と最も取引量が多かった。

この増加は、スキャンダルに巻き込まれた後、5月10日のAPI株主総会にAPECグループの元会長でありAPI取締役会の元メンバーであるグエン・ドー・ラン氏が出席したことと一致している。

過去 1 年間の API 価格変動 (出典: TradingView)。

また、APECエコシステムでは、アジア・パシフィック証券株式会社のAPS株とIDJベトナム投資株式会社のIDJ株も、ラング氏の登場後に好調な取引セッションを行った。

わずか1か月で、IDJの株価は1株あたり4,600ドンから7,200ドンへと56.52%上昇しました。平均流動性は1日あたり250万株以上で、5月14日には800万株近くが取引された。

同様に、APSも先月、1株当たり5,300ドンから7,900ドンへと46.3%上昇した。平均流動性は1日あたり約140万株で、5月22日の取引量は370万株と最も多かった。

過去 1 年間の APS 価格変動 (出典: TradingView)。

利益確定のタイミングでしょうか?

ユアンタ・ベトナム証券会社の分析担当ディレクター、グエン・テ・ミン氏によると、株価の衝撃的な上昇の理由は2つの問題によるという。まずはその株にまつわるお話です。 APECでは、同社幹部のスキャンダルにより株価が急落していた。ラング氏が戻ったとき、問題が解決されていたため株価は上昇した。

2つ目はFOMO症候群です。株価が3営業日連続で最高値に達したことで投資家の注目を集め、多くの人がFOMOの精神を抱き、業績を気にせずに購入することになりました。

ミン氏は、APECファミリーの3つのコードは、投機性の高い株の「形」をしていると評価した。しかし、今後はこれらの株も一般市場と連動して動く可能性が高いでしょう。したがって、市場が好調に成長し、かつての高値である1,300ポイントに向かった後、調整圧力が高まる可能性があります。

したがって、人気銘柄（この場合は APEC トリオ）に注目する投資家は注意する必要がある。しかし、ミン氏は、保有するか売却するかは投資家のリスク許容度次第だと強調した。

悲惨な業績

グエン・ドー・ラン氏が起訴され、一時拘留されて以来、APEC企業は2023年に業績が急激に落ち込んだ。APIとAPSは損失を報告した。

2023年、APIは1970億ベトナムドンを超える純収益を記録し、前年比75％減少しました。経費を差し引くと、同社は上場以来記録的な500億ドンの税引き後損失を被ったが、2022年には1210億ドンを超える利益を上げた。

APIは上記の結果について説明し、期間中のマクロ不動産市場は多くのマイナスの影響を受け、需要が急激に減少したと述べた。また、同社の在庫も少なくなり、顧客の選択肢も少なくなっており、不動産市況の悪化が長引いていることもあり、利益も減少している。

APIは2024年までに、総収益3,540億ドン、税引前利益510億ドン、税引後利益380億ドンで事業を行う計画だ。

2024年第1四半期末時点で、同社の連結売上高は同時期に比べてほぼ半分の349億ベトナムドンに減少し、目標の10％の達成に相当し、計画には依然として程遠い状況であった。 APIは税金と手数料を差し引いた後、税引き後損失が117億ドンとなったと報告したが、前年同期は44億ドンの利益だった。 APIが損失を報告するのは4四半期連続となる。同社は2023年第4四半期にも194億5000万ドンの損失を出していた。

アペック証券は2023年に4,350億ベトナムドンの営業収益を記録し、同時期に比べて3.3％増加した。しかし、自己取引ポートフォリオの資産価値の再評価により、税引き後の損失は1,800億VNDとなった。

2024年、APEC証券は収益を前年比71%減の1234億ドン、税引後利益を同時期の1800億ドンの損失から大きく引き下げる490億ドンにすることを計画している。同社は第1四半期末の収益が約240億ドンとなったが、これは同時期と比べて81％減少し、計画のわずか14％しか達成していない。税引後利益は81億ドンで、前年比75％減、目標の16％を達成した。

IDJ側では、2023年に同社は8,620億ドン超の収益を記録し、前年比6％増となったが、税引前利益は約1,420億ドンで、20％以上減少した。過去 1 年間、IDJ の収益のほとんどは、Apec Diamond Park Lang Son プロジェクト、Apec Mandala Wyndham Hai Duongプロジェクト、および Apec Mandala Wyndham Mui Ne プロジェクトに属する製品の引き渡しによるものでした。

IDJは2024年の事業計画について、収益が3,310億ドン、税引前利益が650億ドンに達すると予想しており、これは2023年の実績と比較してそれぞれ60%と54%の減少となる。今年第1四半期の収益は677億ドンで、同時期と比べて61%減少し、計画のわずか20%しか達成されていない。税引前利益は192億ドンで、同50％減、目標の29％を達成した。

出典: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-api-tang-gan-gap-doi-sau-su-xuat-hien-cua-ong-nguyen-do-lang-a664979.html