Pourquoi de nombreux parents prêtent des milliards de dongs aux écoles internationales sans intérêt ?

La gratuité des frais de scolarité pendant 12 ans – un taux plus élevé que le taux d’intérêt sur l’immobilier, l’or et les obligations – incite les parents à prêter 3 à 5 milliards de VND aux écoles internationales.

Ces derniers jours, de nombreux parents ont eu du mal à récupérer l’argent qu’ils avaient prêté à l’American International School Vietnam (AISVN), mais sans succès. En 2018, AISVN a mis en œuvre un contrat de prêt pour les parents d'un montant de 2 à 5 milliards de VND. Il s’agit de prêts sans intérêt, en échange desquels leurs enfants peuvent étudier gratuitement jusqu’à la 12e année ou changer d’école. Le contrat stipule qu'une fois que l'étudiant aura terminé les procédures, l'école lui remboursera le montant du prêt après 90 jours. En cas de retard de paiement, l'AISVN devra payer des intérêts supplémentaires conformément au taux d'intérêt de mobilisation du siège de Vietcombank . Le délai maximum de retard de paiement est de 90 jours.

La transaction ci-dessus est un formulaire qui aide de nombreuses écoles privées à lever des capitaux. Au lieu d’accéder aux fonds des banques, le conseil a choisi d’emprunter aux parents. Ils ne paient pas d’intérêts en espèces mais en frais de scolarité à l’école qu’ils dirigent.

Selon les informations publiées sur le site Internet de l'AISVN, les frais de scolarité sur 12 ans s'élèvent à environ 6,95 milliards de VND. Cela est considéré comme un intérêt lorsque les parents prêtent de l’argent. En supposant qu’une société mère prête jusqu’à 5 milliards, le rendement de l’investissement ci-dessus est de 139 % sur 12 ans, soit une moyenne de 11,58 % par an.

Ainsi, cet accord est plus efficace que l'investissement en USD, en or, en immobilier et en obligations au cours de la période 2011-2021, selon les statistiques de Dragon Capital. Le taux d'intérêt de 11,58 % lors du prêt de capital à AISVN est seulement derrière l'investissement en actions (15,8 %). Sans compter que si le conseil d’administration utilise efficacement le capital pour construire, moderniser et développer les écoles, les parents en bénéficient également lorsque leurs enfants ont accès à un environnement éducatif de plus en plus qualitatif.

Comme il n’y a pas de garantie, il s’agit d’un prêt non garanti, qui est basé sur la réputation de l’emprunteur. Les banques vérifient souvent les revenus et les antécédents de crédit avant d’accorder des prêts personnels, mais elles ne peuvent pas faire de même pour les parents. Selon certains parents, ils comptent souvent sur des installations plus spacieuses que les écoles ordinaires, l'équipe pédagogique et de direction compte de nombreux étrangers ou croient en la réputation de l'environnement éducatif.

Non seulement l'AISVN, mais de nombreuses écoles privées mettent également en œuvre cette activité sous le nom de « package d'investissement éducatif » comme le système scolaire Dewey, l'école internationale sud-américaine (UTS), le système scolaire ICS, l'école internationale nord-américaine (SNA)... Selon le MSc. Bui Khanh Nguyen - un expert indépendant en éducation spécialisé dans la recherche sur les écoles internationales, la forme d'emprunt de capitaux auprès des parents pour établir et développer existe depuis près de 15 ans et est devenue populaire ces dernières années. Selon ses statistiques, il existe actuellement près de 20 écoles internationales et bilingues à Ho Chi Minh-Ville et à Hanoi qui proposent des programmes d'« investissement dans l'éducation » sous forme de paiement des frais de scolarité plusieurs années à l'avance.

Bien qu'il existe des écoles financées par de grandes entreprises telles que Nord Anglia, Cognita, Inspired Education..., M. Nguyen a déclaré que la plupart des écoles internationales sont actuellement créées par des petites et moyennes entreprises nationales. Pour construire une école privée internationale ou bilingue en général, il faut compter entre 500 milliards et plusieurs milliers de milliards de VND pour la construction des installations, la location du terrain, les frais de fonctionnement, principalement le paiement des salaires de l'équipe de direction et des enseignants étrangers. Par conséquent, de nombreux projets de construction d’écoles nécessitent des prêts.

« Il existe très peu d'écoles privées à but non lucratif dont l'objectif est de servir l'éducation et la société. La plupart d'entre elles ont un but lucratif, avec pour objectif ultime de tirer profit de l'éducation », a déclaré l'expert.

Campus de l'école internationale américaine du Vietnam à Nha Be. Photo : Le Nguyen — Campus de l'école internationale américaine du Vietnam à Nha Be. Photo : *Le Nguyen*

Les programmes d’« investissement dans l’éducation » ont connu un essor considérable pendant la période de faibles taux d’intérêt et d’argent bon marché . Depuis le début de l'année 2018, les taux d'intérêt des prêts aux entreprises normales dans les banques commerciales publiques à moyen et long terme sont de 9,3 à 10,3 % par an et de 10 à 11 % par an dans les banques commerciales par actions.

Une entreprise ayant besoin de capitaux se tourne souvent vers la banque. Mais selon M. Nguyen, emprunter des capitaux auprès des banques nécessite souvent des garanties, dont de nombreux projets scolaires ne disposent pas car de nombreuses écoles démarrent « les mains nues ». Emprunter de l’argent auprès des banques comporte également le risque de taux d’intérêt fluctuants et imprévisibles. Les banques augmentent fréquemment leurs taux d’intérêt à plus de 10 % par an et c’est également la raison pour laquelle les projets scolaires souhaitent emprunter des capitaux directement auprès des parents.

Supposons qu’une école privée ait besoin d’emprunter 500 milliards de VND à la banque début 2018, elle peut supporter un taux d’intérêt moyen de 10,5 % par an pendant 10 ans. Au cours de la première année, l'école a dû payer plus de 8 milliards de VND en principal et intérêts chaque mois, montant qui a diminué au fil du temps. Que les inscriptions soient bonnes ou non, qu'elles soient affectées par des fluctuations macroéconomiques telles que des épidémies ou des crises économiques, ils doivent toujours dépenser des milliards de dongs en frais financiers chaque mois. Le montant total des intérêts à payer après 10 ans sera de près de 265 milliards de VND.

En outre, les entreprises d'enseignement privé suivent souvent une feuille de route, les cinq premières années étant la période où tous les efforts sont concentrés sur l'expansion - la période la plus « gourmande en capitaux ». Selon une source de VnExpress au sein d'une grande société éducative du Sud, attirer les capitaux des parents dès le début apportera un grand potentiel financier aux écoles, bien meilleur que la collecte des frais de scolarité par semestre. En général, après environ 10 ans, les écoles entrent dans la phase de rentabilité, elles sont donc sûres de pouvoir facilement rembourser le capital aux parents.

Les parents de l'école internationale américaine du Vietnam se sont présentés à l'entrée de l'école pour recouvrer leurs dettes le 21 septembre. Photo : fournie par les parents. — Les parents de l'école internationale américaine du Vietnam se sont présentés à l'entrée de l'école pour recouvrer leurs dettes le 21 septembre. Photo : *fournie par les parents.*

Un membre du personnel d'une unité commerciale éducative du Sud a déclaré que lors de la mise en œuvre de ce modèle, les entreprises ont en fait recherché et analysé très attentivement les points de vue des parents avant de le mettre en œuvre. Une école privée de ce groupe a également mis en œuvre un programme similaire d'« investissement dans l'éducation » car elle estimait que la plupart des parents étaient des salariés à revenus élevés et des hommes d'affaires. Ils considèrent l’éducation de leurs enfants comme un investissement. Même si elles ne perçoivent pas d’intérêts directs, les prêts aux écoles les aident à « faire des bénéfices » en garantissant que leurs enfants peuvent continuer à étudier dans des écoles internationales.

« En tant qu’hommes d’affaires, ils comprennent très bien les risques », a affirmé cette personne. L’engagement de laisser leurs enfants étudier en continu pendant 12 ans dans une école internationale leur donne une tranquillité d’esprit. Si des événements futurs surviennent, tels qu’une crise économique, une faillite d’entreprise ou une inflation des frais de scolarité, l’éducation de votre enfant ne sera pas affectée.

Cependant, Maître Bui Khanh Nguyen a déclaré que la forme d'investissement éducatif par le biais des frais de scolarité contient essentiellement une relation de crédit, dans laquelle l'école « coupe le pont » avec la banque en travaillant avec les parents. Étant donné que l’histoire des écoles privées au Vietnam est encore jeune, en particulier des écoles internationales, les écoles internationales gérées par des entreprises nationales sont encore très amateurs. Si le conseil d’administration investit de l’argent dans des placements non éducatifs dans l’espoir de réaliser des profits rapides, le risque de perdre de l’argent et de faire faillite est très élevé lorsque l’école n’est pas un fonds d’investissement professionnel. Selon ses observations, les trois meilleures écoles internationales de Ho Chi Minh-Ville ne disposent pas de cette forme de mobilisation de capitaux.

« Parce qu’il s’agit d’un prêt non garanti et sans garantie, les parents prennent un niveau de risque élevé », a déclaré cet expert.

Siddhartha

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