Le système financier est l’élément vital de l’économie, jouant le rôle de fournisseur de capitaux directement ou indirectement au marché, contribuant ainsi à promouvoir les activités de production, d’investissement et de consommation. Dans le contexte d’une économie en constante évolution, le rôle des institutions financières non bancaires, en particulier des sociétés de valeurs mobilières et financières, est de plus en plus important.

Les 10 premières entreprises prestigieuses du secteur financier sont fondées sur des principes scientifiques et objectifs, avec 3 critères principaux : (1) Capacité financière démontrée dans le rapport financier le plus récent ; (2) La crédibilité des médias est évaluée à l’aide de la méthode de codage des médias ; (3) Enquête auprès des sujets de recherche et des parties prenantes.

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Source : Vietnam Report

Perspectives des marchés financiers 2023 : alternance de points positifs et de points négatifs

Les sociétés de valeurs mobilières ont montré une forte reprise de leurs résultats commerciaux en 2023, après le creux enregistré l'année précédente en raison d'une série d'événements sur les marchés immobiliers et bancaires.

D'ici fin 2023, le nombre de comptes titres atteindra 7,2 millions, soit une augmentation de près de 400 000 comptes par rapport à 2022. Cependant, le voyage vers la mise à niveau du marché boursier vietnamien n'est pas encore terminé.

Pendant ce temps, le groupe de sociétés financières a fait face à de nombreuses difficultés lorsque l'économie n'a pas connu la croissance prévue, l'inflation a poussé les taux d'intérêt à la hausse et n'a diminué qu'au cours du second semestre de l'année, affectant considérablement la demande des consommateurs et la capacité de paiement des gens. Selon la Banque d'État, le total des actifs des sociétés de financement et de leasing à la fin janvier 2024 a diminué de plus de 6 900 milliards de VND par rapport à la fin de 2023 et a diminué de près de 15 000 milliards de VND de la fin de 2022 au début de 2024, reflétant clairement la situation difficile du secteur.

Le secteur financier est étroitement lié à la reprise économique en 2024

Selon une enquête de Vietnam Report, 85,7 % des entreprises et des experts du secteur financier estiment que les perspectives de reprise de l'économie vietnamienne constituent la plus grande opportunité de croissance du marché, suivies de facteurs macroéconomiques tels qu'une croissance assez élevée de la consommation finale, un environnement commercial stable, etc.

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Source : Vietnam Report, Enquête sur le secteur financier, août-septembre 2024

Au cours des 6 premiers mois de 2024, le groupe de sociétés de valeurs mobilières a enregistré de bons résultats commerciaux. Selon les statistiques du Vietnam Report avec les 20 plus grandes sociétés de valeurs mobilières en termes d'actifs enregistrés au cours de la période de reporting financier du deuxième trimestre 2024 (représentant environ 80 % du total des actifs de l'ensemble du secteur), l'indice de performance ROA a tendance à augmenter. La structure des revenus a enregistré un changement au cours des dernières années, lorsque la proportion des revenus de base a diminué, les revenus propriétaires ont augmenté et les revenus des prêts sur marge sont restés stables en dessous de 30 %.

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Source : Synthèse du rapport sur le Vietnam

Pour le groupe financier, le total des actifs des entreprises a rebondi depuis le bas en février 2024. Le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) au 30 juin 2024 pour ce groupe est de 18,95 %, toujours maintenu bien au-dessus du niveau prescrit de 9 %.

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Source : Banque d'État

Résoudre les difficultés dans le secteur financier

Selon une enquête menée par Vietnam Report, les quatre principaux défis du secteur financier actuel sont les suivants : (1) L’augmentation des risques technologiques et des crimes financiers ; (2) Les créances douteuses augmentent, ce qui pose des risques potentiels pour la sécurité du système ; (3) Le marché exige des produits financiers de meilleure qualité ; et (4) la concurrence entre les entreprises du secteur.

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Source : Vietnam Report, août-septembre 2024

La cybersécurité est l’un des enjeux importants pour les sociétés de valeurs mobilières, notamment dans le contexte d’une numérisation de plus en plus profonde. Pour prévenir les risques de cybersécurité, les entreprises doivent se concentrer sur la mise à niveau des systèmes, l’amélioration des capacités des employés, en particulier du personnel informatique, et la préparation de scénarios pour tous les incidents afin de garantir que les données sont cryptées en toute sécurité.

De plus, confrontés à une série de difficultés telles que des pandémies, des catastrophes naturelles, des tensions géopolitiques, des récessions économiques, etc., les entreprises et les particuliers ont du mal à rembourser leurs dettes antérieures. La solution pour les entreprises financières est de filtrer les clients à risque en créant des bases de données clients détaillées, tout en améliorant l’expérience client.

Outre les défis susmentionnés, le soutien politique est la base d’un progrès durable du marché. Les résultats de l'enquête de Vietnam Report ont enregistré un certain nombre de recommandations politiques de la part des entreprises pour promouvoir le marché financier vietnamien, notamment : Continuer à améliorer et à perfectionner le système de documents juridiques pertinents (100 %) ; La gestion de la politique monétaire est appropriée et flexible avec l’évolution du marché (83,3 %) ; Promouvoir la transformation numérique et la sécurité de l’information (75,5 %) ; Accélérer la progression des solutions de revalorisation du marché boursier (66,3%) ; Promouvoir la mise en œuvre de solutions pour contrôler les créances douteuses (66,3%).

Les marchés financiers sont les canaux de transmission des capitaux, l’élément vital de l’économie. Bien que la vitesse de reprise ne soit pas trop forte, au cours du premier semestre de cette année, les valeurs mobilières et les sociétés financières ont montré des signaux positifs, ainsi que les perspectives positives de l'économie pour ouvrir une perspective plus prometteuse.

(Source : Vietnam Report)