Le groupe IPA (IPA) émet près de 1 100 milliards d'obligations pour lever des fonds afin de rembourser sa dette

Émission de près de 1 100 milliards de VND d'obligations non garanties pour restructurer la dette

IPA Investment Group Corporation (Code : IPA) vient d'approuver le projet d'émission d'obligations privées pour la deuxième fois en 2024. Le lot d'obligations émis porte le code IPAH2429003, une durée de 5 ans avec un taux d'intérêt de 9,5%/an. La valeur maximale d'émission d'obligations est de 1 096 milliards de VND.

Il convient de mentionner que conformément à l'objectif annoncé d'utilisation du capital, la totalité du montant collecté sera utilisée pour rembourser les dettes des 3 lots d'obligations IPAH2124002, IPAH2124003 et IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) se prépare à émettre 1 000 milliards d'obligations non garanties pour lever des fonds afin de rembourser sa dette (Photo TL)

Ces trois obligations ont une valeur totale en circulation de 2 300 milliards de VND et devraient arriver à échéance à la fin de cette année et au début de 2025.

Dans le même temps, un nouveau lot d'obligations codées IPAH2429003 a été émis pour restructurer la dette sous la forme de 4 non : non convertible, sans bons de souscription, pas de dette secondaire de l'entreprise et sans garantie. Cela signifie que le niveau de risque du lot d’obligations est relativement élevé.

Ce n’est pas la première fois en 2024 qu’IPA lève des capitaux auprès du canal obligataire. Le 27 juin 2024, l'IPA a également mobilisé avec succès 735 milliards de VND à partir du lot d'obligations code IPAH2429002.

A évité les pertes au deuxième trimestre uniquement grâce aux revenus financiers et aux bénéfices des sociétés affiliées

En ce qui concerne les activités commerciales, au deuxième trimestre 2024, la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 163,5 milliards de VND, soit une augmentation de 3,3 fois par rapport à la même période. Toutefois, le bénéfice après impôts n'a été enregistré qu'à 87,9 milliards de VND, en baisse de 42,6% par rapport à la même période.

Le bénéfice brut de la période a atteint 86,6 milliards de VND, soit 4,1 fois plus que l'année précédente. La marge bénéficiaire brute a également augmenté, passant de 42,9 % à 53 %.

Les revenus financiers ont atteint 34,7 milliards de VND, en baisse de moitié par rapport à la même période. Au contraire, les coûts financiers ont été multipliés par 4, représentant 134,9 milliards de VND. Les dépenses de vente et de gestion d'entreprise représentent également 18 milliards de VND, soit une augmentation de 30,7%.

Le point positif dans la situation financière de l'IPA provient des activités commerciales des coentreprises et des sociétés associées, qui ont enregistré un chiffre d'affaires de 129,1 milliards de VND, en hausse de 26,3 % par rapport à la même période.

Pendant ce temps, dans son activité principale, IPA perd 66,4 milliards de VND. L'entreprise n'a échappé aux pertes qu'en enregistrant des bénéfices provenant des revenus financiers et des investissements dans des sociétés associées.

Les revenus accumulés de l'IPA au cours des 6 premiers mois de l'année ont atteint 1 080 milliards de VND, le bénéfice avant impôts a atteint 425 milliards de VND, ce qui équivaut à la réalisation de 49,2 % du plan de bénéfice annuel.

En investissant la moitié des actifs dans VNDirect, la dette est presque aussi élevée que les capitaux propres

Les résultats des activités principales n'ont pas été très brillants, PA a enregistré un actif total de 8 714,6 milliards de VND, soit une légère augmentation par rapport au début de l'année. Dont le montant en espèces n'est que de 60 milliards de VND. L'entreprise augmente ses investissements financiers avec un record de 540,8 milliards de VND, soit une augmentation de 46,4% par rapport au début de l'année.

Les titres de négociation représentent une part importante des actifs de la société. Dans le rapport financier, l'IPA investit également jusqu'à 428,7 milliards de VND dans des obligations portant le code EDI12301 de Trung Nam Energy Investment and Development JSC. Suivi par 48,9 milliards de VND d'obligations code CVT122008 de CMC Corporation (Code CMG)

En outre, les actifs à long terme de la société ont enregistré près de 7 000 milliards de VND. Dont 4 372,2 milliards de VND sont investis dans VNDirect Securities Company.

En ce qui concerne la structure du capital, l'IPA enregistre un passif total de 4 486,5 milliards de VND. La dette à court terme s'élève à 2 712 milliards de VND, la dette à long terme à 1 425 milliards de VND. La dette totale à court et à long terme est presque aussi élevée que les capitaux propres.

Source : https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html