L'IPA dépense 700 milliards de VND pour acheter des obligations avant leur échéance

IPA Investment Group Corporation (HNX : IPA) vient d'approuver un plan de rachat de deux lots d'obligations avant l'échéance. Plus précisément, l'IPA prévoit de racheter pour 300 milliards de VND d'obligations codées IPAH2104002 et pour 400 milliards de VND d'obligations codées IPAH2124003 du 26 juin au 15 juillet 2024. Ainsi, la valeur totale des obligations rachetées avant l’échéance est de 700 milliards de VND.

Deux lots d'obligations IPAH2104002 émis en novembre 2021 et IPAH2124003 émis en décembre 2021, tous deux d'une valeur de 1 000 milliards de VND, avec une durée de 3 ans et un taux d'intérêt fixe de 9,5%/an.

Les deux obligations ci-dessus sont des obligations « 4 no » : non convertibles, sans bons de souscription, sans garantie d'actifs et ne constituent pas une dette secondaire de l'entreprise. L'organisation représentant les détenteurs d'obligations et l'agent de paiement est VNDirect Securities Corporation.

Dans une démarche contrastée, le conseil d’administration de l’IPA a approuvé, le 26 juin, l’offre privée d’obligations en plusieurs tranches. Cependant, le plan de sortie spécifique n'a pas été annoncé.

M. Vu Hien - Président du Conseil d'Administration de l'IPA est chargé de décider des émissions, des transactions, de la signature, du transfert, de la mise en œuvre des accords, des contrats et autres documents liés aux obligations émises.

Il y a quelques semaines, l'IPA a également émis un lot d'obligations d'une valeur de 317 milliards de VND provenant de l'émission d'obligations « 4 no ». Ce lot d'obligations porte le code IPA2429001, une durée de 5 ans, un taux d'intérêt fixe de 9,5%/an. L'objectif est de rembourser le prêt de Nam Can Tho Investment and Development Joint Stock Company.

Au 31 mars 2024, le total des prêts en cours de l'IPA s'élevait à 3 981,5 milliards de VND, soit 44,6 % du capital total. Dont 3 600 milliards de VND de dettes obligataires, le reste étant constitué de prêts à des parties liées, de prêts bancaires et d'autres prêts personnels.

Concernant l'émission d'obligations, l'un des sujets qui intéresse les investisseurs est l'investissement de l'IPA dans Trung Nam Renewable Energy JSC.

Plus précisément, selon le rapport financier du premier trimestre 2024, IPA a enregistré un nouvel investissement de 850 milliards de VND en capital apporté dans Trung Nam Renewable Energy JSC, soit 9,36 % du capital.

Avant cette transaction, IPA avait payé d'avance à Trung Nam Energy Development and Investment Joint Stock Company (Trung Nam EDI) la totalité du montant pour l'achat d'actions de Trung Nam Renewable Energy en vertu du contrat de transfert d'actions daté du 29 décembre 2023. L'IPA a déclaré qu'elle recevrait le transfert de 85 millions d'actions de Trung Nam Renewable Energy d'une valeur nominale de 10 000 VND/action.

Au cours du premier trimestre 2024, l'IPA a également investi davantage d'argent dans les obligations Trung Nam EDI avec le code EDI12301, augmentant ainsi le prix d'investissement initial de près de 290 milliards de VND au début de l'année à près de 456 milliards de VND au 31 mars 2024.

Quelques mois avant la conclusion de l'accord, Trung Nam EDI a hypothéqué 162,9 millions d'actions Trung Nam Renewable Energy chez VNDIRECT. De plus, début 2024, Trung Nam EDI a continué d'hypothéquer près de 185,2 millions d'actions de Trung Nam Renewable Energy chez VNDIRECT.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires d'IPA de 2024, Mme Pham Minh Huong, membre du conseil d'administration d'IPA, a déclaré que pour IPA, c'était une opportunité pour l'entreprise d'envisager d'accroître ses investissements dans le secteur des énergies renouvelables. Mme Huong a indiqué que les informations selon lesquelles les régions du Centre et du Sud seraient soumises à des inspections et à des examens constituent un risque politique pour l’État.

« Nous avons rejoint VNDIRECT parce que nous pensons que les énergies renouvelables sont l'industrie du futur et que les risques de Trung Nam ne sont pas liés aux actifs et aux projets de l'entreprise. Le secteur de l'énergie apporte intrinsèquement des flux de trésorerie, ce qui nous permet d'investir en toute confiance dans le développement d'autres secteurs de services. C'est pourquoi l'IPA a choisi Trung Nam pour émettre et garantir des obligations », a déclaré un membre du conseil d'administration de l'IPA.

Mme Huong a également ajouté que c'était le « destin » et qu'elle n'avait pas initialement prévu cela. Si l’investissement se déroule bien, l’entreprise envisagera d’élargir son portefeuille d’investissement dans le secteur de l’énergie .

Source : https://www.nguoiduatin.vn/ipa-chi-700-ty-dong-mua-trai-phieu-truoc-han-a670645.html