Des révélations inattendues sur la génération qui a le plus de mal à acheter une première maison de l'histoire

Quelle génération a le plus de mal à acheter une maison ?

On pourrait les qualifier de génération malchanceuse. Au moment où ils entraient sur le marché immobilier dans l’espoir d’acheter leur première maison, l’inflation a grimpé en flèche et les taux hypothécaires ont atteint des sommets historiques. Les prix de l'immobilier ont augmenté de plus de 60% en 4 ans.

Beaucoup de gens pensent que c’est la situation que traverse la génération Y. C’est pourtant la situation à laquelle est confrontée la génération du baby-boom, ces individus nés entre 1946 et 1964, durant le baby-boom de l’après-Seconde Guerre mondiale.

C'était dans les années 1980, lorsque les taux hypothécaires américains dépassaient 16 % par an et que les mensualités moyennes de prêt par rapport au revenu atteignaient 34 % après seulement un an.

Cette statistique provient d'une analyse des prix historiques des logements, des revenus et des taux hypothécaires par la plus grande plateforme immobilière américaine, Realtor .

Les membres de la génération Y (nés entre 1981 et 1996) se plaignent souvent du fait que la crise financière mondiale de 2007 a rendu difficile l’achat d’un logement. Mais les données montrent que la génération des baby-boomers est confrontée à des défis encore plus grands.

Les agents immobiliers analysent les données historiques et affirment que la génération des baby-boomers a peut-être été confrontée au marché immobilier le plus difficile de l'histoire pour les acheteurs novices. Lorsque cette génération est entrée dans la vingtaine, le ratio moyen des mensualités hypothécaires par rapport au revenu du ménage était de 33,2 %.

En revanche, les milléniaux ne sont pas accablés par des prêts hypothécaires en raison des taux d’intérêt extrêmement bas qui ont suivi la récession. Le prêt hypothécaire moyen représente seulement 22,5 % du revenu des ménages de la génération Y. C'est moins que la moyenne de 25,8 % de la génération X (ceux nés entre 1965 et 1980).

Bien sûr, à chaque génération, il y a des périodes où l’endettement dépasse 30 % du revenu, comme cela s’est produit ces deux dernières années aux États-Unis.

Les baby-boomers (en vert) ont le ratio prêt hypothécaire/revenu le plus élevé (graphique : Realtor).

Les plaintes des millennials ne sont pas déraisonnables, déclare Hannah Jones, analyste économique senior chez Realtor.com. Elle a déclaré que le marché immobilier actuel n’est pas le plus illiquide de l’histoire, mais qu’il est à son pire niveau depuis 40 ans et qu’il y a une grave pénurie d’offre.

Les acheteurs de maisons d’aujourd’hui sont confrontés à des prix élevés, à des taux hypothécaires élevés et à une pénurie de logements abordables. Cela rend l’achat d’une première maison extrêmement difficile.

Quand acheter une maison n'est plus la meilleure option

Les données des agents immobiliers montrent que les prix de l’immobilier aux États-Unis ont régulièrement augmenté plus vite que l’inflation. Cette année, le prix médian des maisons, ajusté en fonction de l'inflation à l'aide de l'indice des prix à la consommation, était de 227 737 $ pour les baby-boomers, de 279 843 $ pour la génération X et de 319 804 $ pour la génération Y.

Les prix des logements ajustés à l’inflation ont augmenté de 18 % pour les baby-boomers par rapport aux générations précédentes, de 23 % pour la génération X et de 14 % pour la génération Y.

Mais les taux hypothécaires pour la génération Y avant 2022 sont à des niveaux historiquement bas.

Malgré les avantages en termes de prix et de taux d’intérêt, il est intéressant de noter que de nombreuses personnes de la génération Y n’ont pas acheté leur première maison lorsqu’elles avaient le même âge que leurs parents. Selon la National Association of Realtors, l’âge médian des acheteurs d’une première maison sera de 35 ans en 2023, contre 31 ans en 2013 et 29 ans en 1981.

La question est de savoir pourquoi la génération Y a plus de facilité, pourquoi peu de gens décident d'acheter une maison plus tôt ?

De nombreux membres de la génération Y aux États-Unis achètent leur première maison vers l’âge de 35 ans (Photo : Realtor).

Selon le Berkeley Economic Review , 45 % des baby-boomers ont pu acheter leur première maison entre 25 et 34 ans. En 2019, les recherches montrent que seulement 37 % des Millennials de la même tranche d'âge étaient propriétaires d'une maison.

Pour les milléniaux, les taux d'intérêt extrêmement bas qui ont suivi la dernière récession à l'âge de 30 ans ont créé de fortes incitations à ne pas acheter de maison, explique David Clark, professeur à l'Université Marquette.

Pour eux, c'est la pire période, ils sortent à peine de la récession, le marché du travail est faible mais ils sont accablés par une dette étudiante importante. En outre, après la crise financière de 2007, les prix de l’immobilier aux États-Unis ont continué de baisser jusqu’au début de 2012.

Par conséquent, la décision de ne pas acheter de maison pour la génération Y est considérée comme une décision intelligente.

Un autre économiste, Ken H. Johnson, a déclaré à Realtor que la génération Y retarde l'achat d'une maison parce que ce n'est pas le moyen le plus efficace de créer de la richesse.

Le doyen associé de la School of Business de la Florida Atlantic University estime que la génération Y est plus douée pour créer de la richesse en investissant dans des actions, des obligations et d'autres instruments qu'en achetant des biens immobiliers et en louant comme les générations précédentes. Pour eux, l’accès au marché de l’investissement est devenu plus facile que pour leurs parents grâce au développement de la technologie financière.

De plus, la génération Y peut facilement trouver des emplois qui nécessitent des déplacements fréquents entre les villes et même entre les pays. Par conséquent, ils choisissent souvent de louer des maisons dans des endroits offrant les meilleures opportunités de promotion plutôt que d’acheter une maison permanente. Il n’est donc pas surprenant que l’âge moyen des acheteurs d’une première maison augmente, déclare Ken H. Johnson.

Source : https://dantri.com.vn/bat-dong-san/he-lo-bat-ngo-ve-the-he-kho-mua-duoc-can-nha-dau-tien-nhat-trong-lich-su-20240621162244257.htm