Les entreprises bénéficient d'un répit grâce aux politiques de report de dettes

Ne laissez pas les créances douteuses s'accumuler

Fin avril 2023, la Banque d'État a publié la circulaire 02 réglementant la restructuration des conditions de remboursement de la dette et le maintien des groupes de dettes par les établissements de crédit et les succursales de banques étrangères pour soutenir les clients en difficulté, éliminer rapidement les difficultés et les obstacles pour les ménages et les entreprises, concentrer les ressources sur la production et les affaires et accroître l'accès au capital.

Après une période de mise en œuvre, de nombreuses entreprises ont reçu des commentaires positifs sur cette nouvelle circulaire de la Banque d’État. Dans une interview avec Nguoi Dua Tin , M. Mac Quoc Anh, secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoi, a déclaré que l'extension et le report des anciens prêts sont très importants dans la situation actuelle, aidant les entreprises à réduire certains coûts d'exploitation, à éviter de se lancer dans des groupes de dettes dans de nouveaux prêts, et les cotes de crédit augmenteront également.

De plus, le processus de production et d'affaires de l'entreprise est également plus stable pour résoudre les problèmes liés aux stocks, à partir desquels le taux de croissance des bénéfices sera également plus positif.

« Dans les difficultés générales de l'ensemble du marché, la circulaire 02 aidera les entreprises du ciment, de l'acier, du bois, de l'électricité, ainsi que l'industrie considérée comme la « clé » de l'économie, l'immobilier », a commenté M. Quoc Anh.

Selon M. Quoc Anh, grâce à la circulaire 02, les entreprises peuvent accéder plus facilement à de nouveaux prêts car leurs anciennes dettes ne seront pas écrasées ou transformées en créances irrécouvrables.

Finances - Banques - Les entreprises respirent grâce aux politiques de report de dettes — M. Mac Quoc Anh - Secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Ho Chi Minh-Ville. Hanoï.

La politique de report de la dette aidera en partie les entreprises à surmonter leurs difficultés de capital, tant dans le cadre d'objectifs à court terme visant à créer un cycle de production et d'activité continu, que pour accéder à des sources de capital à moyen et long terme.

« Si l'accumulation de créances douteuses persiste et se propage des secteurs immobilier et obligataire à la finance et au crédit, l'impact de la baisse de confiance des marchés envers les entreprises immobilières continuera de se propager à l'ensemble des entreprises des autres secteurs. Il sera alors impossible pour le canal de mobilisation des obligations d'aider les entreprises à attirer des investissements à court terme pour résoudre leurs problèmes urgents », a déclaré M. Quoc Anh.

Le marché boursier a également été fortement touché, rendant les difficultés de financement des entreprises plus graves. Dans un contexte de confiance affectée, de manque de fonds de roulement et de manque de flux d’investissement, les actifs des entreprises risquent d’être vendus.

Par conséquent, les politiques de report et d’extension de la dette de la Banque d’État mentionnées ci-dessus, en phase avec les solutions de déblocage du marché des capitaux du ministère des Finances, sont considérées comme opportunes.

Toutefois, selon M. Quoc Anh, pour que ces politiques soient réellement mises en pratique et aient pour effet de soulager la congestion économique, il est nécessaire de mettre en œuvre de nombreuses solutions fiscales et monétaires synchrones, ainsi que d'améliorer la transparence du marché, l'environnement des affaires et la compétitivité de l'économie et de chaque industrie et entreprise.

Des solutions supplémentaires sont nécessaires pour les obligations d’entreprises

Par ailleurs, de nombreuses entreprises immobilières estiment qu’en plus de la circulaire 02, il devrait y avoir une autre solution pour résoudre les difficultés actuelles de ce secteur. Concernant la période d'effet de la Circulaire 02, M. Mac Quoc Anh s'attend à ce que cette Circulaire prolonge sa période d'effet pour maintenir la capacité de reprise des entreprises en particulier et de l'économie en général.

S'adressant à Nguoi Dua Tin , un représentant de Hung Thinh Corporation a déclaré que les nouvelles réglementations sont bonnes à la fois pour les entreprises et pour le marché immobilier. Cependant, de nombreuses dettes en souffrance ne sont réglées qu’à 50 %. Parce que les prêts aux entreprises accordés par les banques ne représentent qu’environ 1/4 de la dette, tandis que les 3/4 sont constitués de dettes obligataires. Par conséquent, pour résoudre les difficultés des entreprises, il est nécessaire d’ajouter des solutions pour les obligations d’entreprise.

C'est pourquoi ce représentant a recommandé que la Banque d'État autorise les banques commerciales à prêter aux entreprises émettrices d'obligations sur le point d'arriver à échéance pour restructurer les dettes des obligations sur le point d'arriver à échéance, le montant du prêt ne devant pas dépasser 70 % de la valeur des obligations émises. Dans le même temps, les détenteurs d’obligations sont autorisés à hypothéquer leurs obligations pour emprunter de l’argent aux banques à hauteur de 70 % de leur valeur.

En outre, les banques doivent élargir leur marge de manœuvre en matière de prêts, car les entreprises ont encore du mal à accéder aux capitaux. À long terme, l’État doit résoudre rapidement les problèmes juridiques des entreprises et des projets afin que les produits puissent rapidement être mis sur le marché pour générer des flux de trésorerie. Lorsqu’il y a des flux de trésorerie, toutes les difficultés de l’entreprise seront résolues.

Finance - Banque - Les entreprises bénéficient d'un répit grâce aux politiques de report de dettes (Figure 2). — La circulaire 02 a été émise pour aider les entreprises à avoir une chance de se redresser.

« La Banque d'État devrait continuer à demander aux banques commerciales d'envisager une réduction plus substantielle des taux d'intérêt débiteurs et, surtout, de créer les conditions permettant aux entreprises, notamment les agences immobilières et les acquéreurs de logements, d'accéder plus facilement au crédit. Il est nécessaire de permettre une application similaire du mécanisme pilote de transfert de projets immobiliers, conformément à la résolution 42 de l'Assemblée nationale relative au pilotage du règlement des créances douteuses des établissements de crédit, afin que les entreprises puissent négocier le transfert de leurs projets immobiliers en fonction de leurs besoins », a-t-il proposé.

Un représentant du groupe Novaland a également recommandé que la Banque d'État autorise les entreprises immobilières à restructurer, prolonger et accorder des délais de grâce pour les dettes dues dans les 3 ans sans que leur groupe de dettes ne soit transféré. Les établissements de crédit envisagent de réduire les taux d'intérêt et de prolonger de 3 ans la durée des obligations des entreprises immobilières afin de réduire la pression et d'accroître la confiance du marché .

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