Calificación VIS: Los riesgos de liquidez de los bancos aumentan por la dependencia del capital de corto plazo

ANTD.VN - El crecimiento de las ganancias bancarias tiende a desacelerarse a medida que los márgenes de interés neto se reducen debido a la competencia en las tasas de interés, mientras que los riesgos de liquidez en los bancos pequeños aumentan debido a la dependencia del capital a corto plazo.

La deuda incobrable se mantiene estable, el crecimiento de los beneficios se desacelera

Según VIS Rating, los riesgos de los activos de los bancos se mantendrán estables en los primeros 9 meses de 2024, con un impacto limitado por el tifón Yagi .

La mayoría de los bancos sufrieron pequeñas pérdidas relacionadas con la tormenta debido a los préstamos limitados en las provincias del norte afectadas. El total de créditos pendientes a los clientes afectados por la tormenta representa aproximadamente el 1% del total de préstamos pendientes de toda la industria, pertenecientes principalmente a bancos estatales que operan en las provincias afectadas.

Las medidas de apoyo del Banco Estatal de Vietnam (SBV), como la reestructuración de la deuda y el otorgamiento de préstamos a bajo interés a los prestatarios afectados, ayudarán a aliviar la carga de pago de la deuda de los clientes.

La tasa de endeudamiento problemático de todo el sector se mantuvo prácticamente estable en comparación con el trimestre anterior, en el 2,4%. Los grandes bancos, incluidos los estatales, registraron una desaceleración en el ritmo de aparición de nuevos préstamos vencidos, gracias a la mejora en el caso de una gran deuda incobrable ( VietinBank ), así como al endurecimiento de los estándares crediticios, especialmente para los nuevos préstamos al consumo (VPBank).

Por otra parte, los préstamos vencidos siguieron aumentando en los bancos centrados en clientes individuales y pequeñas y medianas empresas. Estimamos que aproximadamente el 30% de los bancos presentan perfiles de riesgo de activos débiles, frente al 22% en 2023. Para todo 2024, prevemos que el índice de morosidad del sector se estabilice en el 2,3-2,4% a medida que los bancos completen las cancelaciones de deuda en el cuarto trimestre, según evaluaron los expertos de VIS Rating.

El crecimiento de los beneficios bancarios se desacelera

En términos de crecimiento de las ganancias de toda la industria, el rendimiento sobre los activos promedio (ROAA) de la industria disminuyó levemente a 1,5% en los primeros 9 meses del año, en comparación con 1,6% en los primeros 6 meses de 2024. En particular, los bancos pequeños fueron los más afectados por la reducción de los márgenes de interés neto (NIM) y los mayores costos crediticios (altos costos de movilización de depósitos en el contexto de una feroz competencia).

Si bien las tendencias de ganancias de los principales bancos son divergentes; Algunos bancos (Techcombank, MB, ACB) se vieron afectados por una reducción de sus ingresos por servicios de seguros, divisas e inversiones en valores, mientras que otros se beneficiaron de esfuerzos previos de reducción de riesgos, reduciendo drásticamente los costos del crédito y aumentando las ganancias por cobro de deudas.

Esperamos que la mayoría de los 25 bancos analizados cumplan sus objetivos de rentabilidad para el año completo, especialmente los bancos estatales y los grandes bancos con un sólido crecimiento de los préstamos corporativos. Con la mejora continua del crecimiento del crédito, prevemos que el ROAA del sector mejore hasta el 1,6 % para el año completo de 2024, frente al 1,5 % del año pasado, según los expertos de VIS Rating.

Colchones de riesgo débiles, riesgos de liquidez crecientes

Al cierre de los primeros 9 meses del año, la relación entre el capital tangible y el total de activos tangibles de toda la industria se mantuvo sin cambios en comparación con el trimestre anterior, en el 8,8%, debido a la desaceleración del crecimiento de las ganancias.

Casi el 20% de los bancos evaluados por la agencia de calificación crediticia tienen perfiles de adecuación de capital débiles, incluidos bancos pequeños con ganancias escasas y algunos bancos estatales que tienen restricciones para captar nuevo capital.

La tasa de cobertura de NPL (LLCR) de toda la industria aumentó levemente un 1% intertrimestral hasta el 83% a fines de septiembre de 2024, liderada por VietinBank debido al aumento de las provisiones y la reducción de la deuda problemática.

El índice de cobertura de deudas incobrables de MB cayó a un mínimo de cinco años del 69%, ya que los préstamos de grandes empresas inmobiliarias se volvieron incobrables.

Mientras tanto, la mayoría de los bancos pequeños y medianos continúan teniendo índices de cobertura de deuda incobrable por debajo del promedio de la industria.

Algunos bancos (VietinBank, Vietcombank) están esperando la aprobación de los reguladores para completar el pago de dividendos sobre acciones, lo que ayudará a los bancos a retener capital.

Mientras tanto, los riesgos de liquidez están aumentando a medida que los bancos dependen cada vez más de la financiación del mercado a corto plazo y las tasas de interés interbancarias aumentan bruscamente. La tasa de depósitos a la vista de la industria (CASA) se mantuvo estable en el 19% del total de préstamos pendientes de clientes en los primeros 9 meses de 2024.

La relación préstamos-depósitos (LDR) de toda la industria sigue siendo alta, en 106%. Los bancos pequeños y medianos (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) aumentaron los costos de movilización de capital para mantener los depósitos y aumentar los préstamos interbancarios a corto plazo.

Desde mediados de octubre de 2024, las tasas de interés interbancarias a un día han aumentado un 3,5%, hasta un promedio del 6% debido a las presiones cambiarias y la menor liquidez del mercado. Si las tasas de interés interbancarias se mantienen altas en el futuro próximo, aumentarán los riesgos de liquidez para los bancos pequeños y medianos, según los expertos.

Fuente: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd