El Banco Estatal de Vietnam (SBV) envió recientemente un documento a las instituciones de crédito (IC) para anunciar de manera pública y transparente los principios para la asignación del crecimiento del crédito (TTTD) en 2025. En el cual, el TTTD esperado de todo el sistema en 2025 es de alrededor del 16%. Al evaluar este objetivo, muchos expertos económicos consideran que se trata de un aumento apropiado cuando en 2025 el Gobierno estableció una meta de crecimiento del PIB de hasta el 8%.
Además de anunciar el nivel de TTTD para el nuevo año, el Banco Estatal afirmó que continuará implementando la hoja de ruta para limitar y eliminar gradualmente la asignación de objetivos de TTTD para cada institución crediticia de acuerdo con la Resolución No. 62/2022/QH15 del 16 de junio de 2022 de la Asamblea Nacional.
Objetivo de crecimiento del 16%
Según el Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepresidente y secretario general de la Asociación de Bancos de Vietnam, en el tercer trimestre de 2024, el sector bancario ha tenido cambios positivos. Se estima que para finales de 2024, TTTD alcanzará el objetivo del 14%.
Para 2025, aunque la Asamblea Nacional ha resuelto fijar un objetivo de crecimiento económico del 6,5-7%, esforzándose por alcanzar el 7-7,5%, el Gobierno y el Primer Ministro han fijado de forma resuelta y audaz un objetivo de crecimiento superior al 8%, o incluso superior, de dos dígitos.
De acuerdo con la Resolución de la Asamblea Nacional y la dirección del Gobierno y el Primer Ministro, el Banco Estatal de Vietnam dijo que en 2025 continuará implementando soluciones de gestión crediticia en línea con los desarrollos macroeconómicos para contribuir a promover el crecimiento económico y controlar la inflación. Para facilitar que las instituciones crediticias proporcionen capital crediticio para satisfacer las necesidades de crecimiento económico, el 30 de diciembre de 2024, el Banco Estatal de Vietnam envió un documento a las instituciones crediticias para anunciar de manera pública y transparente los principios de transferencia de crédito en 2025 para que las instituciones crediticias puedan implementarlos de manera proactiva.
En consecuencia, el Banco Estatal espera que la tasa de crecimiento total del crédito de todo el sistema en 2025 sea de alrededor del 16%. El nivel de los objetivos TTTD asignados a las entidades de crédito se basa en los resultados de la puntuación de clasificación de 2023 de acuerdo con las disposiciones de la Circular 52/2018/TT-NHNN (modificada y complementada) multiplicada por el coeficiente comúnmente aplicado a los bancos.
Con estos objetivos, los expertos económicos creen que es probable que se alcance el objetivo de crecimiento del 16% debido a la cada vez mejor salud de la economía, y el impulso del crecimiento en 2024 será un gran impulsor para las empresas.
En concreto, destacando que la fuerza impulsora del TTTD en 2025 proviene de la fuerte recuperación de la economía, los expertos de MB Securities Joint Stock Company (MBS Research) analizaron: Las actividades crediticias en 2025 pueden verse impulsadas por una serie de factores como la fuerte recuperación de la economía vietnamita y la alta tasa de desembolso de la inversión pública.
Ambos factores estarán impulsados por la recuperación de las actividades manufactureras y comerciales, gracias al aumento de la demanda interna y externa. Esto permitirá al SBV mantener su política monetaria flexible en 2025. Al mismo tiempo, la alta tasa de desembolso de la inversión pública contribuirá a la creación de empleo y a la demanda de crédito, en consonancia con los objetivos de recuperación económica de Vietnam y la implementación de importantes proyectos de infraestructura en el período 2021-2025, afirmaron los analistas de MBS Research.
Además, con el contexto macroeconómico que se espera mejore en 2025, SSI Securities Corporation espera que el PIB alcance el 16% en 2025. El potencial de crecimiento puede provenir de las empresas de tecnología comercial, manufactura e inversión extranjera directa. Además, la recuperación de la demanda de crédito se concentra en los sectores de la construcción y el inmobiliario.
Compartiendo el punto de vista anterior, la directora de análisis de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), Nguyen Thi Phuong Lan, dijo que en 2025, la demanda de capital crediticio a corto plazo de las empresas que cotizan en bolsa se mantendrá relativamente positiva, respaldada por las necesidades de reestructuración de deuda de las empresas inmobiliarias y las necesidades de capital de trabajo de otras empresas manufactureras. Además, se prevé que la demanda de capital crediticio a mediano y largo plazo siga aumentando gracias a las menores tasas de interés de los préstamos, lo que crea condiciones para que las empresas accedan a capital de inversión para ampliar la producción.
Además, las empresas de análisis de mercado creen que la demanda de crédito al consumo probablemente mejorará a medida que la economía entre en una nueva fase de crecimiento. Vietcombank Securities Company (VCBS) espera que la fuerza impulsora del crecimiento del crédito en 2025 provenga de las bajas tasas de interés, lo que creará una fuerza impulsora para la demanda de capital; El crédito minorista se aceleró gracias al impulso de las actividades empresariales y de consumo, así como de los préstamos hipotecarios; El crédito mayorista continúa estable.
Garantía de calidad, “enderezando” el flujo de capital
Aunque muchos expertos económicos expresaron optimismo sobre el objetivo de TTTD en 2025 de alrededor del 16%, también señalaron que la relación crédito/PIB ha estado aumentando recientemente, lo que puede generar riesgos potenciales como algunas advertencias de organizaciones internacionales, especialmente en el contexto de que los bancos comerciales necesitan dedicar recursos para manejar rápidamente las deudas incobrables que han aumentado drásticamente en los últimos dos años.
Según el Dr. Chau Dinh Linh (Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh), cuando aumenta el crecimiento del crédito, fácilmente conducirá a un aumento correspondiente en el índice de morosidad si no se gestiona bien el riesgo crediticio. Esto tendrá un impacto negativo en el futuro, desacelerando el crecimiento del PIB a largo plazo. Por lo tanto, la calidad crediticia debe ir de la mano con el control del riesgo crediticio, y se debe construir un sistema eficaz de control del riesgo crediticio. Junto con ello, es necesario asegurar la eficiencia en el uso del crédito, “dirigir” los flujos de capital hacia áreas prioritarias, áreas que impulsen el PIB de acuerdo a la orientación estratégica de largo plazo del Gobierno, áreas con fortalezas como la agricultura de alta tecnología, etc.
El director general de FiinRatings, Nguyen Quang Thuan, dijo que en 2025, el Banco Estatal de Vietnam seguirá permitiendo que las instituciones crediticias ajusten y aumenten de manera proactiva los préstamos pendientes en función de las calificaciones crediticias y monitoreen los índices de adecuación de capital sin solicitar la aprobación de la agencia de gestión. Esta política no sólo aumenta la flexibilidad para las instituciones de crédito sino que también ayuda a que el capital fluya más rápidamente a las áreas necesarias, satisfaciendo rápidamente las necesidades de capital de las empresas y las personas.
Además de anunciar el TTTD esperado de todo el sistema en 2025, el SBV afirmó continuar implementando la hoja de ruta para limitar y eliminar gradualmente la gestión de los objetivos de asignación de TTTD para cada entidad crediticia de acuerdo con la Resolución No. 62/2022/QH15 del 16 de junio de 2022 de la Asamblea Nacional.
Con respecto a este tema, el Dr. Chau Dinh Linh reconoció que el Banco Estatal necesita tener una hoja de ruta e hitos específicos para avanzar hacia la eliminación del "espacio" crediticio, y necesita anunciar claramente la política al sistema bancario de manera consistente y transparente; Al mismo tiempo, se recomienda aumentar la seguridad y la estabilidad del sistema bancario existente clasificando los grupos bancarios, avanzando hacia la resolución de los bancos débiles, los bancos especialmente controlados y forzando la transferencia de los bancos de cero dong para que los bancos puedan volverse mejores y más fuertes.
Según el vicegobernador permanente del Banco Estatal de Vietnam, Dao Minh Tu, en 2025, el Banco Estatal de Vietnam monitoreará de cerca los desarrollos y las situaciones reales para gestionar el mercado crediticio del sistema bancario de manera proactiva, flexible, rápida, eficaz y científica, siguiendo de cerca la situación para que el sistema de instituciones crediticias pueda proporcionar suficiente capital crediticio para servir a la economía y garantizar la seguridad del sistema, junto con priorizar la promoción del crecimiento económico, estabilizar la macroeconomía y controlar la inflación.
"El Banco Estatal ajustará proactivamente los objetivos de crecimiento del crédito para crear las condiciones necesarias para que las instituciones crediticias proporcionen capital crediticio suficiente y oportuno a la economía sin necesidad de una solicitud por escrito de las instituciones crediticias", enfatizó el vicegobernador Dao Minh Tu.
Fuente
Kommentar (0)