Kostenlose Studiengebühren für 12 Jahre – höher als die Zinsen für Immobilien, Gold und Anleihen – veranlassen Eltern dazu, internationalen Schulen 3 bis 5 Milliarden VND zu leihen.
In den letzten Tagen haben viele Eltern erfolglos versucht, das Geld zurückzubekommen, das sie der American International School Vietnam (AISVN) geliehen hatten. Im Jahr 2018 hat AISVN einen Darlehensvertrag für Eltern in Höhe von 2–5 Milliarden VND abgeschlossen. Dabei handelt es sich um zinslose Darlehen, im Gegenzug können ihre Kinder bis zur 12. Klasse kostenfrei zur Schule gehen oder auf eine andere Schule wechseln. Der Vertrag sieht vor, dass die Schule dem Studenten den Darlehensbetrag nach 90 Tagen zurückzahlt, sobald er die Verfahren abgeschlossen hat. Bei verspäteter Zahlung muss AISVN zusätzliche Zinsen gemäß dem Mobilisierungszinssatz der Vietcombank-Zentrale zahlen. Die maximale Frist für verspätete Zahlungen beträgt 90 Tage.
Bei der oben beschriebenen Transaktion handelt es sich um eine Form, die vielen Privatschulen bei der Kapitalbeschaffung hilft. Anstatt auf Bankmittel zurückzugreifen, entschied sich der Vorstand, Geld von den Eltern zu leihen. Sie zahlen die Zinsen nicht in bar, sondern in Form von Schulgebühren an der von ihnen betriebenen Schule.
Den auf der Homepage des AISVN veröffentlichten Informationen zufolge betragen die Studiengebühren für ein 12-jähriges Studium etwa 6,95 Milliarden VND. Dies gelten als Zinsen, wenn Eltern Geld leihen. Angenommen, ein Mutterunternehmen verleiht bis zu 5 Milliarden, dann beträgt die Rendite der oben genannten Investition 139 % für einen Zeitraum von 12 Jahren, also durchschnittlich 11,58 % pro Jahr.
Somit ist dieser Deal, basierend auf den Statistiken von Dragon Capital, effektiver als Investitionen in USD, Gold, Immobilien und Anleihen im Zeitraum 2011–2021. Der Zinssatz von 11,58 % bei der Kapitalleihe an AISVN liegt nur hinter der Aktienanlage (15,8 %). Und wenn der Schulvorstand das Kapital effizient für den Bau, die Modernisierung und die Entwicklung von Schulen einsetzt, profitieren auch die Eltern davon, wenn ihren Kindern eine immer hochwertigere Bildungsumgebung zur Verfügung steht.
Da keine Sicherheiten vorhanden sind, handelt es sich hierbei um einen Blankokredit, der auf der Bonität des Kreditnehmers basiert. Banken überprüfen häufig Einkommen und Kredithistorie, bevor sie Privatkredite gewähren. Bei Eltern können sie das jedoch nicht tun. Nach Aussage einiger Eltern vertrauen sie oft darauf, dass die Räumlichkeiten geräumiger sind als bei Regelschulen, dass im Lehrpersonal und in der Schulleitung viele Ausländer vertreten sind oder dass sie auf den guten Ruf der Bildungseinrichtung vertrauen.
Nicht nur AISVN, auch viele Privatschulen führen diese Aktivität unter dem Namen „Bildungsinvestitionspaket“ durch, wie etwa das Dewey-Schulsystem, die South American International School (UTS), das ICS-Schulsystem, die North American International School (SNA) usw. Laut MSc. Bui Khanh Nguyen, einem unabhängigen Bildungsexperten, der sich auf die Erforschung internationaler Schulen spezialisiert hat, besteht diese Form der Kapitalaufnahme bei den Eltern zur Gründung und Entwicklung bereits seit fast 15 Jahren und hat in den letzten Jahren an Popularität gewonnen. Seinen Statistiken zufolge gibt es derzeit in Ho-Chi-Minh-Stadt und Hanoi fast 20 internationale und zweisprachige Schulen, die „Bildungsinvestitionspakete“ in Form der Zahlung von Studiengebühren viele Jahre im Voraus anbieten.
Obwohl es Schulen gibt, in die große Unternehmen wie Nord Anglia, Cognita, Inspired Education usw. investieren, sagte Herr Nguyen, dass die meisten internationalen Schulen derzeit von kleinen und mittelgroßen inländischen Unternehmen gegründet werden. Für den Bau einer privaten internationalen oder zweisprachigen Schule sind im Allgemeinen zwischen 500 und mehreren Tausend Milliarden VND für den Bau der Einrichtungen, die Miete des Grundstücks, die Betriebskosten und vor allem die Bezahlung der Gehälter des Verwaltungsteams und der ausländischen Lehrer erforderlich. Für viele Schulbauvorhaben sind deshalb Kredite erforderlich.
„Es gibt nur sehr wenige gemeinnützige Privatschulen, die der Bildung und der Gesellschaft dienen. Die meisten arbeiten gewinnorientiert und haben das ultimative Ziel, mit Bildung Geld zu verdienen“, sagte der Experte.
Campus der American International School Vietnam in Nha Be. Foto: Le Nguyen
In Zeiten niedriger Zinsen und billigen Geldes boomten Bildungsinvestitionspakete . Seit Anfang 2018 betragen die Kreditzinsen für normale Unternehmen bei staatlichen Geschäftsbanken für mittel- und langfristige Kredite 9,3–10,3 Prozent pro Jahr und bei Aktienbanken 10–11 Prozent pro Jahr.
Ein Unternehmen, das Kapital benötigt, wendet sich oft an die Bank. Doch laut Herrn Nguyen erfordert die Kreditaufnahme bei Banken häufig Sicherheiten, über die viele Schulprojekte nicht verfügen, da viele Schulen „mit leeren Händen“ beginnen. Bei der Kreditaufnahme bei Banken besteht zudem das Risiko schwankender und unvorhersehbarer Zinssätze. Dass Banken ihre Zinssätze jährlich auf über 10 % erhöhen, kommt häufig vor und ist auch für Schulprojekte ein Grund, sich direkt bei den Eltern Kapital leihen zu wollen.
Angenommen, eine Privatschule muss Anfang 2018 500 Milliarden VND von der Bank leihen, dann kann sie 10 Jahre lang einen durchschnittlichen Zinssatz von 10,5 % pro Jahr tragen. Im ersten Jahr musste die Schule jeden Monat über 8 Milliarden VND an Kapital und Zinsen zurückzahlen, wobei dieser Betrag mit der Zeit immer geringer wurde. Unabhängig davon, ob die Einschreibungszahlen gut sind oder nicht und ob sie durch makroökonomische Schwankungen wie Epidemien oder Wirtschaftskrisen beeinflusst werden, müssen sie dennoch jeden Monat Milliarden von Dong für finanzielle Kosten aufwenden. Die gesamten nach 10 Jahren zu zahlenden Zinsen werden sich auf fast 265 Milliarden VND belaufen.
Darüber hinaus folgen private Bildungsunternehmen oft einem Fahrplan: In den ersten fünf Jahren konzentrieren sich alle Anstrengungen auf die Expansion – es ist die Zeit mit dem höchsten Kapitalbedarf. Einer Quelle von VnExpress bei einem großen Bildungsunternehmen im Süden zufolge birgt die Kapitalbeschaffung von Seiten der Eltern von Anfang an ein großes finanzielles Potenzial für Schulen, und das sei viel besser, als semesterweise Studiengebühren einzuziehen. Normalerweise erreichen die Schulen nach etwa 10 Jahren die Gewinnphase und sind zuversichtlich, das Kapital problemlos an die Eltern zurückzahlen zu können.
Eltern der American International School Vietnam kamen am 21. September zum Schultor, um Schulden einzutreiben. Foto: Von den Eltern zur Verfügung gestellt
Ein Mitarbeiter einer Bildungseinheit im Süden sagte, dass die Unternehmen bei der Umsetzung dieses Modells die Erkenntnisse der Eltern tatsächlich sehr sorgfältig untersucht und analysiert hätten, bevor sie es implementierten. Auch eine dieser Gruppe angehörende Privatschule führte ein ähnliches „Bildungsinvestitionspaket“ ein, weil sie davon ausging, dass es sich bei den meisten Eltern um Gutverdiener und Geschäftsleute handele. Sie betrachten die Ausbildung ihrer Kinder als Investition. Obwohl sie keine direkten Zinsen erhalten, verschaffen ihnen die Kredite an Schulen einen „Gewinn“, indem sie sicherstellen, dass ihre Kinder ihre Ausbildung an internationalen Schulen fortsetzen können.
„Als Geschäftsleute verstehen sie die Risiken sehr gut“, bestätigte diese Person. Die Verpflichtung, ihre Kinder 12 Jahre lang ununterbrochen an einer internationalen Schule studieren zu lassen, gibt ihnen Sicherheit. Sollte es in der Zukunft zu Ereignissen wie einer Wirtschaftskrise, einem Firmenkonkurs oder einer Erhöhung der Studiengebühren kommen, wird die Ausbildung Ihres Kindes dadurch nicht beeinträchtigt.
Allerdings erklärte Meister Bui Khanh Nguyen, dass die Form der Bildungsinvestition durch Studiengebühren im Wesentlichen eine Kreditbeziehung beinhaltet, bei der die Schule durch die Zusammenarbeit mit den Eltern „die Brücke schlägt“ zur Bank. Da die Geschichte privater Schulen in Vietnam, insbesondere internationaler Schulen, noch jung ist, sind internationale Schulen, die von einheimischen Unternehmen betrieben werden, immer noch sehr amateurhaft. Investiert der Vorstand Geld in nicht-pädagogische Anlagen in der Hoffnung auf schnelle Gewinne, ist das Risiko von Geldverlusten und Insolvenz sehr hoch, wenn es sich bei der Schule nicht um einen professionellen Investmentfonds handelt. Seiner Beobachtung zufolge verfügen die drei besten internationalen Schulen in Ho-Chi-Minh-Stadt nicht über diese Form der Kapitalmobilisierung.
„Da es sich um einen Blankokredit ohne Sicherheiten handelt, gehen die Eltern ein hohes Risiko ein“, sagt der Experte.
Siddhartha
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