Banken erwarten positive Erholung

Die teilnehmenden Banken gehen alle davon aus, dass die Einlagenzinsen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aufgrund der Erholung der Kreditnachfrage leicht steigen könnten. Über die Entwicklung der Nettozinsspanne (NIM) in der kommenden Zeit bestehen jedoch weiterhin unterschiedliche Ansichten.

Einer Untersuchung von Experten der SSI Securities Corporation zufolge: Obwohl die Banken davon ausgehen, dass die Einlagenzinsen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aufgrund der Erholung der Kreditnachfrage leicht steigen könnten, gibt es hinsichtlich der NIM-Entwicklung in der kommenden Zeit weiterhin unterschiedliche Ansichten.

Bei staatlichen Geschäftsbanken wird erwartet, dass die Nettozinserträge (NIM) im Vergleich zur ersten Jahreshälfte unverändert bleiben oder leicht steigen, während die Nettozinserträge (NIM) bei privaten Geschäftsbanken aufgrund des Wettbewerbs bei den Kreditzinsen wahrscheinlich leicht sinken werden. Positiv ist zu vermerken, dass sich die Qualität der Vermögenswerte allmählich erholen wird, da die Entstehungsrate notleidender Kredite rückläufig ist und die Quote notleidender Kredite voraussichtlich zwischen dem dritten und vierten Quartal 2024 ihren Höhepunkt erreichen wird. Die teilnehmenden Banken bewerteten den Gewinnplan 2024 grundsätzlich positiv.

Da die Banken in einem erbitterten Wettbewerb um Marktanteile stehen und die Kreditzinsen im dritten Quartal 2024 drastisch senken, hat sich die ACB dazu entschlossen, die Nettozinsmarge (NIM) beizubehalten, anstatt nach dem Boom im zweiten Quartal 2024 eine Ausweitung der Kreditvergabe zu versuchen (das neue Kreditlimit liegt bei 18,4 %).

Die Kreditnachfrage im Einzelhandel bleibt schwach, da die Unternehmen überwiegend Betriebskapital aufnehmen, anstatt in Anlagevermögen zu investieren. Auch in der kommenden Zeit wird das Firmenkundensegment der wichtigste Wachstumstreiber von ACB bleiben, insbesondere für mittlere und große Unternehmen und deren Lieferketten. Im Bereich der grünen Kredite hat die ACB im dritten Quartal 2024 66 % des Kreditpakets in Höhe von 2 Billionen VND ausgezahlt. Die uneinbringlichen Kredite der Banken konzentrieren sich nicht auf ein bestimmtes Segment oder einen bestimmten Sektor. Darüber hinaus könnten die Nettozinssätze (NIM) in der zweiten Jahreshälfte im Vergleich zur ersten Jahreshälfte aufgrund gestiegener Einlagenzinsen sinken, während ein entsprechender Anstieg der Kreditzinsen unwahrscheinlich ist.

Für die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) wird erwartet, dass der Gewinn aus Geschäftsaktivitäten vor Kreditbereitstellungskosten (PPOP) in den ersten neun Monaten des Jahres 36,1 Billionen VND erreichen wird. BIDV verzeichnete im dritten Quartal 2024 ein Gesamtkreditwachstum von 10 % seit Jahresbeginn, das vom verarbeitenden Gewerbe getragen wurde.

Die NIM sinken im ersten Halbjahr 2024 aufgrund des langsamen Kreditwachstums, was sich etwas auf die Zinserträge auswirkt; BIDV unterstützt Kunden aktiv mit Zinssenkungs- und Anreizpaketen. In der zweiten Hälfte des Jahres 2024 dürften die Nettoinventarwerte (NIM) dank der Kreditsanierung und der Vermögensoptimierung steigen. Darüber hinaus erholten sich die zinsunabhängigen Erträge deutlich, darunter Einnahmen aus Servicegebühren und Einziehungen aus beglichenen Schulden.

Die Military Commercial Joint Stock Bank (MBBank) erwartet für das dritte Quartal 2024 ein Kreditwachstum von über 12 %, verglichen mit dem von der State Bank of Vietnam (SBV) gewährten Kreditlimit von 18,6 %. Zum Ende der dritten Septemberwoche 2024 erreichte das Betriebseinkommen der MBBank 33 Billionen VND. Allerdings führten gestiegene Kosten für die Kreditrisikovorsorge im dritten Quartal 2024 dazu, dass der Vorsteuergewinn der Bank stagnierte. Die MBBank wartet auf die offizielle Genehmigung der Staatsbank für die Übertragung der „0 VND“-Bank, die voraussichtlich im Jahr 2024 abgeschlossen sein wird.

Für die Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) wird es schwierig sein, die Kreditzinsen zu erhöhen, da die Banken untereinander bei den Zinssätzen konkurrieren müssen, um das Kreditwachstum zu steigern. Daher dürften die Nettoinventarwerte (NIM) in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 unter Druck geraten, insgesamt werden sie sich im Vergleich zu 2023 jedoch noch verbessern. Was die Qualität der Vermögenswerte betrifft, sind die uneinbringlichen Forderungen hauptsächlich auf das Privatkundensegment zurückzuführen, insbesondere auf Wohnungsbaudarlehen.

Im dritten Quartal 2024 beliefen sich die gesamten umstrukturierten Schulden auf 12 Billionen VND, hauptsächlich aus dem Firmenkundensegment. Im Zeitraum 2019–2021 hat FE Credit seinen Marktanteil aktiv durch die Förderung von Barkrediten für das populäre und einkommensschwache Segment gesteigert. Allerdings ist seitdem auch die Zahl der uneinbringlichen Forderungen gestiegen, insbesondere während der COVID-19-Pandemie. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Zahl der uneinbringlichen Forderungen im dritten Quartal 2023 ihren Höhepunkt erreicht haben wird und erwartet, dass sich die Lage mit der Erholung der Verbrauchernachfrage verbessern wird. FE Credit plant, in der kommenden Zeit Verbraucherkredite für den Kauf von Elektronikartikeln und Motorrädern zu priorisieren und die Kreditvergabe auf risikoreichere Segmente wie Barkredite zu beschränken.

Die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) bleibt bei ihrer Einschätzung, dass die Einlagenzinsen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aufgrund der Erholung der Kreditnachfrage nur leicht steigen werden, die Zinsen aber niedrig bleiben werden, um die Wirtschaft zu stützen. Hinsichtlich der Qualität der Vermögenswerte strebt die VietinBank im dritten Quartal 2024 eine Quote uneinbringlicher Forderungen von unter 1,5 % an. 1,5 % der gesamten ausstehenden Schulden entfallen auf umstrukturierte Schulden, insbesondere aus den Sektoren Immobilien, Bau und Dienstleistungen.

Die Banken haben die Zinssätze um bis zu 2 % gesenkt, um betroffene Kunden mit einem Gesamtunterstützungspaket von 100 Billionen VND zu unterstützen. Im Jahr 2024 werden die gesamten Kreditrückstellungskosten voraussichtlich 25 Billionen VND erreichen, wovon die Bank im ersten Halbjahr 2024 Rückstellungskosten in Höhe von 15,7 Billionen VND verbucht hat. VietinBank wartet derzeit auf die offizielle Genehmigung der SBV, im Zeitraum 2009–2016 und im Jahr 2021 Aktiendividenden aus den einbehaltenen Gewinnen auszuschütten.

Die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) vergibt vorrangig Kredite an Firmenkunden in den Bereichen Produktion und Verarbeitung, Handel und ausländische Direktinvestitionen. Um die Risiken des Privatkundensegments zu managen, hat die Vietcombank schrittweise von Eigenheimkrediten auf Privatkredite für Produktion und Gewerbe umgestellt und die Beleihungsquote (LTV) proaktiv gesenkt. Vietcombank plant, im vierten Quartal 2024 schrittweise auf das Privatkundensegment umzusteigen und sich auf die Vergabe mittel- und langfristiger Kredite zur Unterstützung von NIM zu konzentrieren. Im Gegensatz zu anderen Banken weist die Vietcombank im Privatkundensegment die geringsten Forderungsausfälle auf. Die Bank hegt recht positive Erwartungen hinsichtlich der Aussichten auf eine wirtschaftliche Erholung, die der Vietcombank dabei helfen könnte, die Quote uneinbringlicher Forderungen in den kommenden Jahren auf etwa 1 % zu senken.

Die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) plant, ihr Kreditwachstum bis 2024 auf 18–20 % zu steigern. Was den Immobilienmarkt betrifft, erwartet die Techcombank eine deutliche Erholung im Norden, während die Erholungsrate im südlichen Markt weiterhin langsam ist. Die Bank geht davon aus, dass die zweite Hälfte des Jahres 2025 ein geeigneter Zeitraum für die Erholung des Immobilienmarktes sein wird. Die Forderungsausfallquote wird im Jahr 2024 voraussichtlich etwa 1,3 bis 1,4 % erreichen, wobei der Großteil der gesamten Forderungsausfälle auf Privatkunden entfällt.

Zuvor zeigten die Ergebnisse der von der Prognoseabteilung der Staatsbank von Vietnam (SBV) durchgeführten Umfrage zur Geschäftsentwicklung von Kreditinstituten (CIs) im vierten Quartal 2024 Folgendes: Die Nachfrage der Kunden nach Bankdienstleistungen (einschließlich Einlagen, Zahlungsdiensten, Karten und Krediten) im dritten Quartal 2024 verbesserte sich im Vergleich zum zweiten Quartal 2024, entsprach jedoch nicht den Erwartungen. Insbesondere die Nachfrage nach Zahlungs- und Kartendiensten soll sich im gleichen Zeitraum stärker verbessert haben als die Nachfrage nach Krediten und Einlagen.

Im vierten Quartal 2024 und im Gesamtjahr 2024 prognostizieren die Kreditinstitute, dass sich die Nachfrage der Kunden nach Bankdienstleistungen besser entwickeln könnte als im dritten Quartal 2024 und 2023, in dem die Nachfrage nach Krediten voraussichtlich stärker steigen wird als die Nachfrage nach Einlagen und Zahlungen.

Die an der Umfrage teilnehmenden Kreditinstitute gaben an, dass sie den Trend zur Stabilisierung bzw. Anpassung der Durchschnittspreise von Produkten und Dienstleistungen weiterhin beibehalten und sich dabei stärker auf die Senkung der Grenzzinsen als auf die Reduzierung der Servicegebühren konzentrieren.

Gleichzeitig gaben 17 % der Kreditinstitute an, dass sie im vierten Quartal 2024 mit einer leichten Erhöhung der Durchschnittspreise für Produkte und Dienstleistungen rechnen, hauptsächlich durch eine Erhöhung der Servicegebühren, während sie weiterhin mit einer Senkung der Grenzzinssätze rechnen. Generell gehen Kreditinstitute davon aus, dass die Durchschnittspreise für Produkte und Dienstleistungen im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 sinken werden, was sowohl zu geringeren Gewinnmargen als auch geringeren Servicegebühren führen wird. Im Jahr 2025 könnte es jedoch wieder zu einem leichten Anstieg kommen.

Kreditinstitute neigen dazu, die Einlagenzinsen leicht anzuheben und die Kreditzinsen auf einem niedrigen Niveau zu halten. Für das Gesamtjahr 2024 prognostizieren die Kreditinstitute einen leichten Anstieg des Einlagenzinssatzes (0,1 Prozentpunkte) und einen leichten Rückgang des Kreditzinssatzes (0,09 Prozentpunkte) im Vergleich zum Jahresende 2023. Die Kreditinstitute erwarten für das gesamte System eine durchschnittliche Steigerung der Kapitalmobilisierung um 3,2 % im vierten Quartal 2024 und um 7,9 % im Jahr 2024.

Quelle